Управление оборотным капиталом предприятия оптовой торговли ООО «Радуга-Плюс»

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЙ ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ 5
1.1 Сущность и особенности функционирования предприятий оптовой торговли 5
1.2 Экономическая сущность оборотного капитала и система показателей эффективности его использования 11
1.3 Особенности управления оборотным капиталом предприятий оптовой торговли 23
2 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РАДУГА ПЛЮС» 37
2.1 Общая характеристика организации 37
2.2 Финансовый анализ деятельности ООО «Радуга Плюс» 44
2.3 Анализ финансового состояния организации 51
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «РАДУГА ПЛЮС» 59
3.1 Анализ оборотного капитала ООО «Радуга Плюс» 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 72
ПРИЛОЖЕНИЯ 77

ВВЕДЕНИЕ

Неотъемлемой частью предпринимательской деятельности предприятий оптовой торговли является наличие функционирующего капитала для осуществления бесперебойного процесса хозяйственной деятельности, наиболее эффективного его использования, обеспечивающего рост прибыли и создание необходимых накоплений для дальнейшего расширения деятельности, повышения конкурентоспособности и завоевания новых рынков сбыта.
Управление оборотным капиталом – одно из наиболее значимых функциональных направлений системы управления предпринимательской структурой. Управление оборотным капиталом представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием оборотного капитала в необходимом и достаточном объеме при наименьших затратах и его эффективным использованием в различных видах деятельности предприятия. Правильная стратегия управления оборотным капиталом повышает эффективность его функционирования.
Зачастую снижение эффективности деятельности организаций оптовой торговли обуславливается нерациональным использованием текущих активов и источников их формирования.
Результаты научных исследований подтверждают, что неверно выбранные модели управления оборотным капиталом могут привести к снижению рентабельности деятельности, потери ликвидности и, как результат, финансовому краху компании.
Значительные объемы финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов конкретных разновидностей, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотным капиталом, который должен обеспечивать непрерывность финансово-экономической деятельности.
Тема управления оборотным капиталом актуальна для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое. Неадекватная оценка финансовых проблем способна разрушить самую перспективную идею. Управление оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, структуры значений его компонентов. Необоснованные управленческие решения могут привести к банкротству фирмы.
Проблеме финансового управления оборотным капиталом, включающим его формирование и эффективное использование, в экономической литературе посвящены работы многих отечественных авторов. Большой вклад в рассмотрение этих вопросов внесли: С.И. Крылов, Л.М. Курбанов, Д. Мигель, Т.С. Новашин, О.В. Рудакова, Е.Б. Тютюкина, Л.Н. Чечевицына, В.М. Чибинев, А.Д. Шеремет и др.
Цель работы – разработать мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом в ООО «Радуга Плюс».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— изучить сущность и особенности функционирования предприятий оптовой торговли;
— изучить экономическую сущность оборотного капитала и систему показателей эффективности его использования;
— рассмотреть особенности управления оборотным капиталом предприятий оптовой торговли;
— дать общую характеристику ООО «Радуга Плюс»;
— провести финансовый анализ деятельности ООО «Радуга Плюс»;
— проанализировать финансовое состояние организации;
— провести анализ оборотного капитала ООО «Радуга Плюс».
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЙ ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ

1.1 Сущность и особенности функционирования предприятий оптовой торговли

Торговая деятельность в настоящее время является одной из самых распространенных форм предпринимательства.
В рыночных условиях существенно расширились права оптовых предприятий. Они самостоятельно определяют свою специализацию, сферу и зону деятельности, уровень автономности функционирования и функциональную ориентацию.
По своей экономической сущности оптовая торговля представляет собой процесс продажи товаров для дальнейшей перепродажи, а по материальному содержанию – процесс по осуществлению движения товаров от производства до розничных торговых предприятий с целью их последующей реализации конечным потребителям.
Отсюда следует, что оптовая торговля, призванная осуществлять процесс товароснабжения предприятий розничной торговли и других потребителей оптовыми партиями товаров, является неотъемлемым участником процесса обращения товаров и систем их распределения.
Таким образом, предприятия оптовой торговли выступают в роли посредников, не контактируя непосредственно с потребителями. Они являются промежуточным звеном в товарообороте. Операции технического и финансового характера, которые осуществляют предприятия оптовой торговли ‒ закупка, складирование и сбыт товаров.
Важнейшая задача оптовой торговли – планомерно регулировать товарное предложение в соответствии со спросом. Объективная возможность успешно решить эту задачу обусловлена промежуточным положением оптовой торговли: в ней концентрируется значительная часть товарных ресурсов, что позволяет не ограничиваться операциями пассивного характера, а активно влиять на сферу производства, розничную торговлю и через нее – на сферу потребления.
Остановимся на основных функциях оптовой торговли:
— Финансирование.
Оптовики финансируют своих клиентов, предоставляя им кредит, а заодно и поставщиков, заблаговременно выдают заказы и вовремя оплачивают счета;
— Принятие риска. Принимая право собственности на товар и неся расходы в связи с его хищением, повреждением, порчей и старением, оптовики одновременно берут на себя часть риска;
— Предоставление информации о рынке.
Оптовики предоставляют своим поставщикам и клиентам информацию о деятельности конкурентов, о новых товарах, динамике цен и т. д.
— Услуги по управлению, консультационные услуги.
Оптовик помогает розничным торговцам совершенствовать деятельность, принимая участие в разработке схемы магазина, устройстве экспозиции товаров, обучении продавцов, а также в организации бухгалтерского учета и управлении запасами товаров.
Основными формами оптовой торговли являются:
— складская ‒ продажа товаров со складов оптовых предприятий. Завезенные на склады товары проверяются, сортируются, комплектуются и т. д.)
— транзитная ‒ поставка товаров производителями непосредственно розничной торговле, опту, минуя промежуточные звенья).
Оптовая продажа товаров транзитом может проводится с участием в расчетах (с вложением средств, пользуются услугами банков); без участия в расчетах (организуемый оборот).
2 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РАДУГА ПЛЮС»

2.1 Общая характеристика организации

ООО «Радуга Плюс» ‒ молодая, развивающаяся компания на рынке оптовой торговли продуктами питания, которая занимается средним и крупным оптом поставки и продажи продуктов питания.
ООО «Радуга Плюс» учреждена 25 мая 2011 года.
Организационно-правовая форма ‒ Общество с ограниченной ответственностью.
Форма собственности ‒ частная собственность.
Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «Радуга Плюс».
Краткое наименование организации: ООО «Радуга Плюс».
Юридический адрес: 424000, г. Йошкар-Ола, ул. Йывана-Кырли, д. 15.
Основные виды деятельности:
— оптовая торговля сахаром и сахаристыми кондитерскими изделиями, включая шоколад;
— оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами;
— оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
Оптовая торговля продуктами питания достаточно сложный, высокорискованный бизнес, основанный на четком представлении о постоянно меняющейся конъюнктуре рынка. Этот бизнес требует ответственного и мгновенного принятия решений, большого количества свободных оборотных средств, организаторских навыков.
На рынке оптовой торговли продуктами питания идет объективный процесс постоянного повышения качества продукции и услуг, снижения их удельной цены, что приводит к снижению отраслевой доходности и отражается на системе ведения бизнеса.
Главная цель предприятия – получение прибыли.
Самая главная задача компании ‒ поставить качественный и доступный в финансовом плане продукт на рынок.
Система отбора продуктов питания, которой следует компания, является очень требовательной к поставщикам и качеству производимого ими продукта.
Организационную структуру управления предприятием представим на рисунке 2.1.
Директор

Бухгалтерия Экспедиторская служба

Рисунок 2.1 — Организационная структура управления ООО «Радуга Плюс»

