Управление финансовыми рисками ООО Хлебокомбинат Сернурского райпо

Описание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Сущность и виды финансового риска 5
1.2 Методические основы управления финансовыми рисками предприятия
1.3 Способы минимизации финансовых рисков предприятия 24
2 ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ООО «ХЛЕБОКОМБИНАТ СЕРНУРСКОГО РАЙПО» 35
2.1 Общая характеристика предприятия 35
2.2 Анализ финансовых показателей ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» 41
2.3 Анализ финансовых рисков ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо»
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ООО «ХЛЕБОКОМБИНАТ СЕРНУРСКОГО РАЙПО» 58
3.1 Оценка системы управления финансовыми рисками на предприятии
3.2 Мероприятия повышения эффективности управления финансовыми рисками в организации 64
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 83
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время все организации работают в условиях нестабильной финансовой ситуации с одновременным действием таких факторов, как глобализация, развитие технологий, постоянные реструктуризации, изменяющиеся рынки, конкуренция и нововведения в регулировании, все это ведет к появлению неопределенности, в которой вынуждены работать предприниматели.
Неопределенность также существует и возникает в связи с осуществляемым организацией выбором определенных вариантов стратегического развития. Например, организация может иметь стратегию развития, предусматривающую выход на рынки другой страны. Такая стратегия, с одной стороны, сопряжена с рисками, а с другой стороны, предоставляет возможности, связанные со стабильностью политической обстановки в этой стране, наличием источников ресурсов, рынков, инфраструктуры, рабочей силы и низкого уровня издержек.
Оценка финансовых рисков предоставляет руководству основу для эффективного принятия решений в условиях неопределенности.
По результатам оценки финансовых рисков планируется процесс управления рисками в организации. Руководство определяет, какой способ реагирования на риск в организации предпочтителен — уклонение от риска, сокращение риска, перераспределение риска или принятие риска.
Для эффективного управления всем многообразием финансовых рисков в деятельности предприятия необходимо применять целый комплекс методов их оценки и минимизации, что подтверждает актуальность темы исследования.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена и тем фактом, что управление финансовыми рисками представляет собой непрерывный процесс, охватывающий всю организацию, осуществляется сотрудниками на всех уровнях организации, используется при разработке и формировании стратегии, применяется во всей организации, на каждом ее уровне и в каждом подразделении, и включает анализ портфеля рисков на уровне организации.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка эффективности управления финансовыми рисками в ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» и разработка мероприятий по снижению негативных последствий рисков.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть понятие и классификацию финансовых рисков по различным признакам;
— проанализировать методику управления финансовыми рисками на предприятии;
— определить способы снижения негативных последствий финансовых рисков;
— дать количественную и качественную оценку финансовых рисков ООО «Хлебозавод Сернурского райпо»;
— разработать мероприятия, направленные на снижение негативных последствий финансовых рисков, оценить их экономическую эффективность.
Объектом исследования в данной работе является общество с ограничен-ной ответственностью «Хлебозавод Сернурского райпо». Предметом исследования является методика управления финансовыми рисками в ООО «Хлебозавод Сернурского райпо».
Информационной аналитической базой исследования является годовая бухгалтерская (финансовая) и налоговая отчетность ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» за 2010-2012 гг.
Теоретической и методической основой работы являются труды отечественных и зарубежных авторов по теме исследования, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и зарубежных стран в области оценки и управления финансовыми рисками.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и виды финансового риска

