Управление финансовой устойчивостью ООО Газпром Межрегионгаз Йошкар-Ола

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5
1 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Сущность финансовой устойчивости предприятия 8
1.2 Подходы к определению финансовой устойчивости предприятия 16
1.3 Методология управления финансовой устойчивостью предприятия 35
2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ООО «ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ ЙОШКАР-ОЛА» 44
2.1 Общая характеристика хозяйственной деятельности предприятия 44
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 58
2.3 Анализ финансовой устойчивости и управления ее в ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» 66
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ ЙОШКАР-ОЛА» 80
3.1 Направления улучшения управления финансовой устойчивостью предприятия 80
3.2 Реализация предложенных мероприятий 85
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 98
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 103

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях для любой организации очень важно обеспечить стабильность, надежность своей деятельности, эффективность использования собственного капитала. Иначе говоря, каждая организация стремится к достижению выживаемости на рынке. Залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия является его финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью всегда являются актуальными и существенными для предприятия.
Прежде всего, степень финансовой устойчивости предприятия привлекает внимание инвесторов и кредиторов — на основе её оценки они выносят решения о вложении средств в соответствующее предприятие. Таким образом, если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет ряд привилегий перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Очевидно, если организация финансово состоятельна, то у нее и не будет противоречий с государством и обществом, так как будут выплачиваться в надлежащее время: налоги – в бюджет, взносы – в социальные фонды, заработная плата – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам будет обеспечен возврат кредитов и уплата процентов по ним.
Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем более оно независимо от внезапных изменений рыночной конъюнктуры, в свою очередь, недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, неплатежеспособности и, в конечном итоге, к банкротству. Именно поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью на предприятии так актуальны.
Целью выпускной квалификационной работы является совершенствование управления финансовой устойчивостью ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола».
Для достижения заявленной цели в работе поставлены следующие задачи:
— раскрыть сущность финансовой устойчивости предприятия;
— рассмотреть основные подходы к определению финансовой устойчивости предприятия;
— изложить методологию управления финансовой устойчивости предприятия;
— привести анализ хозяйственной деятельности ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола»;
— осуществить анализ управления финансовой устойчивостью предприятия;
— дать оценку финансовой устойчивости организации;
— разработка основные направлений совершенствования управления финансовой устойчивостью предприятия и раскрыть эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является финансовая устойчивость ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола», а предметом исследования – факторы, определяющие уровень финансовой устойчивости предприятия и методика управления финансовой устойчивостью.
При подготовке работы использовались методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, статистические и математические методы, метод сравнения.
Теоретические и практические аспекты анализа и управления финансовой устойчивостью организаций с разной степенью полноты рассматривались в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов, таких как: А. Бобылева, Л. Бернстайн, Н. Борисенко, З. Боди, Р. Брейли, В. Бочаров, Л. Гапенски, Ю. Бригхем, О. Ефимова, А. Грачев, В. Ковалев, М. Крейнина, Б. Коласс, М. Мельник, С. Майерс, Е. Ненашев, В. Нечаев, Р. Мертон. А. Шеремет, Р. Сайфулин, П. Милгром, Э. Хелферт, Дж. Робертс и др.

1 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансовой устойчивости предприятия

В условиях финансово-экономического кризиса коммерческие организации вынуждены пересматривать условия договоров с поставщиками, заказчиками; все внимание руководства организации направлено главным образом на поиск резервов снижения затрат. Финансово-экономический кризис является своеобразным «экзаменом» для коммерческих организаций; в условиях кризиса смогут функционировать только те хозяйствующие субъекты, руководство которых сумело адаптироваться к изменяющимся макро- и микроэкономическим показателям. В условиях кризиса увеличивается количество неплатежей, применения процедур банкротства. В связи с этим многие организации теряют постоянных заказчиков, поставщиков. Для того чтобы функционировать, организации вынуждены устанавливать корреспондентские отношения с другими, незнакомыми контрагентами.
Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости [9, с. 58].
Любая организация относится к открытой социально-экономической системе, в которой можно выделить следующие свойства:
— социально-экономическая система функционирует во времени, взаимодействует с внешней средой и в каждый момент может находиться в одном из возможных состояний, предопределяемых кривой жизненного цикла;
— на «вход системы» поступают ресурсы, а на «выходе» образуются результаты (продукция, работы, услуги);
2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ООО «ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ ЙОШКАР-ОЛА»

