Управление финансовыми результатами ООО «Лактис»

Описание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1. Роль и сущность финансового управления на предприятии 10
1.2. Анализ финансовых результатов – основной инструмент управления прибылью 18
1.3. Информационная база анализа финансовых результатов 24
2. ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 30
2.1. Общая характеристика предприятия 30
2.2. Экономический анализ деятельности предприятия 40
2.3. Анализ финансового состояния предприятия 54
2.4. Анализ управления финансовыми результатами предприятия 61
3. РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 65
3.1. Бизнес-план инвестиционного проекта по производству нового вида продукции 65
3.2. Влияние реализации бизнес-плана инвестиционного проекта на управление финансовыми результатами предприятия 80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 88
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 94

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансового результата (прибыли или убытка) хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей текущей экономической характеристикой предприятия, а также оценкой его будущего потенциала. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.
Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.
По прибыли определяются доля дохода учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия. Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить финансовые результаты с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты. Одним из важнейших показателей эффективности работы предприятия является рентабельность, сущность которой будет рассмотрена в работе.
Прибыль определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля дохода учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов, а также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья коммерческой организации.
С переходом экономики государства к рыночному типу хозяйства усиливается значение прибыли, поскольку организация акционерной, арендной, частной или другой формы предпринимательства, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Анализ прибыли, и поиск путей ее максимизации являются первоочередными задачами в работе каждого предприятия. Все это обуславливает актуальность выбранной темы дипломной работы.
В современных условиях от организации правильного учета и управления финансовыми результатами зависит эффективная продолжительная деятельность любого предприятия. Увеличение оборота денежных и материальных ресурсов в данной отрасли хозяйствования приводит к повышенному вниманию со стороны контролирующих органов к правильности постановки организации и ведения бухгалтерского учета товарных операций. Широкая же номенклатура товаров, различные методы учета, сложный расчет фактический себестоимости, организация учета расчетов с множеством поставщиков и покупателей делает работу финансового менеджера предприятия крайне сложной и ответственной.
Объектом исследования дипломной работы является открытое акционерное общество «Лактис».
Предмет исследования – управление финансовыми результатами исследуемого предприятия.
Целью дипломной работы является проведение анализа эффективности, а также разработка мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами ОАО «Лактис».
В соответствии с целью дипломной работы были определены следующие задачи:
— изучить роль и сущность финансового управления на предприятии;
— рассмотреть анализ финансовых результатов как основной инструмент управления прибылью;
— привести информационную базу анализа финансовых результатов;
— изучить общую характеристику ОАО «Лактис»;
— провести экономический анализ деятельности предприятия;
— проанализировать финансовое состояние предприятия;
— провести анализ управления финансовыми результатами предприятия;
— разработать и оценить эффективность мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами предприятия.
Поставленные задачи остро стоят с тех времен, когда человек впервые решил реализовать имеющийся у него товар, извлекая для себя некоторую пользу (финансовый результат). Именно анализируя сущность прибыли, рынок сбыта продукции, выявления резервов снижения затрат, можно выработать мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми результатами.
Теоретической и методологической основой дипломной работы являются труды отечественных и зарубежных авторов: Ковалев В.В., Бланк И.А., Макконнелл К.Р. и Брю С.Л. Дробозина Л.А, Лукасевич И.А, Абрютина Н.С и другие.
Практическую базу работы составили: Трудовой кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Законы, Постановления Правительства и другие нормативно-правовые акты, издаваемые органами государственной власти; первичные документы и бухгалтерская отчетность ОАО «Лактис».
В работе применялись следующие методы исследования – системный подход, экономический анализ, балансовый метод, статистические группировки, метод цепных подстановок, метод наименьших квадратов, метод разниц абсолютных и относительных величин, метод коэффициентов, а также выборочные статистические исследования.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, списка использованной литературы и приложений.
Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования, теоретический анализ и основные выводы преобразованы в рекомендации и предложения по повышению эффективности управления финансовыми результатами исследуемого деятельности предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Роль и сущность финансового управления на предприятии

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.
Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.
По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами, компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов. Нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства [15, с. 21-22].
Для того чтобы осуществить данную постановку задачи необходимо как минимум две составляющих: профессиональные управленческие кадры; эффективные инструменты, методики и методы, позволяющие рационально управлять финансовыми ресурсами. При этом надо исходить из посылки, что

2. ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Общая характеристика предприятия