Финансовая деятельность предприятия сопровождают многочисленные риски, которые существенно влияют на результаты деятельности экономического субъекта. Риски, порождающие финансовые последствия и связанные с осуществлением определенных видов деятельности, выделяют в отдельную группу финансовых рисков, играющих значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия.
Финансовый риск — сложная экономическая категория, связанная с осуществлением хозяйственной деятельности. Рассмотрим основные характеристики финансового риска [12, с. 88]:
1. Экономическая природа. Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия. Финансовый риск связан с формированием доходов и финансовых результатов предприятия, характеризуется возможными денежными потерями в процессе осуществления экономической деятельности. Финансовый риск определяется как категория экономическая, занимая определенное место в системе экономических категорий.
2. Вероятность риска.
Вероятность категории финансового риска проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти. Эта вероятность определяется действием объективных и субъективных факторов, однако вероятностная природа финансового риска является постоянной его характеристикой.
3. Неопределенность результата.
Данная характеристика финансового риска обусловлена непредсказуемостью финансовых результатов экономического субъекта и
2 ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ООО «ХЛЕБОКОМБИНАТ СЕРНУРСКОГО РАЙПО»

2.1 Общая характеристика предприятия

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Хлебокомбинат Сернурского райпо». Территориальное положение: Россия, Республика Марий Эл, поселок Сернур, улица Советская, 106 а.
ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава организации, Гражданского Кодекса РФ, действующего законодательства Российской Федерации и иными законодательными актами, а также настоящим Уставом и Учредительным договором.
Основным предметом деятельности общества являются:
1.Производство товаров народного потребления, продукции.
2. Предоставление услуг предприятиям, организациям, объединениям и гражданам (населению);
3. Закупка у населения, производство и реализация сельскохозяйственной продукции;
4.Оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами;
5.Иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской федерации и Республики Марий Эл.
Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов Участников Общества посредством осуществления хозяйственной деятельности.
Главные цели компании: полное удовлетворение потребностей и ожиданий клиента, постоянное повышение качества, результативности деятельности, регулярное увеличение прибыли.
Форма собственности — общество с ограниченной ответственностью. Размер уставного капитала на 2010 год составляет 20 000 рублей.
Средняя численность работающих в обществе по состоянию на 1 января 2010 года составляет 48 человек.
Конкурентами в сфере производства хлебобулочных изделий являются практически все хозяйства республики. В настоящее время рынок перенасыщен данными видами продукции, но, тем не менее, хлеб – основной продукт питания, поэтому он имел и будет иметь спрос на рынке сбыта. В нашем случае необходимо отметить, что основным конкурентом является предприятие ООО «Оршанский Хлебокомбинат», ООО «Яранский Хлебокомбинат».
Для производства продукции предприятие нуждается в сырье, материалах и комплектующих. Указанные ресурсы закупаются у поставщиков, приведенных в таблице 2.1.
Таблица 2.1 — Основные поставщики ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо»
п/п Наименование Местонахождение Наименование товара
1 ОАО «Марагропромтехснаб» г. Йошкар-Ола запчасти
2 ЗАО «Марий Ойл» г. Йошкар-Ола ГСМ
3 ООО « Япий» г. Йошкар-Ола Сахар, дрожжи
4 ООО «Доктор Май» г. Йошкар-Ола Мука, маргарин, сахар и прочее сырье
5 ЗАО «Парус Плюс» г. Йошкар-Ола Сырье для производства хлебобулочной продукции
6 ЗАО «Кировский мелькомбинат» г. Киров Мука
Организационная структура направлена прежде всего на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления. Организационная структура организации и ее управление не являются чем-то застывшим, они постоянно изменяются, совершенствуются в соответствии с меняющимися условиями. Организационные структуры управления промышленными организациями отличаются большим разнообразием и определяются многими объективными факторами и условиями. К ним могут быть отнесены, в частности, размеры производственной деятельности организации (крупная, средняя, мелкие); производственный профиль организации (специализация на выпуске одного вида продукции или широкой номенклатуры изделий различных отраслей); характер выпускаемой продукции; сфера деятельности организации.