2.1 Общая характеристика хозяйственной деятельности предприятия

ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» — основной поставщик природного газа в Республике Марий Эл.
Общество зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Минюсте Республики Марий Эл 24 августа 2000 года за № 12003692, перерегистрирован 18 августа 2002 года за № 000422295.
Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц ИФНС России по крупнейшим налогоплательщикам по г. Йошкар-Ола 20 декабря 2007 г. за основным государственным регистрационным номером 1021200753078.
20.12.2007 года получено уведомление ИФНС России по г. Йошкар-Ола о постановке на учет в налоговом органе в качестве крупнейшего налогоплательщика с кодом причины постановки на учет (КПП) 121550001. Код ОКАТО 88401000000.
Устав в последней редакции утвержден Общим собранием (Протокол № 2 от 12.05.2011), Зарегистрирован Инспекцией налоговой службы по г. Йошкар-Ола 26.05.2011, свидетельство серии 12 № 001138530.
Юридический адрес Общества: 424016, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Луначарского, д.34
Почтовый адрес: 424016, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Луначарского, д.34
Уставный капитал Общества составляет 10 000 руб. Состав Участников Общества приведен в таблице (см. Табл. 2.1).

Таблица 2.1 — Участники ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола»
№ п/п Наименование Участника Доля в уставном капитале % УК номинальной стоимостью (тыс. руб.)
1 ООО «Газпром межрегионгаз» 65% 6,5
2 ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» 25% 2,5
3 ЗАО «РШ-Центр» 10% 1,0
В сфере деятельности ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» осуществляет договорные поставки газа всем категориям потребителей, учет газопотребления и сбор денежных средств.
Голубое топливо потребляют более 93% котельных в республике. Газ поступает во все города и 12 районов республики. При этом компания гарантирует надежное обеспечение природным газом всех потребителей, добивается своевременной 100-процентной оплаты текущих поставок газа; непосредственно участвует в газификации региона.
Основным видом деятельности Общества является: Поставка природного газ, услуга газоснабжения, агентская деятельность.
Общество осуществляло свою деятельность на основании следующих лицензий и свидетельств о допуске к определенным видам работ:
— Лицензия на осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, при выполнении мобилизационного задания, хранении материальных ценностей государственного и мобилизационного резерва выдана Управлением Федеральной службы безопасности РФ Республики Марий Эл регистрационный номер 205 от 12.07.2007 года сроком действия до 12.07.2012 года;
— Лицензия на осуществление мероприятий и (или) оказание услуг по защите государственной тайны при выполнении мобилизационного задания, хранении материальных ценностей государственного и мобилизационного резерва, по адресу: 424016, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Луначарского, д. 34, выдана Управлением Федеральной службы безопасности Российской Федерации по Республике Марий Эл от 04.08.2008 года № 271 сроком до 12.07.2012 года.
— Лицензия на осуществление строительства зданий и сооружений за исключением сооружений сезонного и вспомогательного назначения, выдана Министерством регионального развития РФ от 23.10.2008 года № К 020510 сроком действия до 23.10.2013 года.
— Лицензия на осуществление эксплуатации взрывопожароопасных производственных объектов, выдана Федеральной службой по экологическому, технологическому и атомному надзору от 14 марта 2012 года № ВП-43-005062 сроком действия – бессрочно.
По состоянию на 31 декабря 2012 г. Общество имеет обособленные подразделений, не выделенные на отдельный баланс (участки абонентского учета), зарегистрированные в ИФНС:
— г. Йошкар-Ола;
— г. Волжск;
— г. Козьмодемьянск;
— г. Звенигово;
— п. Красногорский Звениговского района;
— п. Куженер;
— п. Новый Торъял;
— п. Мари-Турек;
— п. Морки;
— п. Параньга;
— п. Сернур;
— п. Советск;
— п. Оршанка.
Соглашение о сотрудничестве между ОАО «Газпром» и Правительством Республики Марий Эл подписано в 2005 года и пролонгировано в 2010 году. Договор о газификации региона заключен в 2002 году.
Данный «Договор» и «Соглашение» являются основополагающими для сотрудничества и последовательно реализуются сторонами.
Объем инвестиций в период с 2002-2012 г. составили 1 426,81 млн.рублей.
Количество введенных в эксплуатацию и строящихся межпоселковых газопроводов за период 2002 — 2012 гг. составило 34. Количество газифицированных населенных пунктов за указанный период составило 181. Это большие и малые поселки и деревни.
Таблица 2.2 – Газификация Республики Марий Эл в 2002-2012 гг.
Выделено средств на строительство за счет средств ОАО «Газпром» млн/км Построено в республике всего, км % газификации
Год Всего Сельской местности
2002 95,20/45,17 232,86 65,1 23,15
Доп.транш. 2002
2003 50,00/58,40 234,5 65,3 24,3
2004 38,66/36,73 304,67 65,8 25,5
2005 2,52/0 189,67 66,73 27,76
2006 38,0/20,05 202,45 68,34 33,89
2007 160,17/77,42 338,129 72,6 43,9
2008 280,0/40,03 215,61 75,5 50,2
2009 220,0/19,84 246,86 77,93 55,1
2010 152,08/ 61,04 213,8 80 60
2011 145/26,28 191,695 82,2 64,01
2012 245,18/49,64 127,8 83,7 65,99

