Анализ оборотных активов коммерческого предприятия ООО «Строймир»

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Сущность и виды оборотных активов коммерческой организации 6
1.2 Методика анализа оборотных активов предприятия 14
1.3 Пути повышения эффективности использования оборотных активов 21
2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «СТРОЙ МИР» 26
2.1 Общая характеристика организации 26
2.2 Финансовый анализ хозяйственной деятельности ООО «Строй Мир» 34
2.3 Анализ оборотных активов компании 44
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ООО «СТРОЙ МИР» 57
3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов 57
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 77

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные активы, обеспечивая непрерывность процесса производства, во многом определяют его эффективность. При рентабельной работе и рациональном налогообложении прибыли предприятия имеют возможность направлять часть прибыли на пополнение собственного оборотного капитала, участвуя в расширенном воспроизводстве. С другой стороны, скорость оборачиваемости средств, вложенных в оборот, влияет на финансовое положение предприятия, его платежеспособность. Однако в современных экономических условиях предприятия сталкиваются со значительными трудностями при финансировании оборотного капитала. Поэтому вопросы обеспеченности оборотными активами и их эффективного использования являются чрезвычайно важными для любой фирмы. Решение этих вопросов во многом зависит от организации и методики учетно-аналитического обеспечения управления оборотными активами, которое призвано аналитически обосновывать потребности в оборотном капитале, сводить к минимуму риски, связанные с выбором источников его финансирования, оценивать действия различных факторов на изменения эффективности использования оборотного капитала и выявлять резервы ее повышения, предоставлять информацию для выработки решений менеджеров по управлению оборотным капиталом.
Проблемы анализа оборотного капитала в той или иной степени рассмотрены в работах таких отечественных ученых, как М.И. Баканов, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, С.А. Бороненкова, В.В. Бочаров, Л.С. Васильева, Л.Т. Гиляровская, О.В. Ефимова, В.Б. Ивашкевич, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Н.П. Кондраков, М.Н. Крейнина, М.И. Кутер, Н.П. Любушин, Е.А. Мизиковский, В.Ф. Палий, М.В. Петровская, Г.В. Савицкая, Н.Н. Селезнева, Я.В. Соколов, А.Д. Шеремет и др. Несмотря на то, что в их работах достаточно подробно изложены многие вопросы учета, анализа и учета оборотных средств, сегодня необходимы дальнейшая комплексная теоретическая разработка проблем учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом и внедрение в практику экономической работы конкретных методических рекомендаций для организации действенной системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом отечественных предприятий.
Большой интерес в этом отношении представляет изучение зарубежной практики, достижений мировой экономической мысли в области анализа оборотных активов и адаптации опыта развитых стран к отечественной практике. Проблемы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом рассматриваются в работах зарубежных специалистов в области учета и анализа: Л.А. Бернстайна, И.А. Бланка, Р. Брейли, М.Ф. Ван Бреда, Дж. Риса, Ж. Ришара, Д. Хедли, С. Хендриксена, Т. Уайтин, Р. Энтони и др. Однако в современных условиях нарастающие кризисные явления в мировой экономике ставят новые задачи, требуют комплексного подхода к решению методологических и организационных проблем анализа оборотных активов.
Целью данной работы является анализ эффективности использования оборотных активов в ООО «Строй Мир».
В соответствии с целью исследования в работе поставлены следующие задачи теоретического и практического характера:
— раскрыть сущность и виды оборотных активов коммерческой организации;
— изложить методику анализа оборотных активов и пути эффективности их использования;
— провести финансовый анализ хозяйственной деятельности ООО «Строй Мир»;
— дать общую характеристику хозяйственной деятельности организации.
— проанализировать использование оборотного капитала в организации;
— разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала.
Предметом исследования явилась организация и методология анализа наличия и эффективности использования оборотных активов.
Объектом исследования является организация анализа формирования и использования оборотного капитала в ООО «Строй Мир».
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам бухгалтерского учета и анализа оборотного капитала. В работе для достижения сущности рассматриваемых проблем использовались различные методы научных исследований: диалектический, исторический и системный, абстрактно-логический, сравнительный, структурный анализ и синтез, экономико-статистический, элементы метода бухгалтерского учета.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.
В первой главе раскрываются теоретические и методологические основы анализа оборотных активов предприятия.
Во второй главе проводится анализ и оценка эффективности использования оборотных активов ООО «Строй Мир».
Информационной базой работы послужили нормативно-правовые документы Российской Федерации, международные и отечественные стандарты учета и аудита, научные работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам анализа оборотного капитала, методические материалы по автоматизации обработки информации, рекомендации научных конференций по рассматриваемым вопросам, а также статистическая информация и годовые отчеты исследуемой организации.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и виды оборотных активов коммерческой организации

