Управление финансовыми потоками на примере ООО «Нива»

Description

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Финансовые потоки предприятия и источники формирования финансовых ресурсов 8
1.2. Потоки, формируемые в результате финансовых отношений предприятий 15
1.3. Методы управления финансовыми потоками предприятия 22
2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 26
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия 26
2.2. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 30
2.3. Оценка движения финансовых потоков на основе анализа финансового состояния ООО «Нива» 42
3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ООО «НИВА» 58
3.1. Выбор источников финансирования хозяйственной деятельности предприятия 58
3.2. Разработка варианта развития предприятия с использованием матрицы финансовой стратегии 63
3.3. Совершенствование методов управления финансовыми потоками ООО «Нива» …………………………….…………………………………….68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 87

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной и коммерческой деятельности. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми потоками, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Экономическая цель любого предприятия сводится к получению прибыли, к высокому результату в денежном выражении. Это позволяет организации своевременно выплачивать налоги, поддерживать основные фонды на уровне, достаточном обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции, выплачивать дивиденды и поддерживать социальную сферу. Кроме того, предприятие связано с инвестиционной деятельностью, позволяющему ему осуществлять долгосрочные финансовые вложения. Финансовая деятельность организации предполагает и краткосрочные финансовые вложения.
Создание надежной и гибкой системы управления финансовыми потоками, направленной на решение вопросов бюджетной, кредитной, инвестиционной политики, позволяет значительно улучшить финансовое состояние организации. С переходом на качественно иной уровень планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов.
Управление финансовыми потоками позволяет адекватно планировать уровень финансового обеспечения потоковых процессов на предприятиях; прогнозировать изменения прибыли и рентабельности в зависимости от изменения объема производства, цен на продукцию, величины переменных или постоянных затрат; принимать эффективные управленческие решения о развитии деловой активности и совершенствовании процесса производства; максимизировать прибыль предприятия.
Важность решения этой проблемы и послужила основанием выбора темы для исследования.
Целью работы является исследование действующей системы управления финансовыми потоками ООО «Нива» и разработка предложений по её совершенствованию.
Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:
— рассмотреть теоретические аспекты формирования системы управления финансовых потоков предприятия;
— изучить состояние финансовых ресурсов предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости и платежеспособности;
— раскрыть краткую характеристику исследуемой организации, рассмотреть организационную структуру управления предприятием;
— рассмотреть показатели прибыли и рентабельности ООО «Нива», эффективности деятельности предприятия;
— провести анализ финансовых потоков и оценку финансового состояния, осуществить на основе тестирования хозяйственной деятельности по финансовым индикаторам.
Анализ финансовых потоков и разработка на его основе эффективной стратегии по повышению эффективности использования финансовых ресурсов является на современном этапе развития рыночных отношений одним из приоритетных направлений в экономическом анализе.
В качестве объекта работы избрано сельскохозяйственное предприятие ООО «Нива», которое является специализированным животноводческим хозяйством Республики Марий Эл.
В процессе оценки и анализа деятельности хозяйства использовались годовые отчеты предприятия ООО «Нива» за 2009-2011 гг., данные первичного бухгалтерского учета, специальная литература отечественных и зарубежных авторов.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Финансовые потоки предприятия и источники формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные средства, которые имеются в распоряжении предприятия. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, на содержание непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве [4]. Деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы, представляют собой капитал в его денежной форме. Капитал представляет собой часть финансовых ресурсов, это деньги, предназначенные для извлечения прибыли. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создает прибыль.
Денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения составляют структуру капитала. По форме вложения различают предпринимательский и кредитный капитал. Предпринимательский — это капитал вложенный прямо или в виде отдельных инвестиций в предприятие с целью получения прибыли и прав на управление предприятием. Кредитный — это капитал, предоставленный в кредит на условиях возвратности и платности.
Денежные средства, вложенные в основные фонды, представляют собой основной капитал. Особенности воспроизводства основных фондов связаны с постепенным переносом их стоимости на готовую продукцию, что создает возможность создания амортизационных средств и их накопления в денежном резервном фонде. Вложение денежных средств предприятия в нематериальные активы также приносит доход. По характеру применения нематериальные активы похожи на основные средства: они используются длительный период, приносят прибыль.
2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