В 1931 году впервые в Пижанском районе райпотребсоюзом был организован маслодельный завод. Основной функцией завода была переработка молока и производство сливочного и топленого масла, творога. С 1946 года введены уполномоченные Министерства заготовок, и для большего объема приемки молока был построен новый маслозавод в п. Пижанка, разместившийся в деревянном доме. Площадь производственных помещений не превышала 50 кв. м. Все работы производились вручную или с помощью конной тяги. В связи с ростом поголовья коров увеличивались и объемы производства и реализации молочной продукции.
Но со временем завод обветшал, требовался капитальный ремонт, реконструкция предприятия, приобретение своего транспорта. В 1957-1959 годах был произведен капитальный ремонт здания завода. Завод был полностью механизирован, были приобретены электростанция, холодильная установка, поставлена поточная линия для производства масла, приобретены молоковозы, 3 грузовые автомашины, дизельный трактор. Было освоено производство сметаны и технического казеина.
В августе 1968 года маслозавод подключен к государственной электросети. За 1968 год завод переработал молока 73370 центнеров, произвел 3893 центнера сливочного масла, кроме того 2069 центнеров молока пастеризованного, 87 центнеров сметаны и сливок, 112 центнеров казеина. Прибыль составила 83690 рубля. Молоко отправляли автоцистернами в г. Советск, в г. Яранск и в г. Киров. 02.07.1976 года Головной маслозавод был преобразован в Пижанский маслозавод (Приказ № 53 К от 02.07.1976 г.) на основании Приказа Кировского областного производственного объединения молочной промышленности. С 1981 года начался спад производства, уменьшилась поставка молока, не хватало рабочих кадров. В это время в г. Яранске был пущен в строй комбинат молочных продуктов, и Пижанский маслозавод присоединился к нему и стал филиалом.
В 1984 году началась реконструкция завода, построен новый каменный капитальный корпус основного производства, пробурена новая артезианская скважина, от нее проложен новый водопровод, запланировано строительство новой компрессорной и котельной, благоустроена территория.
На основании Постановления Администрации Пижанского района от 20.05.1992 года № 85 «О преобразовании Пижанского маслозавода в Акционерное общество открытого типа «Лактис»», Пижанский маслозавод был преобразован в Акционерное общество открытого типа «Лактис».
На основании Распоряжения Администрации Пижанского района Кировской области № 82 от 28.03.1997 года Акционерное общество открытого типа «Лактис» переименовано в Открытое Акционерное Общество «Лактис», которое в настоящее время занимается закупкой молока и его переработкой. Предприятие постоянно увеличивает ассортимент вырабатываемой продукции, переходит на более мелкую фасовку.
На предприятии строго соблюдаются технологические режимы производства молока и молочных продуктов. При этом используется экологически чистое сырье, которое проходит все стадии обработки на высокотехнологичном оборудовании.
Специалисты ОАО «Лактис» стараются сохранить все полезные свойства молока при создании молочных продуктов.
ОАО «Лактис» осуществляет тепловую обработку сырого молока — пастеризацию. Цель тепловой обработки — получение продукта, безопасного для потребителя в санитарно-гигиеническом отношении.
Микроорганизмы, живущие в молоке, чувствительны к тепловой обработке, поэтому у пастеризованного молока сохраняются полезные вещества. При производстве кисломолочных продуктов используется резервуарный способ. При резервуарном способе заквашивание, сквашивание

2.2. Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ — система специальных знаний, связанных с исследованием процессов, взаимосвязи процессов, которые в свою очередь складываются под воздействием объективных экономических законов, под воздействием положительных и отрицательных факторов, с выявлением и раскрытием тенденций, оценкой пропорций, с определением результатов хозяйственных процессов. Познавательная деятельность опирается всегда на практику, эксперименты, наблюдения, в результате которых устанавливаются эти факторы. Осмысление факторов начинается с анализа, с рассмотрения проблем и процессов от общего к частному.
Анализ выполнения плана по выпуску продукции ОАО «Лактис» за 2012-2014 годы приведен в табл. 1.

Таблица 1
Выполнение плана по выпуску продукции ОАО «Лактис» за 2012-2014 годы, тыс.руб.
Год План Факт Отклонение факта от плана % выполнения плана
2012 229086 220897 -8189 96,43
2013 217856 210217 -7639 96,49
2014 251725 245311 -6414 97,45

Из данных табл. 1 видно, что план по выпуску продукции ОАО «Лактис» за 2012-2014 годы не выполняется. Наибольший процент выполнения плана по выпуску продукции организации в размере 97,45% характерен для 2014 года, наименьший (96,43%) – для 2013 года. В 2012 году процент выполнения плана составил 96,43%.
Анализ выполнения плана по реализации продукции ОАО «Лактис» за 2012-2014 годы приведен в табл. 2.

3. РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Бизнес-план инвестиционного проекта по производству нового вида продукции

В настоящее время, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.
Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Стремление преуспеть, избежать банкротства – главный побудительный мотив предпринимательской деятельности, который направлен на рост ценности фирмы. Для повышения ценности фирма должна осуществить заметные нововведения, с тем, чтобы повысить качество продукции, обновить ассортимент, создать условия для поддержания уровня своих ценностей.
В современной экономике для каждой фирмы такого рода нововведения являются необходимым условием сохранения и упрочнения позиций на рынке, это ни у кого не вызывает сомнений. Сегодня проблема состоит в том, чтобы выявить приоритетные направления развития, отобрать и упорядочить в определенную систему те нововведения, которые обеспечивают достижение максимального результата, оценить предстоящие объемы инвестирования и с учетом их объема определить возможные источники финансирования, в том числе возможности мобилизации средств в рамках национальной экономики.
Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния.
Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестиционным проектам осложняется различными факторами: видом инвестиций, стоимостью инвестиционного проекта, множественностью доступных проектов, ограниченностью финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риском, связанным с принятием того или иного решения.
Таким образом, с формированием благоприятного режима для инвестирования, объем капитальных вложений начал потихоньку увеличиваться, а вследствие этого актуальной темой на сегодняшний день стало определения влияние реализации инвестиционного проекта на финансовую устойчивость предприятия.
Бизнес-планом является строго структурированный, требующий необходимой проработки документ, который описывает цели предприятия и способы их осуществления.
Специфика бизнес-плана состоит не только в точности и достоверности количественных показателей, но и в содержательном обосновании идей проекта, их качестве.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.
Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.
По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов – нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства.
Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии – инструмента повышения эффективности и управляемости компании, а следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.
Управление финансовыми результатами нельзя назвать эффективным, если даже при осуществлении успешной текущей инвестиционной деятельности не уделяется внимание «балласту» в существующих активах предприятия: финансовые вложения, не приносящие доход, неиспользуемые основные средства, излишки материальных запасов, замороженное капитальное строительство и т.д. От излишних материальных ценностей необходимо избавляться всеми возможными средствами, так как, во-первых, их реализация обеспечивает дополнительный приток денежных средств, которых, как правило, не хватает, во-вторых, это ведет к снижению затрат на их содержание и, в-третьих, снижает налоговое бремя в части налога на имущество.
В первой главе дипломной работы были рассмотрены вопросы актуальности формирования и учета финансовых результатов организации и управления ими, необходимость рациональной организации финансовых потоков, позволяющей функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности предприятия: в снабжении, производстве, сбыте, в трудовых взаимоотношениях. А также рассмотрен анализ финансовых результатов, как основной инструмент управления прибылью, исследована информационная база анализа финансовых результатов.
Во второй главе была дана краткая характеристика ОАО «Лактис», проведен экономический анализ деятельности предприятия, анализ его финансового состояния, а также анализ управления финансовыми результатами предприятия.
В ходе данного исследования было установлено, что ОАО «Лактис» — неплатежеспособная организация, обладающая неустойчивым финансовым состоянием.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала была оценена системой показателей финансовых результатов. Из расчета динамики показателей прослеживается, что и рентабельность продаж, и имущества и инвестиций имеют положительную динамику, что говорит об эффективной деятельности предприятия, лишь рентабельность текущих активов незначительно уменьшилась, что отразилось в меньшую сторону и на рентабельность активной части основных средств по сравнению с предыдущим периодом. Это говорит о том, что предприятие недополучает прибыль от денежных средств, вложенных в основные средства и излишние запасы.
Чистая прибыль данного предприятия в 2014 году увеличивается незначительно, а именно на 1,36%. В этот же период темп роста себестоимости продукции исследуемого предприятия превышает темп роста выручки от ее реализации. Все показатели рентабельности в 2014 году подвержены снижению. Руководству ОАО «Лактис» необходимо разработать мероприятия с целью оптимизации финансового состояния и увеличения прибыли ОАО «Лактис».
Достижение поставленных целей и получение максимального финансового результата при минимальных затратах требует постоянного планирования, прогнозирования, организации, стимулирования, координации и контроля финансового состояния предприятия.
Для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами, затрагивающего практически все области деятельности предприятия, необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании. Именно рационально организованные финансовые потоки, как кровь живого организма, позволяют функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности – снабжении, производстве, сбыте, трудовых взаимоотношениях. А грамотное, своевременное управленческое решение, не противоречащее объективным законам деятельности предприятия, сформированное на основании сбора, группировки и анализа требуемой информации, несомненно, приведет к стабильной продолжительной эффективной работе предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 536 с.
2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом / И.Т.Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 383 с.
3. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 206 с.
4. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 315 с.
5. Берлин, С.И. Теория финансов: Учебное пособие / С.И. Берлин; С.И. Берлин. — М.: Приор, 2011. — 256 с.
6. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Бернстайн. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 547с.
7. Бланк, И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента / И А. Бланк — К.: Ннка-Центр, 2012. — 448 с.
8. Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. — Киев: Ника-Центр, 2011. — 720 с.
9. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. – М.: Ника-Центр, 2012. – 752 с.
10. Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2012. – 768 с.
11. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2010. – 768 с.
12. Бобович, А.П. Финансовые результаты фирмы: теория и практика / А.П. Бобович. – М.: Дело, 2009. – 255 с.
13. Бородина, Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие / Е.И. Бородина. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. — 207 с.