Так как предприятие относится к малым и численность его не большая (на конец 2013 г. составляет 3 человека) вопросами снабжения, сбыта, рекламы занимается непосредственно директор предприятия. Часть обязанностей по данным вопросам перекладывается на бухгалтерию и экспедитора.
Остановимся подробнее на обязанностях ключевых отделов организации.
Директор ООО «Радуга Плюс» руководит в соответствии с действующим законодательством деятельностью предприятия торговли, направляет ее на достижение высоких экономических и финансовых результатов, организует работу и эффективное взаимодействие структурных подразделений предприятия торговли, осуществляет меры по выполнению предприятием заданий и договоров, всех обязательств перед государственным бюджетом, поставщиками, заказчиками, банками, обеспечивает внедрение прогрессивных форм торговли, совершенствование форм торговли, технологии торгово-оперативного процесса, внедрение нового торгово-технологического оборудования, ускорение оборачиваемости товаров, сокращение товарных потерь, организует разработку плана экономического и социального развития организации, организационно-технических мероприятий по его выполнению, организует торгово-хозяйственную деятельность предприятия торговли путем использования научно обоснованных методов управления, применения в процессе управления нормативов финансовых, материальных и трудовых затрат, рационального сочетания экономических и административных методов руководства, моральных и материальных стимулов к труду, проводит анализ хозяйственной деятельности, контроль за выполнением планов и заданий, состоянием товарных запасов, наличием в продаже установленного ассортимента товаров, соблюдением правил торговли, требований по охране труда и пожарной безопасности, состоянием трудовой дисциплины, санитарно-техническим состоянием предприятия торговли.
Финансовыми вопросами всецело занимается бухгалтерия предприятия, в штат которой входит один человек ‒ главный бухгалтер.
Главный бухгалтер ООО «Радуга Плюс» осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия, обеспечивает рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на предприятии, формирование и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах, а также разработку и осуществление мероприятий, направленных на укрепление финансовой дисциплины, организует учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств, своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их движением, учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, реализации продукции, выполнения работ (услуг), результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, а также финансовых, расчетных и кредитных операций, обеспечивает законность, своевременность и правильность оформления документов, расчеты по заработной плате, правильное начисление и перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, страховых взносов в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в банковские учреждения, средств на финансирование капитальных вложений, погашение в установленные сроки задолженностей банкам по ссудам, участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, принимает меры по накоплению финансовых средств для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, ведет работу по обеспечению строгого соблюдения штатной, финансовой и кассовой дисциплины, смет административно-хозяйственных и других расходов, законности списания со счетов бухгалтерского учета недостач, дебиторской задолженности и других потерь, сохранности бухгалтерских документов и др.
Далее остановимся на основных экономических показателях деятельности ООО «Радуга Плюс» за 2011-2013 гг., которые представим в таблице 2.1.

Таблица 2.1 ‒ Динамика основных экономических показателей деятельности ООО «Радуга Плюс» за 2011-2013 гг.
Показатели Годы
2011 2012 2013
1. Выручка от реализации, тыс. руб. 6728 28439 27452
2. Совокупные затраты, тыс. руб. 6687 28174 27598
3. Затраты на 1 руб. выручки от реализации коп. 99 99 101
4. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 0 697 1252
5. Выручка на 1 руб. основных средств, руб./руб. — 40,80 21,93
6. Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб. 853,5 1442 1591,5
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об. 7,88 19,72 17,25
8. Среднегодовая численность работников, чел. 1 3 3
9. Выручка на 1 работника, тыс. руб./чел 6728 9479,7 9150,7
10. Прибыль от продаж, тыс. руб. 41 265 -146
11. Чистая прибыль, тыс. руб. 30 209 -290
12. Общая рентабельность продаж, % 0,61 0,93 -0,53
13. Экономическая рентабельность, % 3,51 9,77 -10,20
14. Рентабельность деятельности, % 0,45 0,75 -1,12
15. Коэффициент текущей ликвидности 1,02 0,51 0,63
16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,02 -0,97 -0,58