Руководствуясь Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иными законодательными актами, а также Уставом и Учредительным договором, было сформировано предприятие в форме общества с ограниченной ответственностью «Нива».
Общество с ограниченной ответственностью «Нива» является самостоятельным хозяйствующим обществом.
Местонахождение ООО «Нива»: 425154, Россия, РМЭ, Моркинский район, д. Тат-Чодраял.
ООО «Нива» имеет права юридического лица, т.к. оно подлежало государственной регистрации в установленном порядке. В своей деятельности Общество руководствуется Уставом и Законодательством РФ.
Общество создано с целью организации деятельности по производству, переработке, реализации товаров и сельскохозяйственной продукции, продукции животноводства и растениеводства и услуг на территории РМЭ и других регионов, а также извлечение прибыли в интересах участников.
Для достижения целей своей деятельности ООО «Нива» может приобретать права, принимать обязанности и осуществлять любые виды деятельности, которые не будут противоречить действующему гражданскому кодексу РФ, федеральному Закону и настоящему Уставу.
Имущество ООО «Нива», образованным из долевых вкладов его участников (Уставного капитала), продукция произведенного обществом в результате хозяйственной деятельности, полученных доходов, а также иного имущества приобретенного им по другим основаниям, допускаемым Законодательством.
разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и подрядчиками и получением денег от покупателей возрастает.
Таблица 7 — Расчет операционного и финансового цикла

2009 г. 2010 г. 2011 г.
Продолжительность операционного цикла ОЦ, дни ОП = Д4 +Д6 223,3
289,4
294,5
Показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам
Продолжи-тельность финансового цикла ФЦ, дни ФЦ = ОЦ –Д8 213,5
273,7
281,7
Показывает средний период погашения задолженности поставщикам и подрядчикам

Увеличение ОЦ и ФЦ в динамике за ряд лет является негативной тенденцией в финансовой деятельности ООО «Нива». Причинами являются:
— увеличение времени хранения запасов на складах, увеличение времени обработки сырья в процессе производства продукции деревообработки;
— замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть рост кредита, предоставляемого ООО «Нива» другим предприятиям и организациям;
— уменьшение срока возврата долгов ООО «Нива» по текущим обязательствам.
От состояния оборотных средств зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможностей оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время
3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ООО «НИВА»

