Управление выручкой от продаж на предприятии ОАО «Мариэнергосбыт»

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ВЫРУЧКОЙ ОТ ПРОДАЖ НА ПРЕДПРИЯТИИ 6
1.1 СУЩНОСТЬ ВЫРУЧКИ ОТ ПРОДАЖ И ФАКТОРЫ НА НЕЕ ВЛИЯЮЩИЕ 6
1.2 МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ 15
1.3 УПРАВЛЕНИЕ ВЫРУЧКОЙ ОТ ПРОДАЖ НА ПРЕДПРИЯТИИ С ПОМОЩЬЮ CVP-АНАЛИЗА 21
2 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «МАРИЭНЕРГОСБЫТ» 28
2.1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «МАРИЭНЕРГОСБЫТ» 28
2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 37
2.3 АНАЛИЗ ВЫРУЧКИ ОТ ПРОДАЖ ОАО «МАРИЭНЕРГОСБЫТ» 56
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ВЫРУЧКОЙ ОТ ПРОДАЖ ОАО «МАРИЭНЕРГОСБЫТ» 76
3.1 АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ЗАТРАТ, ВЫРУЧКИ И ПРИБЫЛИ 76
3.2 УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ ПО РАСПРЕДЕЛЕНИЮ ВЫРУЧКИ ОТ ПРОДАЖ 85
3.3 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ 93
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 104
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 108

ВВЕДЕНИЕ

Целью проведения преддипломной практики является закрепление и углубление знаний, полученных в процессе теоретического обучения, приобретение профессионального опыта и проведение на основании бухгалтерской отчетности конкретного предприятия за 2011-2013 гг. краткого анализа порядка формирования отдельных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также сбор материала для написания выпускной квалификационной работы.
Местом прохождения практики являлось ОАО «Мариэнергосбыт».
ОАО «Мариэнергосбыт» зарегистрировано по адресу: 424019, Российская Федерация, г. Йошкар-Ола, ул. Й. Кырля, д. 21.
В современных условиях хозяйствования количество объектов экономического анализа значительно сократилось, поскольку аналитические исследования, как правило, ограничиваются изучением финансовых результатов и финансового состояния коммерческих организаций. Анализу других показателей отводится весьма скромное место. Вместе с тем руководство организации в равной степени заинтересовано в информации о внешней и внутренней среде, в которой осуществляется производственная, финансовая и хозяйственная деятельность. У руководства возникает интерес к прозрачности информации и ее детализации за счет включения нефинансовых показателей для оценки ситуации и эффективности менеджмента. Значимой является информация как системного, так и внесистемного учета, как финансовая, так и нефинансовая, в том числе о контрагентах. Для принятия обоснованных управленческих решений все более необходимыми становятся результаты анализа производственной и сбытовой деятельности коммерческой организации.
Выручка ‒ это один из наиболее важных показателей бухгалтерской отчетности. Она представляет собой ключевой фактор прибыли, на основе оценки которой строятся многие финансовые показатели, раскрывающие рентабельность деятельности организации, окупаемость инвестиций, а также многие биржевые коэффициенты. Исходя из этого, вопросы признания и измерения выручки имеют чрезвычайно существенное значение при формировании картины финансового положения фирмы.
Размеры и динамика выручки и прибыли от продаж ‒ важнейшие показатели, определяющие финансовое состояние предприятия: от них зависят уровень рентабельности продаж и активов, оборачиваемость активов, движение денежных средств, инвестиционная привлекательность предприятия.
Анализ продаж напрямую влияет на управление продажами. Анализ продаж помогает выработать эффективную стратегию продвижения товара и политику управления продажами. Периодический мониторинг состояния продаж в компании позволяет предотвратить возникновение финансовых проблем на самых ранних стадиях еще до начала спада продаж и уменьшения прибыли.
По результатам анализа могут быть конкретизированы во времени и пространстве, а также систематизированы управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности и конкурентоспособности организации.
Таким образом, управление выручкой от продаж на предприятиях является актуальной задачей и требует пристального внимания.
Проблемы управления выручкой предприятий рассматривали в своих трудах многие исследователи, из них: И.А Бланк, В.П. Савчук, А.С. Булатов, С.В Ефимова, ВП. Кадацкий, ВМ. Козырев, М.И. Литвина, ОЕ Николаева, ДС. Моляков, ВА. Стражев, Г.В Савицкая, АД Шеремет и др.
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Предмет исследования – выручка от продаж.
База исследования ОАО «Мариэнергосбыт».
Цель работы – оценить управление выручкой от продаж ОАО «Мариэнергосбыт».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— изучить сущность выручки от продаж и факторы на нее влияющие;
— рассмотреть методические аспекты анализа выручки от реализации;
— изучить управление выручкой от продаж на предприятии с помощью CVP-анализа;
— дать общую характеристику ОАО «Мариэнергосбыт»;
— проанализировать финансовое состояние и результаты деятельности предприятия;
— проанализировать выручку от продаж ОАО «Мариэнергосбыт».
Для решения поставленных задач использовались следующие методы: метод наблюдения, документирование, изучение специализированной литературы, горизонтальный и вертикальный анализ, метод сравнения, метод финансовых коэффициентов, факторный анализ.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ВЫРУЧКОЙ ОТ ПРОДАЖ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность выручки от продаж и факторы на нее влияющие