С целью определения экономической сущности оборотных активов прежде всего необходимо изучить само понятие «оборотные активы» с точки зрения различных авторов. Различные точки зрения ученых-экономистов на содержание понятия «оборотные активы» представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Различные точки зрения ученых-экономистов на содержание понятия «оборотные активы»
Автор Определение понятия «оборотные активы» «Вещ-ная» Моне-тарная Смешан-ная
трактовка капитала
Ф.Кенэ (относился к физиократам)
Под оборотным капиталом понимаются издержки, ежегодно производимые при земледельческих работах. Ф. Кенэ впервые обосновывает разделение авансируемого капитала на 2 части: основной и оборотный капитал. Данные виды капитала различаются по срокам оборачиваемости. По мнению Ф. Кенэ в оборотный капитал входят ежегодные авансы, возмещаемые целиком каждый год. Необходимо отметить, что физиократы ошибочно причисляли к оборотному лишь тот капитал, который вложен в земледелие и создает «чистый продукт». +
Классическая буржуазная экономическая наука А.Смит А. Смит ввел в оборот такое понятие, как оборотный капитал. Данная категория включает жизненные средства (запасы), деньги, сырье и материалы, частично обработанную продукцию (полуфабрикаты, незавершенное производство), готовые изделия (товары). В отличие от физиократов классическая школа связывала с +
Продолжение таблицы 1
Автор Определение понятия «оборотные активы» «Вещ-ная» Моне-тарная Смешан-ная
трактовка капитала
понятием оборотного капитала не только «земледельческий» капитал, но и любую форму производительного капитала. А. Смит связывал оборотный капитал с процессом обращения,
т.е. со сменой формы капитала при обмене (смене вещества и смене владельца).
Д.Рикардо, Дж.Ст. Милль Экономическую сущность капитала отождествляли с добавочной стоимостью (прибылью) текущего оборота.
К оборотному капиталу причислялись затраты на приобретение рабочей силы. +
К.Маркс К. Маркс отождествлял оборотный капитал с частью произведенного капитала, авансируемого на покупку рабочей силы и предметов труда. Таким образом, оборотный капитал выделялся лишь на производственном этапе.

Открыл оборотный капитал как часть производительного капитала, которая авансируется на покупку предметов труда и рабочей силы, т.е. выделяет его только на производственной стадии. Оборотный капитал полностью переносит свою стоимость на созданную продукцию, не сохраняя своей потребительской формы. Экономическая сущность оборотного капитала проявляется в его кругообороте. +

2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «СТРОЙ МИР»