Рис. 2.1 — Структура управления
Во главе всего предприятия стоит директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности комбината, без особой на то доверенности действует от имени комбината, представляет его интересы во всех отечественных предприятиях, фирмах и организациях. Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками предприятия. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность завода, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества предприятия. Выдает доверенности, открывает в банках счета, пользуется правом распоряжения
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ООО «ХЛЕБОКОМБИНАТ СЕРНУРСКОГО РАЙПО»

3.1 Оценка системы управления финансовыми рисками на предприятии

Управлением финансовыми рисками в ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» занимается его финансовая служба.
Организационная структура финансовой службы ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» отражает состав функциональных подразделений и определяет координацию их совместной деятельности на пути достижения поставленных перед предприятием целей. Именно эта координация выступает основой организационной структуры, которая обычно определяется как совокупность устойчивых связей в организации.
Финансовая служба предприятия ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» состоит из 5 человек.
Организационная структура финансовой службы ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» в графическом виде представлена на рис. 3.1.

Рис. 3.1 — Организационная структура финансовой службы ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо»
В структуре финансовой службы бухгалтерия отвечает за осуществление платежей, учет дебиторской и кредиторской задолженности, подготовку отчетности и статистических данных, отражающих итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. А также взаимодействует с регулирующими органами.
Основные задачи финансовой службы ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» изображены на рисунке 3.2.

Рис.3.2 — Задачи финансовой службы ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо»
В таблице 1 приводится перечень главных функциональных обязанностей ключевых финансовых руководителей:
• экономиста;
• главного бухгалтера.

