Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Волгастальконструкция»

Описание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..…………..3
1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………….…………………………….……….….5
1.1. Значение анализа финансового состояния для успешного развития
предприятия……….……………………………………………..……..……….5
1.2. Методики анализа финансового состояния предприятия..…………….10
1.3. Общая характеристика деятельности
ОАО «Волгостальконструкция»…………………………………………..…30
2. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОАО «ВОЛГОСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ»……………………..37
2.1. Бухгалтерский баланс……………………..…………………………..…37
2.2. Отчет о прибылях и убытках…………………………………………..…45
2.3. Отчет об изменении капитала……………………………………………53
2.4. Отчет о движении денежных средств……………………………………56
2.5. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях
и убытках………………………………………………………..…………..…59
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «ВОЛГОСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ»…………….……………………..…62
3.1. Анализ источников формирования и размещения капитала
предприятия………………………………….……………………………..…62
3.2. Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности
предприятия………………………………………………….……………..…67
3.3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
предприятия……………………………………….………………………..…71
3.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия….…..…77
3.5. Оценка вероятности наступления банкротства………….…………..…79
3.6. Предложения по улучшению финансового состояния……….……..…84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….93
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…..………………….…….98
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений центр экономической деятельности перемещается к основному звену всей экономики — предприятию. Именно здесь производится нужная обществу продукция, оказываются необходимые услуги. Значительная часть государственного бюджета формируется за счет финансовых поступлений от предприятий.
В новых условиях хозяйствования выживает лишь тот, кто наиболее грамотно и компетентно определит требования рынка, наладит производство продукции, пользующейся спросом, обеспечит высоким доходом своих работников. В условиях рынка предприятие самостоятельно решает, что и как ему производить, в каких целях и как использовать имеющиеся в его распоряжении ресурсы: материально-технические, трудовые, финансовые, информационные и т. д. Экономическая ответственность, которую несет предприятие, нацеливает его руководителей на повышение эффективности использования всех видов ресурсов.
Слагаемые совокупного производственного потенциала предприятия не действуют разрозненно, сами по себе, они тесно взаимосвязаны, а сущность этой взаимной связи выражают определенные экономические категории, закономерности и законы, которые используются при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних пользователей (инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных и подведомственных подразделений). Одним из основных требований рыночной экономики является положение предприятия на рынке, для чего необходима стратегия его развития.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.
Целью выпускной (дипломной) работы является рассмотрение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния предприятия.
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
— раскрыть методические аспекты анализа финансового состояния;
— провести анализ деятельности и оценка финансового состояния ОАО «Волгостальконструкция»;
— разработать предложения по повышению финансового состояния предприятия и провести расчет их эффективности.
Объектом исследования является ОАО «Волгостальконструкция». Предметом исследования является финансового состояния предприятия.
Методологическую базу исследования составили труды отечественных ученых-экономистов: Астахов В.П., Богатая И.Н., Вещунова Н.Л., Суворова С.П., Часова О.В., Широбоков В. Г. и других.
1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Значение анализа финансового состояния для успешного развития
предприятия
Под финансово-экономическим состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность для обеспечения производственного процесса. Оно характеризуется наличием прибыли, обеспеченностью экономическими ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [42. С. 62].
Финансово-экономическое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др. Не менее важно обеспечить безубыточный объем производства и рост экономических показателей.
Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в хозяйственной деятельности и находить резервы улучшения финансово-экономического состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выпол
2. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОАО «ВОЛГОСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ»
2.1. Бухгалтерский баланс
Раньше годовая отчетность в общем случае состояла из баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к балансу и пояснительной записки. Кроме того, предприятия, подлежащие обязательному аудиту, должны были предоставить аудиторское заключение.
Типовые формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке заполнения этих форм разрабатываются и утверждаются Министерством финансов РФ. В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» составляет и предоставляет в установленные адреса и сроки квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность в следующем составе типовых форм. Согласно комментируемому приказу № 66н в состав годовой отчетности входит баланс (формы ОКУД 0710001), отчет о прибылях и убытках (формы ОКУД 0710002), а также отчеты об изменениях капитала (формы ОКУД 0710003) и о движении денежных средств (формы ОКУД 0710004). Плюс к этому общественные организации, не ведущие коммерческой деятельности, должны сдавать отчет о целевом использовании полученных средств.
Приложение к балансу по форме № 5 отменено. Теперь дополнительные сведения нужно оформлять в виде так называемых пояснений. Специального бланка для них не предусмотрено, компания по собственному выбору может либо сгруппировать пояснения в таблицах, либо представить в текстовой форме.
При этом отмечено, что иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (далее — пояснения):
а) оформляются в табличной и (или) текстовой форме;

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «ВОЛГОСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ»
3.1. Анализ источников формирования и размещения капитала
предприятия
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения, что представлено в таблице 3.