2.1 Общая характеристика организации

ООО «Строй Мир» является дистрибьютором крупных цементных заводов в РФ по продаже цемента, таких как ОАО «МОРДОВЦЕМЕНТ», ОАО «ГОРНОЗАВОДСКЦЕМЕНТ», ЗАО «ЕВРОЦЕМЕНТ групп», ОАО «ВОЛЬСКЦЕМЕНТ». Компания осуществляет доставку товара любым удобным для клиента транспортом: железнодорожным, цементовозами, грузовыми автомобилями. Располагая собственным автопарком, организация гарантирует стабильную и своевременную поставку в любой регион России. Компания имеет большой опыт работы на цементном рынке. Высококвалифицированный персонал практикует гибкий подход к каждому клиенту, настроенный на долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество.
ООО «Строй Мир» также занимается поставкой сухих строительных смесей «МАГМА» в Приволжском федеральном округе, реализацией кровельных материалов и асбесто-цементной продукции.
Стандартами компании являются партнерские отношения со всеми клиентами. Своей первоочередной задачей ООО «Строй Мир» считает обеспечение качественными строительными материалами потребителей, стабильность поставок и минимизацию себестоимости продукции.
Фирма осуществляет доставку навального цемента, тарированного цемента и сухих смесей железнодорожным транспортом, цементовозами и грузовым автомобильным транспортом.
Преимущества ООО «Строй Мир»:
 Компания располагает собственным парком грузовых автомобилей (цементовозы еврофуры, бетоновозы, и т.д.), имеющих полный спектр возможностей для максимального удобства при разгрузке. Поставка в точно оговоренный срок.
 Собственный логистический отдел для снижения стоимости доставки во все регионы РФ, что позволяет снизить цену на продукцию.
 Компания практикует гибкий подход к нашим клиентам, в основе которого лежат принципы долгосрочного и взаимовыгодного сотрудничества.
 График поставок и условия оплаты определяются с каждым клиентом индивидуально. Любая форма оплаты.
 Погрузка, непосредственно на заводе-изготовителе. Гарантия веса. Сертификат качества на каждую партию товара. Контроль качества продукции на всех этапах производства, благодаря имеющемуся на производстве лабораторно-техническому отделу.
 Соответствие ГОСТ и всем предусмотренным строительным нормам. Гарантия марочности.
 Продукция не имеет срока давности, так как отгружается только с конвейеров заводов-изготовителей. Гарантия всегда «свежей» продукции и получения максимально высокого результата при ее применении.
Организационная структура ООО «Строй Мир» представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 — Структура управления ООО «Строй Мир»

3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ООО «СТРОЙ МИР»

3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов

По результатам проведенного анализа оборотных активов было определено, что в 2015 г. резко увеличились остатки товаров на оптовом складе ООО «Строй Мир», что негативно сказывается на эффективности использования оборотных активов общества. В связи с этим ООО «Строй Мир» рекомендуется ввести программу управления складскими запасами строительных товаров, что будет способствовать повышению их оборачиваемости, эффективности использования, высвобождению денежных средств.
Предлагаемая программа управления складскими запасами строительных материалов будет основана на ранжировании запасов по критериям ассортиментного спроса, стабильности спроса и ликвидности остатков товаров.
Ранжирование товаров будет осуществляться с помощью методов АВС-, ХУZ-анализа и оборачиваемости товаров.
Прежде всего проранжируем строительные товары по критерию ассортиментного спроса с помощью АВС-метода. Согласно данному методу к группе А относятся ассортиментные позиции строительных товаров, приносящие 80 % дохода ООО «Строй Мир». К группе В относятся товары, приносящие в среднем 15 % дохода, и к группе С – остальные товары, приносящие 5 % дохода. Расчет производится на основании данных о продаже товаров по ассортиментным группам.
Результаты ранжирования товаров по методу АВС-анализа представлены в таблице 24.

Таблица 24 – Ранжирование товаров по методу АВС-анализа
Показатели Единицы измерения Группа товаров Итого
А В С
Себестоимость проданных строительных материалов тыс. руб. 11540 2181 736 14457
в том числе
навального цемента тыс. руб. 1466 1466
фасованного цемента тыс. руб. 2788 2788
шифера тыс. руб. 1288 1288
бетона, керамзитобетона, растворов тыс. руб. 2566 2566
кровельных материалов тыс. руб. 1958 1958
утеплителей тыс. руб. 522 522
сухих смесей тыс. руб. 893 893
сетки кладочной тыс. руб. 214 214
ДВП тыс. руб. 2762 2762
Число номенклатурных позиций проданных строительных товаров шт 85 48 7 140
в том числе
навального цемента шт 9 9
фасованного цемента шт 10 10
шифера шт 5 5
бетона, керамзитобетона, растворов шт 30 30
кровельных материалов шт 35 35
утеплителей шт 2 2
сухих смесей шт 43 43
сетки кладочной шт 5 5
ДВП шт 1 1
Структура продаж строительных материалов % 79,82 15,09 5,09 100
Структура по номенклатуре проданных товаров % 60,71 34,29 5 100