Выручка от реализации продукции в 2012 г. увеличивается на 21711 тыс. руб., что на 322,70 % больше по сравнению с предыдущим периодом (см. табл. 2.1).
На конец 2013 г. происходит снижение объема реализованной продукции на 987 тыс. руб., что на 3,47 % меньше по сравнению с 2012 г. и обусловлено снижением потребительского спроса на реализуемую продукцию.
Совокупные затраты предприятия, в которые включаются себестоимость продаж и коммерческие расходы, в 2012 г. увеличиваются на 21487 тыс. руб.
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «РАДУГА ПЛЮС»

3.1 Анализ оборотного капитала ООО «Радуга Плюс»

Анализ оборотного капитала ООО «Радуга Плюс» начнем с учения его состава, динамки и структуры (таблица 3.1).
Таблица 3.1 ‒ Анализ динамики и структуры оборотного капитала ООО «Радуга Плюс» за 2011-2013 гг.
Показатели Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Отклонение
2011 г. 2012 г. 2013 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2012 г.-2011 г. 2013 г.-2012 г.
Абс., тыс. руб. Отн., % Абс., тыс. руб. Отн., %
1. Материальные оборотные средства 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0 — 0 —
2. НДС 0 244 131 0,00 20,73 6,53 244 — -113 -46,31
3. Дебиторская задолженность 1540 780 1687 90,22 66,27 84,10 -760 -49,35 907 116,28
4. Денежные средства 167 73 93 9,78 6,20 4,64 -94 -56,29 20 27,40
5. Прочие оборотные активы 0 80 95 0,00 6,80 4,74 80 — 15 18,75
Итого 1707 1177 2006 100 100 100 -530 -31,05 829 70,43

В 2012 г. величина оборотного капитала ООО «Радуга Плюс» снижается на 530 тыс. руб., что на 31,05 % меньше по сравнению с 2011 г. (см. табл. 3.1).
Причиной этому служит сокращение дебиторской задолженности на 760 тыс. руб., а также наиболее ликвидных активов предприятия – денежных средств – на 94 тыс. руб.
В 2013 г. происходит прирост оборотного капитала в размере 829 тыс. руб., что вызвано преимущественно ростом дебиторской задолженности на 907 тыс. руб., а также незначительным приростом денежных средств в размере 20 тыс. руб. и прочих оборотных активов в размере 15 тыс. руб.
В структуре оборотного капитала ООО «Радуга Плюс» основная доля приходится на дебиторскую задолженность, которая в 2012 г. снижается с 90,22 % до 66,27 %, а в 2013 г. снова возрастает до 84,10 %.
Доля наиболее ликвидных активов на протяжении 2011-2013 гг. стабильно снижается с 9,78 % до 4,64 %.
Так как дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в структуре оборотного капитала ООО «Радуга Плюс» остановимся на них подробнее.
Таблица 3.2 ‒ Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ООО «Радуга Плюс» за 2011-2013 гг.
Показатели Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Отклонение
2011 г. 2012 г. 2013 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2012 г.-2011 г. 2013 г.-2012 г.
Абс., тыс. руб. Отн., % Абс., тыс. руб. Отн., %
Дебиторская задолженность краткосрочная, в т.ч. 1540 780 1687 100 100 100 -760 -49,35 907 116,28
— покупатели и заказчики 1480 752 1634 96,10 96,41 96,86 -728 -49,19 882 117,29
— авансы 42 18 38 2,73 2,31 2,25 -24 -57,14 20 111,11
— прочая 18 10 15 1,17 1,28 0,89 -8 -44,44 5 50,00
Итого дебиторская задолженность 1540 780 1687 100 100 100 -760 -49,35 907 116,28