3.1. Выбор источников финансирования хозяйственной деятельности предприятия

Каждое предприятие в рыночной экономике свободно в выборе источника финансирования хозяйственной деятельности. В этой связи выбор осуществляется, как правило, по вопросу привлечения заемных средств для осуществления текущей деятельности предприятия.
Выделяют 2 группы предприятий:
1. предприятия, не привлекающие заемные средства;
2. предприятия, привлекающие заемные средства.
По обеим группам предприятий рассчитывается показатель «рентабельность собственных средств»:
РСС = (1-ст.н/о)*ЭРа±ЭФР, (7)
где ст. н/о – ставка налогообложения прибыли по действующей системе налогообложения прибыли в денежном выражении ( 24% в 2009-2010 гг, 20% в 2011 г.);
(1-ст. н/о) – доля чистой прибыли, остающейся в организации (0,76 в 2009-2010 гг. и 0,80 в 2011 г.);
ЭФР – эффект финансового рычага, который представляет собой прибавку (+) или вычет (-) к рентабельности собственных средств за счет привлечения заемного капитала.
Эффект финансового рычага — это изменение чистой рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита.
Действительно, если у предприятия одна часть актива, приносящего в целом 20%, финансируется ресурсами, обходящимися в среднем в 15%. Рентабельность собственных средств при этом возрастает и, просим заметить, речь идет именно о собственных средствах, использование которых связано не с финансовыми издержками (банковский процент), а с риском, характерным для любого предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовые ресурсы и капитал находятся в постоянном движении, образуя финансовые потоки. Под управлением движением финансовых ресурсов и капитала понимается процесс воздействия финансовых отношений на величину и динамику изменения этих ресурсов. Такое воздействие осуществляется через финансовый механизм посредством различных способов. Эти способы воздействия и представляют собой приемы управления финансовыми потоками. К ним относятся: системы расчетов и их формы; кредитование и его формы; депозиты и вклады (в том числе в драгоценные металлы и за рубежом); операции с валютой; страхование; залоговые операции; трансфертные операции; трастовые операции; текущая аренда; лизинг; селенг; инжиниринг; транстинг; фрэнчайзинг; эккаутинг.
Главная цель производственного предприятия в современных условиях — получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми потоками и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
ООО «Нива» занимается производством и переработкой продукции растениеводства и животноводства.
Программой деятельности ООО «Нива» является обеспечение максимальной удовлетворенности потребностей населения в качественной продукции мяса и молока.
Потребителями продукции ООО «Нива» являются как население, так и организации, а также частные предприниматели. Предприятие стремится завоевать своих потребителей с помощью установления приемлемой цены и высокого качества продукции. Проанализировав деятельность ООО «Нива» в целом, можно сделать вывод о том, что предприятие достаточно рентабельно и эффективно.
В процессе прохождения преддипломной практики с позиций исследования финансовых потоков проанализирована финансово-хозяйственная деятельность ООО «Нива» за период 2009-2011 гг..
На основе проведенного финансово-экономического анализа деятельности ООО «Нива» были сделаны следующие выводы.
На конец 2011 года финансовое состояние ООО «Нива» устойчивое, об этом свидетельствуют расчетные показатели финансовой устойчивости. А вот показатели платежеспособности, а именно коэффициент абсолютной и быстрой (критической) ликвидности, очень низкие, это связано с тем, что наиболее ликвидные активы (денежные средства, средства на расчетном счете и дебиторская задолженность) в составе текущих активов имеют незначительную долю. Вместе в тем, наблюдается высокое значение и рост показателя текущей ликвидности, что обеспечивает ООО «Нива» резервный запас для компенсации убытков. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Чистая прибыль в 2011 году увеличилась на 93,6%, операционные расходы снизились, все это характеризует с положительной стороны деятельность предприятия в целом.
Показатели рентабельности значительно увеличились, так, рентабельность продаж находится на уровне 24 %, рентабельность основной деятельности 31 %, а фондорентабельность с 4,8% в 2010 году поднялась до 25,1 % в 2011 году, — это произошло из-за повышения прибыли от реализации.
Стоимость имущества анализируемого предприятия увеличилась за отчетный год, благодаря значительному увеличению размера собственного капитала (на 6957625 рублей).
В целом на основе проведенного анализа можно сделать вывод, что в 2011 году финансовое положение ООО «Нива» стабильное, устойчивое. В 2011 году наблюдаем улучшение соответствующих показателей, кроме показателя оборачиваемости активов. Необходимо ускорение оборачиваемости активов, увеличение оборота и суммы прибыли предприятия.
Хозяйственная деятельность предприятия является прибыльной и наблюдается положительная динамика соответствующих показателей. Но в то же время наблюдаем, снижение всех показателей рентабельности, то есть эффективности работы предприятия в течение 2010 года. Это значит, что предприятию нельзя довольствоваться достигнутыми результатами, и не допускать дальнейшего снижения показателей эффективности своей работы.
Прежде всего, руководству ООО «Нива» необходимо реализовать мероприятия, направленные на увеличение объема продаж продукции и оказания услуг, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение издержек обращения, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование потенциала предприятия.
Для успешного развития предприятию ООО «Нива» необходимо укрепить свои позиции на существующем рынке сбыта сельскохозяйственной продукции и увеличить долю рынка. Расширение рынка сбыта планируется за счет увеличения числа потенциальных потребителей среди частных лиц, для чего ведется разработка новых видов услуг. Это позволит предприятию значительно снизить затраты на производство и увеличить свою прибыль.
Главной целью финансового управления потоками в ООО «Нива» должно стать приведение возможности фирмы в наилучшее соответствие с возможностями рынка, сформированными в результате ее целенаправленных действий, а также приведение этих возможностей в соответствие с теми факторами рынка, которые не поддаются контролю фирмы.
На перспективу необходимо разработать чёткую стратегию управления финансовыми потоками ООО «Нива», что позволит сельскохозяйственному предприятию развиваться быстрее и успешнее конкурентов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: «Дело и сервис», 2006. – 256 с.
2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Экспресс-анализ финансово- экономической устойчивости предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2007. — №4. – с. 135-138.
3. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов. / В.Г.Крыжановский, В.И.Лапенков, В.И. Лютер и др.; под ред. Э.С.Минаева и В.П.Панагушина. – М.: «Издательство ПРИОР», 2005. – 432 с.
4. Базаров Г.З., Беляев С.Г., Белых Л.П. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/.;Под ред. С.Г.Беляева и В.И.Кошкина.- М.: Закон и право, Юнити, 2006.-469 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник, 3-е переработанное и дополненное издание: М.: Финансы и статистика, 2006.- 258 c.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. –М.: Финансы и статистика, 2006. – 347 с.
7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента, т. 1-2, К.: «Ника-Центр», 2006. – 519 с.
9. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 2006.-208с.
10. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 384 с.
11. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы – М.:Высшая школа – 2006. – 219 с.
12. Герчикова И.Н. Менеджмент. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 501с.