Важнейшей категорией учета и анализа доходов фирмы, а, следовательно, ее рентабельности и устойчивого финансового положения, является выручка. Выручка занимает наибольший удельный вес в общем доходе предприятия. Выручка предприятия является основным его источником формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.
Выручка представляет собой совокупность денежных поступлений за определенный период от результатов деятельности предприятия. Сама же деятельность предприятия классифицируется по трем основным направлениям [6, с. 82]:
— основная деятельность;
— инвестиционная деятельность;
— финансовая деятельность.
зависимости от направления деятельности предприятия, выручка предприятия также, классифицируется по трем направлениям:
— выручка от основной деятельности. Выручка поступает от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг);
— выручка от инвестиционной деятельности, выраженная в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг;
— выручка от финансовой деятельности. Данный вид выручки включает результат размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.
Как принято в странах с рыночной системой хозяйствования, общая выручка складывается из выручки по этим трем направлениям. Однако основное значение в ней отдается выручке от основной деятельности, определяющей весь смысл существования предприятия.
В экономической литературе встречаются следующие определения «выручки от продаж»:
М.Н. Крейнина [23, с. 27]: Выручка ‒ это материальные или иные блага, полученные организацией посредством предоставления своим клиентам ряда услуг или осуществления продаж своих товаров. Выручка является логическим завершением и итогом деятельности любой организации коммерческого, а также некоммерческого характера. Некоммерческие организации под выручкой понимают итоговую сумму поступивших на их счет пожертвований и подарков.
В.И. Макарьева [28, с. 79]: Выручка ‒ это количество денежных средств или иных благ, получаемых компанией за определенный период ее деятельности, в основном за счет продажи товаров или услуг своим клиентам.
Л.С. Васильева [8, с. 102]: Выручка ‒ это поступление (в виде денежных средств или будущих выгод) от продажи товаров, работу или услуг. Выручка – самый общий показатель финансовых результатов организации.
А.П. Калинина [15, с. 8]: Выручка ‒ это денежные средства, полученные (вырученные) предприятием, фирмой, предпринимателем от продажи товаров и услуг.
Л.Г. Гиляровская [21, с. 127]: Выручка ‒ это денежные средства, получаемые предприятием за отгруженную покупателям продукцию (работы, услуг).
Л.Н. Павлова [31, с. 208]: Выручка ‒ это валовое поступление экономических выгод, возникающих в ходе обычной деятельности компании за период в виде увеличения капитала, иного, чем взносы акционеров.
В бухгалтерском учете под выручкой чаще понимают не любое поступление от продажи, а поступления от основной деятельности, то есть деятельности, ради которой создано предприятие. Остальные поступления называют доходами и расходами (прочий доход, процентный доход) [40, с. 122].
А.Д. Шеремет [47, с. 209]: Выручка – это денежное поступление от реализации продукции (работ, услуг) на рынке.
2 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «МАРИЭНЕРГОСБЫТ»