Согласно Плана Графика синхронизации программы выполнения программы газификации в Республике Марий Эл ответственность между ООО «Газпром межрегионгаз» и Администрацией районов республики разделена следующим образом:
ООО «Газпром межрегионгаз» несёт ответственность за доведение газа от источника газоснабжения до населённого пункта (центра газоснабжения)
Администрация районов несёт ответственность доведение газа до конечных потребителей.
Условием приоритетного выделения ОАО «Газпром» инвестиций на газификацию в регион являются следующие критерии:
1. 100% оплата текущих поставок газа региона;
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ ЙОШКАР-ОЛА»

3.1 Направления улучшения управления финансовой устойчивостью предприятия

В результате анализа финансовой устойчивости ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» было выявлено, что все запасы предприятия покрыты источниками их финансирования. Однако также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем: недостаток высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также высокая доля дебиторской задолженности, имеющей тенденцию к увеличению.
Мероприятия, рекомендованные к проведению в связи с указанными негативными тенденциями, представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости, рекомендованные ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола»
Мероприятие Направление
1. Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности Разработка эффективной методики сокращения дебиторской задолженности физических и юридических лиц
2. Повышение прибыли предприятия Повышение объемов оказанных услуг по поставке газа за счет газификации регионов
Как было сказано выше, для улучшения финансового состояния предприятия необходимо осуществлять строгий контроль и управление дебиторской задолженностью, следить за ее качеством.
Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать острый дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям на социальные нужды, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой начисление штрафов, пеней, неустоек.
Нарушение договорных обязательств и несвоевременные расчеты с поставщиками приведут к потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности.
Отправной элемент в системе платежей — это контроль. Именно он позволяет непрерывно сверять цель с фактом, т.е. смотреть ее исполнение. Систематизация платежей — это работа по сбору сведений о размерах платежей для последующего анализа.
Систематизация платежей предусматривает непрерывное наблюдение за расчетами, проведение анализа данных расчетов (например, таких как: систематичность поступления, изменения уровня платежей в зависимости от различных факторов), выявление неплательщиков для дальнейшего проведения работы с ними, сбор информации, необходимой для последующего совершенствования деятельности организации, направленной на работу с должниками.
Чтобы работа по выявлению задолженности была эффективной, ее следует осуществлять регулярно, то есть не допускать длительных перерывов, с определенной периодичностью (например, ежеквартально/ежемесячно). Кроме того, систематизация задолженности должна быть строго направлена на решение поставленных задач.
Следующий этап — регулирование. В сфере газоснабжения активно применяются принудительные методы воздействия на должников (взыскание задолженности, прекращение оказания услуг и т.д.). Стимулирующие меры и методы морально-психологического воздействия, но они используются гораздо реже, хотя тоже имеют свой эффект. К морально-психическим методам можно отнести:
1. Регулярное оповещение граждан о задолженности посредством уведомлений и предупреждений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта  это способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.
В целом можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, обладающее и внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов.
Существует множество подходов к определению финансовой устойчивости, при этом в практике российских предприятий наиболее часто используемыми являются методика определения типа финансовой устойчивости А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина, а также коэффициентный метод. Однако при использовании коэффициентного метода нельзя безоговорочно ориентироваться на международные критерии из практики западных развитых стран. Необходимо работать над созданием критериальной базы именно для российских предприятий.