Таблица 3.1 — Главные функциональные обязанности финансовых руководителей
Экономист Главный бухгалтер
1. Формирование финансовой стратегии и политики
3. Анализ финансовых рисков предприятия
4. Констатация финансовых итогов
5. Финансовое планирование, прогнозирование
6. Выработка рекомендаций высшему руководству 1. Разработка учетной политики
2. Адекватное отражение в учете хозяйственных операций фирмы
3. Представление данных учета внутренним и внешним пользователям
4. Участие в составлении финансовых бюджетов
5. Подготовка статистической отчетности
6. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Организация и управление финансовыми рисками являются важнейшим аспектом работы финансовой службы предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений.
На предприятии используются следующие методы управления финансовыми рисками:
1. Планирование, которое осуществляется по основным финансовым и натуральным показателям. При этом составляется три основных финансовых бюджета: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и бюджет по балансовому листу. Финансовые показатели и ответственность за их достижение или соблюдение возлагается на центры финансовой ответственности. При финансовом планировании на средне- и долгосрочную перспективу составляется несколько вариантов бюджетов.
2. Контроль за финансовыми показателями возложен на экономиста ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо». Контроль осуществляется в постоянном режиме.
3. Осуществляется построение прогнозной статистической модели, цель которой — предвидение возможного банкротства (избежание рисковой ситуации), и динамической модели, цель которой — измерение прибыли. Данные
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий.
Главной целью управления финансовыми рисками является обеспечение финансовой безопасности предприятия в процессе его развития и предотвращение возможного снижения его рыночной стоимости.
Целью выпускной квалификационной работы явилась оценка эффективности управления финансовыми рисками в ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» и разработка мероприятий по снижению негативных последствий рисков.
ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава организации, Гражданского Кодекса РФ, действующего законодательства Российской Федерации и иными законодательными актами, а также настоящим Уставом и Учредительным договором.
Основным предметом деятельности общества являются:
1.Производство товаров народного потребления, продукции.
2. Предоставление услуг предприятиям, организациям, объединениям и гражданам (населению);
3. Закупка у населения, производство и реализация сельскохозяйственной продукции;
4.Оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами;
5.Иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской федерации и Республики Марий Эл.
За 2010-2012 гг. у ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» многие показатели платежеспособности соответствуют норме, у предприятия в достаточном количестве оборотных средств для его оптимального функционирования, происходит положительная динамика их увеличения за 2010-2012 гг.: наблюдается высокая текущая платежеспособность предприятия, то есть у предприятия достаточно наиболее ликвидных средствах; увеличивается та часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Однако большая часть средств предприятия сосредоточена в дебиторской задолженности, т.е. финансовое благополучие ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» зависит от возврата задолженности контрагентами. Анализ финансовой устойчивости ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» показал, что на протяжении 2010-2012 гг. предприятие имеет устойчивое финансовое состояние, при котором гарантируется его платежеспособность. На протяжении 2010-2012 гг. предприятие использует для покрытия запасов лишь собственные оборотные средства. Экономическая рентабельность в целом за 2010-2012 гг. возрастает с 18,34 % до 39,6 %, то есть возрастает величина чистой прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости всех видов ресурсов предприятия в денежном выражении, независимо от источников их финансирования.
По результатам оценки финансовых рисков ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» можно сделать следующие выводы. Деятельность предприятия подвержена различным финансовым рисам, в первую очередь это риск неплатежеспособности (банкротства), инфляционный и налоговый риск. Оценка вероятности неплатежеспособности (банкротства) по зарубежным методикам показала хорошую финансовую устойчивость ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» и ничтожную вероятность банкротства. Однако по результатам анализа видно, что в 2012 г. риск неплатежеспособности возрастает. Количественная оценка риска неплатежеспособности (банкротства) ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» в 2012 г. составляет 9869 тыс. руб. Финансовые риски ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» по степени убывания опасности могут быть проранжированы следующим образом: риск неплатежеспособности (банкротства) (9869 тыс. руб.); инфляционный риск (972 тыс. руб.); налоговый риск (1 тыс. руб.).
ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» применяет комплексную методику оценки и управления рисками. Тем не менее, необходимо отметить негативные тенденции, которые могут создать трудности в перспективе. ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» значительно зависит от возврата денежных средств дебиторами, что может негативно сказаться на текущей платежеспособности организации.
С целью снижение негативных последствий финансовых рисков ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» можно также порекомендовать следующие мероприятия:
— корректировка цен на продукцию с учетом уровня инфляции;
— диверсификация деятельности;
— снижение дебиторской задолженности в структуре активов, увеличение собственного капитала в структуре пассива;
— организация внутреннего аудита.
Увеличение собственного капитала ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» возможно за счет роста чистой прибыли. Поскольку спрос на продаваемую анализируемым предприятием продукцию очень высок, ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» необходимо наращивать объем продаж. С целью диверсификации деятельности и увеличения объема продажи продукции ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» можно порекомендовать осуществление реализации новых видов продукции. В результате увеличится выручка от продажи продукции, управленческие и коммерческие расходы являются постоянными, поэтому они останутся практически на уровне 2012 г.
В результате реализации мероприятий по предотвращению негативных последствий финансовых рисков, ООО «Хлебозавод Сернурского райпо» увеличит свою прибыль на 9805 тыс. руб. к концу 2015 года, повысит свою платежеспособность, расширит ассортимент выпускаемой продукции и укрепит свое положение на рынке кондитерских изделий.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. – 256 с.
2. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2009. — 270 с.
3. Бакаев, А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. – 2010.- №8. – С. 15 – 22.
4. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник.–6-е изд., доп. и перераб. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 416 с.
5. Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта / Н.А. Батурина // Экономический анализ. – 2008. – №3. – С. 17–23.
6. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. — Киев: Ника-Центр, Эльга, 2011.- 496с.
7. Бланк, И.А. Управление прибылью. — М: Ника-Центр, Эльга, 2010. – 310 с.
8. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Учеб.пособие. — СПб.: Питер, 2011. — 218 с.
9. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. — М.: Олимп-Бизнес, 2009. – 360 с.
10. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Иванушко П.Н. Риск-менеджмент. Учебник. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 512 с.
11. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Иванушко П.Н. Управление рисками фирмы. Программы интегративного риск-менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 400 с.
12. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Иванушко П.Н. Управление риском в рыночной экономике. – М.: Экономика, 2012. – 200 с.