2.2 Анализ финансового состояния и результатов деятельности предприятия

Основу деятельности любой организации составляют источники формирования капитала, которые подразделяются на собственные и заемные.
Для анализа состава, структуры и динамики источников развития организации составим аналитическую таблицу 2.2.
Таблица 2.2 ‒ Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Мариэнергосбыт» за 2011-2013 гг.
Источники капитала Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Отклонение
2011 г. 2012 г. 2013 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2012 г. —
2011 г. 2013 г. —
2012 г.
тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Собственный капитал 133053 136496 116019 10,42 12,11 10,03 3443 2,59 -20477 -15,00
2. Заемный капитал 1143964 990334 1040942 89,58 87,89 89,97 -153630 -13,43 50608 5,11
2.1. Кратко-срочные обязательства 1143964 990334 1040942 89,58 87,89 89,97 -153630 -13,43 50608 5,11
— кредиты и займы 604304 268000 360000 47,32 23,78 31,12 -336304 -55,65 92000 34,33

Капитал предприятия сократился за 2012 г. на 150187 тыс. руб. или 11,76 %, по сравнению с 2011 г. (см. табл. 2.2). Данное снижение вызвано уменьшением величины заемного капитала предприятия на 153630 тыс. руб. за счет сокращения величины получаемых кредитов на 336304 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 82995 тыс. руб.
Собственные источники финансирования в 2012 г. возросли на 3443 тыс. руб. или 2,59 % по сравнению с 2011 г.
Капитал предприятия вырос за 2013 г. на 30131 тыс. руб. или 2,67 %. Его рост вызван исключительно увеличением краткосрочных обязательств, в первую очередь кредиторской задолженности на 209056 тыс. руб. или 47,02 % по сравнению с 2012 г. и заемных средств на 92000 тыс. руб. или 34,33 % по сравнению с 2012 г.
Собственные источники финансирования сократились в 2013 г. на 20477 тыс. руб. или 15 % по сравнению с 2012 г.
В анализируемом периоде свою деятельность предприятие финансировало преимущественно за счет краткосрочных источников заимствования, доля которых увеличилась с 89,58 % до 89,97 %, что отрицательно отразилось на финансовой устойчивости предприятия.
При этом доля заемных средств сократилась с 47,32 % до 31,12 %, кредиторской задолженности возросла с 41,31 % до 56,50 %.
Далее подробнее остановимся на изменениях, произошедших в структуре собственного капитала предприятия в 2011-2013 гг. (таблица 2.3).
Таблица 2.3 ‒ Анализ динамики и структуры собственного капитала ОАО «Мариэнергосбыт» за 2011-2013 гг.
Источники капитала Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Отклонение
2011 г. 2012 г. 2013 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2012 г. —
2011 г. 2013 г. —
2012 г.
тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Уставный капитал 13250 13250 13250 9,96 9,71 11,42 0 0,00 0 0,00
2. Добавочный капитал 65592 65602 40057 49,30 48,06 34,53 10 0,02 -25545 -38,94
3. Резервный капитал 662 662 662 0,50 0,48 0,57 0 0,00 0 0,00
4. Нераспределенная прибыль 53549 56982 62050 40,25 41,75 53,48 3433 6,41 5068 8,89
Итого 133053 136496 116019 100 100 100 3443 2,59 -20477 -15,00

В 2012 г. величина собственных источников финансирования выросла на 3443 тыс. руб. (см. табл. 2.3), что обусловлено ростом нераспределенной прибыли.
В 2013 г. источники собственного капитала сократились на 20447 тыс. руб., что вызвано снижением величины добавочного капитала на 25545 тыс. руб. за счет снижения величины переоценки внеоборотных активов.
В 2013 г. величина нераспределенной прибыли увеличилась на 5068 тыс.

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ВЫРУЧКОЙ ОТ ПРОДАЖ ОАО «МАРИЭНЕРГОСБЫТ»

3.1 Анализ взаимосвязи затрат, выручки и прибыли

Размеры и динамика выручки и прибыли от продаж ‒ важнейшие показатели, определяющие финансовое состояние предприятия: от них зависят уровень рентабельности продаж и активов, оборачиваемость активов, движение денежных средств, инвестиционная привлекательность предприятия.
Величина выручки от продаж функционально зависит от двух групп факторов: первая группа ‒ натуральный объем продаж и цена на единицу каждого вида продукции; вторая группа ‒ общая сумма затрат на проданную продукцию и прибыль от продаж. Соответственно выручку можно рассматривать либо как произведение натурального объема продаж на цены по всей номенклатуре продукции, либо как сумму затрат и прибыли от продаж.
Для рассмотрения отдельных аспектов управления выручкой и прибылью конкретную значимость приобретает одна из двух названных групп факторов, формирующих выручку от продаж.
Если перед предприятием стоит задача достижения определенной стоимости выручки от продаж независимо от получаемого при этом финансового результата, используется первая группа факторов. Разумеется, финансовый результат не должен иметь отрицательного знака. В случае, когда необходимо обеспечить определенную прибыль от продаж, практическое значение имеет вторая группа факторов.
Однако в действительности, как правило, одновременно решаются задачи получения и необходимой выручки, и необходимой прибыли от продаж, поэтому в расчетах участвуют обе группы факторов, тем более что они взаимозависимы.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж ОАО «Мариэнергос-быт» за 2011-2012 гг. (табл. 3.1).