В 2012 г. дебиторская задолженность предприятия снижается на 760 тыс. руб., что вызвано сокращением задолженности покупателей и заказчиков на 728 тыс. руб., авансов – на 24 тыс. руб., прочей задолженности – на 8 тыс. руб. (см. табл. 3.2).
В 2013 г. дебиторская задолженность увеличивается на 907 тыс. руб., что вызвано ростом задолженности покупателей и заказчиков на 882 тыс. руб., авансов – на 20 тыс. руб., прочей задолженности – на 5 тыс. руб.
На протяжении анализируемого периода в структуре дебиторской задолженности предприятия преобладает задолженность покупателей и
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важную роль с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности в предпринимательской деятельности предприятий играет оборотный капитал, который представляет собой капитал организации, вложенный в оборотные активы, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности.
ООО «Радуга Плюс» ‒ одна из множества организаций оптовой торговли Республики Марий Эл, занимающаяся реализацией сахара и сахаристых кондитерских изделий, включая шоколад. ООО «Радуга Плюс» основана в 2011 г. и за 2011-2012 гг. ее деятельность набирает обороты.
Капитал ООО «Радуга Плюс» на протяжении 2011-2012 гг. состоит преимущественно из заемных источников финансирования, а в 2013 г. полностью сформирован за счет заемных средств, которыми для предприятия является кредиторская задолженность.
В структуре имущества предприятия на конец анализируемого периода преобладает оборотный капитал, основная доля которого приходится на дебиторскую задолженность.
Доходность деятельности предприятия на конец анализируемого периода снижается, предприятие получает убытки, что вызвано высокими коммерческими расходами.
На протяжении 2011-2013 гг. предприятие можно охарактеризовать как неплатежеспособное, оно не способно оплатить наиболее срочные пассивы. Несмотря на рост показателей ликвидности на конец анализируемого периода, их значения по-прежнему остаются ниже нормативных.
ООО «Радуга Плюс» не имеет минимального запаса финансовой устойчивости, у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.
На конец анализируемого периода активы предприятия, как внеоборотные, так и оборотные, финансируется за счет кредиторской задолженности. Предприятие полностью зависимо от заемных средств, положение предприятие нестабильно.
Деловая активность предприятия на конец анализируемого периода снижается. Деятельность предприятия нерентабельна.
За 2011-2013 гг. эффективность использования оборотного капитала ООО «Радуга Плюс» снижается. Об этом свидетельствует снижение рентабельности оборотного капитала, что вызвано в первую очередь снижением рентабельности продаж предприятия.
Интенсивность оборота оборотных активов предприятия в 2013 г. снижается, что вызвано значительным ростом дебиторской задолженности, что приводит к дополнительному привлечению капитала в оборот в размере 200 тыс. руб.
На конец анализируемого периода продолжительность операционного цикла увеличивается, что вызвано ростом времени, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в дебиторской задолженности.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Аксенов, А.П. Экономика предприятия: учебник. – Москва: КноРус, 2013. – 352 с.
2. Арзуманова, Т.И. Экономика организации / Т.И. Арзуманова, М.Ш. Мачабели. — Москва: Дашков и Ко, 2013. — 240 с.
3. Барабанов, А.И. Финансовый менеджмент. – Москва: КноРус, 2013. – 432 с.
4. Башмачникова, Е.В. Экономика предприятия (в сфере товарного обращения) / Е.В. Башмачникова, А.Н. Ерехина. – Москва: КноРус, 2012. – 304 с.
5. Бутов, Д.В. Управление оборотными средствами на предприятии / Д.В. Бутов // Справочник экономиста. — 2012. — №02. — С. 21-33.
6. Васильева, Н.А. Экономика предприятия. – Москва: Юрайт, 2012. – 192 с.
7. Волков, О.И. Экономика предприятия. – Москва: Инфра-М, 2013. – 264 с.
8. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий / С.В. Галицкая. – Москва: Эксмо, 2011. – 649 с.
9. Гарнов, А.П. Экономика предприятия / А.П. Гарнов, Е.А. Хлевная, А.В. Мыльник. – Москва: Юрайт, 2014. – 303 с.
10. Гелета, И.В. Экономика организации (предприятия) / И.В. Гелета, Е.С. Калинская, А.А. Кофанов. – Москва: Магистр, 2011. – 303 с.
11. Жиделева, В.В. Экономика предприятия. – Москва: Инфра-М, 2012. – 133 с.
12. Зарицкий, А.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Москва: АСТ, 2012. – 160 с.
13. Зимин, А.Ф. Экономика предприятия / А.Ф. зимин, В.М. Тимирьянова. – Москва: Форум, 2012. – 288 с.