Таблица 3 — Характеристика структуры и динамики средств
ОАО «Волгостальконструкция»
Направления использования средств Сумма, тыс.р. Структура капитала, %
На начало 2009 На начало 2010 На начало 2011 На начало 2012 На начало 2009 На начало 2010 На начало 2011 На начало 2012
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Внеоборотные активы 4352 4285 4373 7829 21,90 19,33 16,13 37,80
1.2. Основные средства 2528 2461 2549 7829 12,72 11,10 9,40 37,80
1.3. Прочие внеоборотные активы) 1824 1824 1824 0 9,18 8,23 6,73 0,00
2. Оборотные активы 15523 17886 22740 12885 78,10 80,67 83,87 62,20
2.1. Запасы, НДС 5407 4156 4572 5319 27,21 18,75 16,86 25,68
2.2. Дебиторская задолженность 9201 13261 18102 5796 46,29 59,81 66,77 27,98
2.3. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства 888 469 65 1236 4,47 2,12 0,24 5,97
2.4. Прочие оборотные активы 0 0 1 534 0,00 0,00 0,00 2,58
Итого средств предприятия 19875 22171 27113 20714 100,00 100,00 100,00 100,00
Большая часть средств предприятия на начало 2012 году представлена оборотными активами. Они составляют 62,20% всего капитала. За анализируемый период оборотные активы сократились на 2 638 тыс.р. или на 16,99% и составили 12 885 тыс. руб. Внеоборотные активы возросли на 3 477 тыс. руб. и составили 7 829 тыс. руб. или 37,80% всего капитала. В целом имущество предприятия увеличилось на 839 тыс. руб. Структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: доля оборотных активов снизилась на 15,90%, а внеоборотных соответственно увеличилась, что будет способствовать замедлению оборачиваемости капитала и снижению доходности.
Значительный удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства (37,80% средств предприятия). Стоимость основных средств возросла на 5 301 тыс. руб. На снижение оборотных активов влияние оказало сокращение стоимости запасов на 88 тыс. руб. Их доля в структуре средств предприятия увеличилась на 1,53% и составила 25,68%.
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства возросли на 348 тыс. руб. Их доля в структуре имущества возросла на 1,50% и составила 5,97%. Судя по всему, сокращение дебиторской задолженности произошло при росте реализации товаров, значительную ее долю составляют задолженность покупателей и заказчиков, что связано о повышении деловой активности предприятия.
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия (таблица 4).
Таблица 4 — Анализ динамики и структуры источников капитала
ОАО «Волгостальконструкция»
Источники капитала Сумма, тыс.р. Структура, %
На начало 2009 На
начало 2010 На
начало 2011 На
начало 2012 Абс. откл. от нач. 2012 г. к нач. 2009 г. На начало 2009 На
начало 2010 На
начало 2011 На
начало 2012 Абс. откл. от нач. 2012 г. к нач. 2009 г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1. Всего источников 19875 22171 27113 20714 839 100,0 100,0 100,0 100,0 0,0
2. Собственный капитал -1323 -1421 -2196 443 1766 -6,7 -6,4 -8,1 2,1 8,8
3. Заемный капитал 21198 23592 29309 20271 -927 106,7 106,4 108,1 97,9 -8,8
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенной работы можно обобщить ряд выводов.
Под финансово-экономическим состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность для обеспечения производственного процесса. Оно характеризуется наличием прибыли, обеспеченностью экономическими ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду.
Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей:
— показатели финансовой устойчивости (коэффициент независимости, удельный вес заемных средств, соотношение собственных и заемных средств, удельный вес дебиторской задолженности, удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств);
— показатели платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности, общий коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей);
— показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость запасов, оборачиваемость собственных средств, производительность).
ОАО «Волгостальконструкция» была основана 24 апреля 1974 г. как Йошкар-Олинское СМУ треста «Волгостальконструкция». Основной деятельностью ОАО «Волгостальконструкция» является изготовление и монтаж легких, тяжелых металлоконструкций на собственном высокотехнологическом оборудовании. В целом на улучшение экономических показателей предприятия повлияли опережающий рост выручкой над себестоимости и следовательно рост рентабельности продаж. Анализ основных экономических показателей предприятия свидетельствует, что ОАО «Волгостальконструкция» имеет трудности для дальнейшего осуществления деятельности на рынке строительно-монтажных работ.
Основными источниками информации для анализа финансово-экономического состояния предприятия служат ее бухгалтерская отчетность.
Раньше годовая отчетность в общем случае состояла из баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к балансу и пояснительной записки. Кроме того, предприятия, подлежащие обязательному аудиту, должны были предоставить аудиторское заключение.
Типовые формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке заполнения этих форм разрабатываются и утверждаются Министерством финансов РФ. В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» составляет и предоставляет в установленные адреса и сроки квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность в следующем составе типовых форм. Согласно комментируемому приказу № 66н в состав годовой отчетности входит баланс, отчет о прибылях и убытках, а также отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств. Плюс к этому общественные организации, не ведущие коммерческой деятельности, должны сдавать отчет о целевом использовании полученных средств. Приложение к балансу по форме № 5 отменено. Теперь дополнительные сведения нужно оформлять в виде так называемых пояснений.