Таблица 3.1 — Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
за 2011-2012 гг.
Наименование позиций База (2011) Отчет (2012) Изменение показателей
Абс., +,- Темп, %
1. Выpучка, тыс. руб. 6641444 5918979 -722465 89,12
2. Себестоимость, тыс. руб. 3524869 3132552 -392317 88,87
3. Коммерческие расходы,
тыс. руб. 2923623 2436394 -487229 83,33
4. Управленческие расходы, тыс. руб. 0 0 0 —
5. Прибыль от продаж, тыс. руб. 192952 350033 157081 181,41

Таким образом, прибыль от продаж в отчетном периоде выросла на 157081 тыс. руб. (+81,41%).
~∆П = ((350033 — 192952) / 192952) • 100% = 181,41%.
Рассчитаем влияние факторов на сумму прибыли от продаж:
1. Выручка:
~∆В = (5918979 — 5918979 ) • (192952 / 5918979) = -20990 тыс. руб.
То есть снижение выручки на 722465 тыс. руб. привел к уменьшению прибыли от продаж на 20990 тыс. руб.
2. Уровень себестоимости:
~∆УС = (3132552/5918979 — 3524869/6641444) • 5918979 = -8877 тыс. руб.
Опережение темпами снижения себестоимости темпов снижения вы-ручки привело к увеличению размера прибыли от продаж на 8877 тыс. руб.
3. Коммерческие расходы:
~∆УК = (2436394/5918979 — 2923623/6641444) • 5918979 = -169193 тыс. руб.
Таким образом, опережение темпами снижения коммерческих расходов темпов снижения выручки привело к увеличению размера прибыли от продаж на 169193 тыс. руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Размеры и динамика выручки и прибыли от продаж ‒ важнейшие показатели, определяющие финансовое состояние предприятия: от них зависят уровень рентабельности продаж и активов, оборачиваемость активов, движение денежных средств, инвестиционная привлекательность предприятия.
База исследования ‒ ОАО «Мариэнергосбыт» ‒ крупная компания, являющаяся неотъемлемой частью сложной системы социально-экономических отношений в Республике Марий Эл.
Результаты проведенного финансового анализа показали следующее.
Свою деятельность предприятие финансировало преимущественно за счет за счет краткосрочных заемных источников, удельный вес которых вырос с 89,58 % до 89,97 %.
Выявленная динамика и структура капитала предприятия свидетельствует о нестабильной финансовой устойчивости.
В анализируемом периоде произошел рост имущества предприятия, но вызван он преимущественно увеличением дебиторской задолженности, которая являлась преобладающей статьей в структуре имущества и на конец анализируемого периода возросла до 82,35 %.
В целом за 2013 г. мобильность оборотных активов предприятия повысилась.
Несмотря на снижение величины полученной выручки в анализируемом периоде в результате снижения доли как основных, так и прочих расходов предприятия, прибыль до налогообложения увеличилась и на конец 2013 г. составила 57418 тыс. руб., что соответствует одному проценту от выручки.
Эффективность использования имущества, капитала и его видов выросла на конец анализируемого периода. Однако рентабельность продаж, несмотря на ее рост, по-прежнему находится на низком уровне, все показатели рентабельности продаж ниже 5 %.
На протяжении анализируемого периода ликвидность и платежеспособность ОАО «Мариэнергосбыт» находилась на низком уровне. Из-за отвлечения значительной части средств в дебиторскую задолженность предприятие не может расплатиться по своим обязательствам и вынуждено привлекать дополнительные неоправданные заемные средства в свою деятельность.
Несмотря на то, что все запасы ОАО «Мариэнергосбыт» финансировались за счет собственных средств, ввиду высокой дебиторской задолженности предприятие вынуждено привлекать заемные источники финансирования на время отвлечения своих средств из оборота. Это привело к высокой зависимости предприятия от внешних источников финансирования, доля которых на конец анализируемого периода достигла 90 %.
В анализируемом периоде оборачиваемость совокупного капитала снизилась вследствие замедления скорости оборота оборотного капитала, что вызвано увеличением длительности оборота дебиторской задолженности.
За анализируемый период выручка от реализации существенно сократилось. Причиной этому послужило сокращение объема отпуска электроэнергии, что обусловлено выходом на оптовый рынок электроэнергии и мощности энергосбытовой компании ОАО «Межрегионэнергосбыт», выступающей в интересах потребителя электрической энергии ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород», осуществляющего потребление электроэнергии на перекачку газа по магистральному экспортному газопроводу — Помары — Ужгород. То есть в I полугодии 2012 г. ОАО «Мариэнергосбыт» покупало электрическую энергию для ОАО «Межрегионэнергосбыт». А позже покупка электрической энергии для ОАО «Межрегионэнергосбыт» не осуществлялась.
Основная доля выручки от реализации составляла выручка от реализации электроэнергии, мощности на розничном рынке, который возрастает за 2011-2013 гг. с 98,55 % до 99,30 %.
В третьей части дипломной работы был предложен проект мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Мариэнергосбыт», который включает в себя:
1. ОАО «Мариэнергосбыт» предлагается вести переговоры с должниками и составлять соответствующие юридические документы. Кроме того, предлагается требовать оперативное напоминание должнику о предстоящем наступлении срока расчетов или его нарушении.
2. В целях сокращения финансовых потерь ОАО «Мариэнергосбыт» следует производить сверки расчетов и создавать резервы сомнительных долгов.
3. При прогнозировании дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за предоставленную им электроэнергию рекомендуется производить расчеты необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность.
4. Управление кредиторской задолженностью в ОАО «Мариэнергосбыт», как и другие направления, включает управление рисками. Предлагается осуществлять принципы, которые предложены в третьей части диплома, организации финансирования деятельности предприятия, соблюдение которых позволяет значительно снизить финансовые риски общества:
— для повышения эффективности деятельности ОАО «Мариэнергосбыт» с целью максимизации притока денежных средств предлагается разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и форм оплаты;
— разработать стратегию заключения контрактов с покупателями в современной организации;
— при нахождении равновесия между дебиторской и кредиторской задолженностью предлагается производить оценку условий кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения издержек по платежам или увеличения выгоды, получаемой организацией.
В рамках данной работы был разработан бизнес-план по услугам по-купки и установки бытовым потребителям двухтарифных счетчиков элек-трической энергии. Проект рекомендуется к осуществлению в ООО «Мар-техстрой», что позволит увеличить прибыль предприятия. Проект окупается за шесть месяцев после начала реализации услуг. Чистый дисконтированный доход от реализации проекта составит 609275 руб., индекс доходности проекта равен 4,83, внутренняя норма рентабельности составляет 877,20%. Таким образом, все показатели свидетельствуют о высокой экономической эффективности реализации проекта, что позволит значительно повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Мариэнергосбыт».