По данным таблицы видно, что за 2015 г. было продано строительных товаров по себестоимости 14457 тыс. руб. (всего 140 номенклатурных позиций). Наибольшим спросом пользуются следующие группы строительных товаров: навальный цемент (1466 тыс. руб.), фасованный цемент (2788 тыс. руб.), бетон, керамзитобетон, растворы (2566 тыс. руб.), кровельные материалы (1958 тыс. руб.) и ДВП (2762 тыс. руб.). Данные товары образуют 79,82 % объема продаж.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ООО «Строй Мир» является дистрибьютором крупных цементных заводов в РФ по продаже цемента, таких как ОАО «МОРДОВЦЕМЕНТ», ОАО «ГОРНОЗАВОДСКЦЕМЕНТ», ЗАО «ЕВРОЦЕМЕНТ групп», ОАО «ВОЛЬСКЦЕМЕНТ». Компания осуществляет доставку товара любым удобным для клиента транспортом: железнодорожным, цементовозами, грузовыми автомобилями. Располагая собственным автопарком, организация гарантирует стабильную и своевременную поставку в любой регион России. Компания имеет большой опыт работы на цементном рынке. Высококвалифицированный персонал практикует гибкий подход к каждому клиенту, настроенный на долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество.
ООО «Строй Мир» также занимается поставкой сухих строительных смесей «МАГМА» в Приволжском федеральном округе, реализацией кровельных материалов и асбесто-цементной продукции.
По результатам проведенного финансового анализа было определено, что коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению (2), что говорит о несвоевременности погашения предприятием его срочных обязательств. За три года данный лишь немного увеличился до 0,69.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному значению (1), что свидетельствует о том, что предприятие финансово неустойчиво.
Коэффициент автономии организации имеет отрицательную динамику снижения в анализируемом периоде, что, однако, что говорит о значительной финансовой зависимости организации, поскольку даже в 2015 г. коэффициент составляет лишь 0,08 (или 8% собственного капитала при 92% заемного). Данное соотношение оценивается не очень положительно и свидетельствует о зависимости организации от источников заемных средств, и также ставит организацию в положение финансовой неустойчивости.
За анализируемые периоды (с 2013 по 2015 года) темп роста выручки сократился (с 99,18% до 83,25%). Доля чистой прибыли (с 0,81% до -0,02 %) и темп ее роста резко сократились (с 288,44% до -0,6 %), что свидетельствует о резком ухудшении финансовой ситуации исследуемой организации.
На уменьшение темпа прироста чистой прибыли и превращение ее в чистый убыток оказало влияние следующие факторы:
— возрастание доли себестоимости (с 95,26% до 98,95%), которая увеличилась вследствие роста постоянных (накладных) расходов из-за падения объема продаж. Сама сумма себестоимости сократилась до 17482 тыс. руб.;
— непропорциональный рост выручки и себестоимости. Темпы роста себестоимости больше темпов роста выручки. Как следствие сокращение доли валовой прибыли (с 4,74% до 1,05%).
На протяжении 2013-2015 гг. происходит достаточно высокий рост оборотных активов с 3753 тыс. руб. до 5610 тыс. руб. Сумма запасов сокращается в 2014 г. на 518 тыс. руб., при этом в 2015 г. растет на 1918 тыс. руб. Это привело к тому, что в 2015 г. величина запасов составила 2456 тыс. руб. В запасах наибольшая величина принадлежит товарам. Более 50% оборотных активов принадлежит дебиторской задолженности. т.е. финансовым расчетам предприятия. Их величина растет на протяжении 2013-2015 гг. при этом наибольший рост произошел в 2015 г. на 459 тыс. руб. Величина денежных средств невелика. При этом сокращается за 2013-2015 гг. с 428 до 70 тыс. руб. За 2014-2015гг. из-за замедления оборачиваемости оборотных средств дополнительно было привлечено в оборот 103,06 тыс.руб. денежных средств. Показатель продолжительности операционного цикла резко растет с 48 до 89 дней. Это говорит о значительном замедлении данного цикла, что является негативным фактом в работе торговой организации. Растет финансовый цикл к 2015 г. до 35 дней. Рост финансового цикла связан со значительным замедлением операционного цикла и оборачиваемости задолженности перед поставщиками. В 2014 г. темпы роста остатков товаров и задолженности покупателей намного превышает темпы роста выручки от продажи товаров. Это говорит о накоплении остатков товаров, снижении оборачиваемости активов вследствие низкого спроса на цементно-бетонные смеси, нарушение платежной дисциплины покупателями.