Большая часть средств предприятия на начало 2012 году представлена оборотными активами. Они составляют 62,20% всего капитала. За анализируемый период оборотные активы сократились на 2 638 тыс.р. или на 16,99% и составили 12 885 тыс. руб. Внеоборотные активы возросли на 3 477 тыс. руб. и составили 7 829 тыс. руб. или 37,80% всего капитала. В целом имущество предприятия увеличилось на 839 тыс. руб.
На анализируемом предприятии за три года увеличилась сумма собственного капитала на 1 766 тысяч рублей, при снижении заемного капитала на 927 тысяч рублей. В структуре доля собственных источников средств, возросла на 8,8%, а заемных соответственно снизилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Таким образом, финансовое состояние предприятия за рассматриваемый период улучшилось.
Ликвидность в целом за анализируемый период у предприятия по большинству параметрам возросла (это связано в основном с ростом собственных средств), но многие из них ниже нормативных значений. Многие показатели финансовой устойчивости ниже нормативных значений, и к концу анализируемого периода незначительно возросли (это связано с опережающим ростом собственного капитала по сравнению с заемным), что свидетельствует о неуспешной работе предприятия за счет собственного капитала. Рост показателей деловой активности связан с опережавшим ростом выручки предприятия по сравнению с имуществом.
За рассматриваемый период произошел рост всех показателей финансового состояния предприятия. Это положительно характеризует деятельность предприятия. На общую сумму прибыли отрицательно повлияло увеличение производственной себестоимости и прочих расходов, снижение прочих доходов, в то время как положительно рост выручки. В целом предприятие испытывает следующие финансовые проблемы: высокая доля заемных источников в структуре капитала, низкие показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Расчеты по различным методикам дали разный результат: вероятность банкротства от минимальная до максимальной, следовательно, можно утверждать, что финансовое состояние рассматриваемого предприятия имеет признаки несостоятельности.
Одним из основных факторов, сдерживающими деятельность строительных организаций республики Марий Эл, являются недостаток заказов. Таким образом, учитывая, что у ОАО «Волгостальконструкция» заказчиками являются исключительно коммерческие организации (ООО «Обувная фабрика», ЗАО «ПМК-3», ООО «Митра», ОАО «Шелангрский химзавод «Сайвер») для увеличения объема выполняемых строительных работ можно принимать участие в государственных закупках.
Участие в государственных или муниципальных закупках потребует расходов в размере 189,8 тыс. руб. В эту сумму входят зарплата специалиста по госзакупкам в 15 тыс. руб. в месяц, страховые взносы и регистрация электронно-цифровой подписи стоимостью 4,5 тыс. руб. Данное мероприятие позволит увеличить объем выполняемых работ на 20 000 млн. руб., при ожидаемой рентабельности продаж, в размере 15%.
Учитывая рентабельность продаж ОАО «Волгостальконструкция» в 2011 году равную 3,62% и убыточную в 2010 году, это высокий показатель, свидетельствующий об эффективности реализуемых мероприятий. Следовательно, участие в государственных закупках позволит существенно улучшить финансовое состояние предприятия
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс РФ. Ч. 1 и 2: по состоянию на 01.08.2012 г. — М.: Проспект, 2012.- 636 с.
2. Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете». 2-е издание. — М.; Издательство «Ось -89», 2012 г.-16 с.
3. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 1-22): с приложениями и методическими указаниями Министерства финансов.- М.: Юриспруденция, 2011.-296 с.
4. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению. — М.; «Информационное агентство ИПБ-БИНФА», 2012 г.- 178 с.
5. Андреев, В.Д. Введение в профессию бухгалтера: учебное пособие. / В.Д. Андреев, И.В. Лисихина. — М.: Магистр, 2010.- 190 с.
6. Анциферова, И. В. Бухгалтерский финансовый учет. 3-е изд., перераб. и доп. / И. В. Анциферова. — М.: Дашков и Ко, 2009.- 800 с.
7. Архипова, Н.А. Бухгалтерский финансовый учет в схемах и таблицах. 2-е изд., перераб. и доп. / Н.А. Архипова, Т.А. Корнеева, Г.А. Шатунова. — М.: Эксмо, 2010.- 512 с.
8. Банк, В.Р., Тараскина А.В. Финансовый анализ / В.Р. Банк, А.В. Тараскина.- М.: Проспект, 2009.- 352 с.
9. Басовский, Л.Е. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. — М.: Инфра-М, 2010.- 222 с.
10. Беликова, Т. Н. Бухгалтерский и налоговый учет и отчетность. Самоучитель / Т. Н. Беликова. — СПб.: Питер, 2010. – 288 с.
11. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Т.Б. Бердникова. — М.: Инфра-М, 2010.- 215 с.
12. Богаченко, В. М. Бухгалтерский учет. Учебник. 13-е изд., перераб. и доп. / В. М. Богаченко, Н.А. Кириллова. — Ростов н/Д: Феникс, 2010.- 461 с.
13. Богомолец, С. Р. Бухгалтерский учет. Учебник. 2-е изд., перераб.и доп. /