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1) Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева. — Москва: КноРус, 2012. — 688 с.
2) Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Под ред. В.И. Макарьева, Л.В. Андреева.- Москва: Финансы и статистика, 2012. — 304с.
3) Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Под ред. С.М. Пястолова. – Москва: Издательский центр «Академия», 2010. — 336 с.
4) Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Под ред. В.А. Белобородовой. — Москва: Финансы и статистика, 2012. – 420 с.
5) Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Москва: Инфра-М, 2012. — 215 с.
6) Богатин, Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. — Москва: Финансы и статистика, 2012. – 214 с.
7) Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций предприятий. Учебное пособие. — Москва: ИНФРА-М, 2009. – 280 с.
8) Васильева, Л.С. Финансовый анализ: Учебник для студентов ВУЗов./ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — Москва: КноРус, 2009. — 816 с.
9) Виноходова, А.Ф. Финансовая среда предпринимательства. / А.Ф. Виноходова, Е.Г. Дмитрик. – Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2010. – 292 с.
10) Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие.– Москва: Эксмо, 2011. – 649 с.
11) Гелета, И.В. Экономика организации (предприятия). / И.В. Гелета, Е.С. Калинская, А.А. Кофанов. – Москва: Магистр, 2009. — 303 с.
12) Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Москва: Кнорус, 2011. – 405 с.
13) Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — Москва: Проспект, 2009. — 360 с.