По результатам проведенного анализа оборотных активов было определено, что в 2015 г. резко увеличились остатки товаров на оптовом складе ООО «Строй Мир», что негативно сказывается на эффективности использования оборотных активов общества. В связи с этим ООО «Строй Мир» рекомендуется ввести программу управления складскими запасами строительных товаров, что будет способствовать повышению их оборачиваемости, эффективности использования, высвобождению денежных средств.
Предлагаемая программа управления складскими запасами строительных материалов будет основана на ранжировании запасов по критериям ассортиментного спроса, стабильности спроса и ликвидности остатков товаров.
С целью повышения эффективности работы с текущей и просроченной дебиторской задолженностью в ООО «Строй Мир» предлагается разработать и утвердить среднесрочную Программу по работе с дебиторской задолженностью за поставленные строительные материалы.
Данной Программой предусмотрено осуществление комплекса мер, которые можно разделить на две группы:
 меры, упреждающие возникновение дебиторской задолженности, к которым относятся: стимулирование привлечения авансовых платежей, своевременное оповещение оптовых покупателей о возникновении задолженности и проведение претензионной работы, сокращение сроков проведения досудебных мероприятий;
 меры, направленные на истребование просроченной дебиторской задолженности, к которым относятся: своевременная подача исков для взыскания задолженности в судебном порядке, проведение мероприятий, способствующих повышению эффективности исполнительного производства.
В результате внедрения программ по управлению оборотными активами остатки строительных товаров на складе ООО «Строй Мир» должны сократиться до 1088 тыс. руб., сумма дебиторской задолженности покупателей должна сократиться до 2120 тыс. руб.
Ожидается, что показатель оборачиваемости задолженности дебиторов за 2015-2016 гг. увеличится с 6,19 до 7,29 оборотов. Это положительный факт в работе торговой компании, свидетельствующий об ускорении возврата задолженности. Сроки оборачиваемости задолженности дебиторов снижаются до 49 дней. Политика работы с покупателями в ООО «Строй Мир» эффективна. Среднегодовая сумма запасов в плановом 2016 г. сократится до 1273 тыс. руб. к ней относятся складские запасы товаров и материалов. Оборачиваемость запасов в плановом периоде увеличится до 13,88 оборотов за год, что положительно характеризует коммерческую активность ООО «Строй Мир». Продолжительность оборота запасов в плановом 2016 г. сократится до 26 дней, что говорит об эффективности предложенных мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1) Абдукаримов, И.Т. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. – 2014. – № 5-6. – С. 11- 21.
2) Агекян Л. С. Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе/ Л. С. Агекян // Молодой ученый. — 2015. — №4. — С. 329-331.
3) Алтухова, М.В. Как оценить бизнес-модель компании // Справочник экономиста. ‒ 2014. ‒ №3. – С. 24-28
4) Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. — М.: ОМЕГА-Л, 2014. — 408 с.
5) Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Под ред. В.И. Макарьева, Л.В. Андреева.– М.: Финансы и статистика, 2014. – 304с.
6) Артюхова А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения / А. В. Артюхова, А. А. Литвин // Молодой ученый. — 2015. — №11. — С. 744-747.
7) Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 525 с.
8) Банк, В.Р. Финансовый анализ. Учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, Л.В. Тараскина. – М.: Эксмо, 2013. ‒ 345 с
9) Бахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 367 с.
10) Баширова, П.И. Методы управления прибылью предприятия / П.И. Баширова, И.А. Чеховская // Управление, Бизнес и Власть. – 2013. – № 1. – 42-49
11) Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013.– 215 с.
12) Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 623 с.