Управление финансовой устойчивостью рассматривается как система управленческих мер в системе финансового менеджмента, направленных на прогнозирование финансового кризиса, обнаружение его на ранних стадиях и восстановление финансового равновесия, в результате которых предприятие способно достигать целей деятельности, сохранять конкурентоспособность и своевременно отвечать по своим обязательствам.
Управление финансовой устойчивостью организации может решаться разными методами. Первый – коррекцией структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности. Второй – сокращением потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих.
Целью выпускной квалификационной работы явилось совершенствование управления финансовой устойчивостью ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола».
ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» является стратегически важным предприятием республики, обеспечивающим поставки газа на территории г.Йошкар-Олы и регионов РМЭ.
В 2012 г. по сравнению с 2011 г. эффективность деятельности ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» снижается, что в первую очередь связано с сокращением физических объемов реализации газа и как следствие снижением эффективности использования ресурсов организации, снижением прибыли.
С целью управления финансовой устойчивостью в ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» применяются внутренние формы отчетности, анализа и аудита, которые открывают широкие перспективы для укрепления финансового состояния предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в режиме реального времени. Однако необходимо отметить, что большинство коэффициентных финансовых показателей ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола», в том числе показателей финансовой устойчивости, формируются работниками финансового отдела вручную.
Различные методики анализа финансовой устойчивости позволили определить следующее. Запасы ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» полностью покрыты различными источниками их формирования, однако за 2010-2012 гг. у ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» многие показатели платежеспособности не соответствуют норме, большинство денежных средств обездвижено в дебиторской задолженности, у организации наблюдается низкая текущая платежеспособность. Все это отрицательно сказывается на долгосрочной финансовой устойчивости ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола».
Для повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо осуществлять строгий контроль и управление дебиторской задолженностью, следить за ее качеством.
С целью сокращения дебиторской задолженности необходимо вести постоянную разъяснительную работу о сроках и порядке расчетов за газ, необходимо регулярно направлять неплательщикам претензии об оплате образовавшихся задолженностей. В случаях длительного срока нарушения платежной дисциплины потребители получают уведомления об отключении газового оборудования и принудительном взыскании долгов через суд.
С целью упрощения оплаты задолженности в регионах необходимо реализовать комплекс мер по оптимизации системы оплаты за газ абонентами по квитанциям, через сеть платежных терминалов, отделений Сбербанка и почты России.
Тех потребителей, которые продолжают платить за газ раз в три месяца или даже в полгода, необходимо поставить на контроль и выделить в отдельную группу. В случаях отказа добровольно оплатить долги за газ, направляются иски в судебные органы.
Еще одним действенным методом борьбы с неплательщиками, а также с хищением газа является проведение масштабных мероприятий по единовременному снятию показаний приборов учета газа. В ходе мероприятий осуществляется проверка достоверности передаваемых показаний счетчиков в целях более корректного начисления платы за потребленный природный газ.
За счет проведения дополнительных мероприятий по погашению задолженности планируется сократить дебиторскую задолженность до 300000 тыс. руб.
Еще одним способом повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является повышение объемов предоставляемых услуг по поставке газа и соответственно прибыли предприятия.
В настоящее время газификация природным газом населенных пунктов Республики Марий Эл реализуется по программе ООО «Газпром газораспределение Йошкар-Ола», которая финансируется за счет средств, полученных от применения специальных надбавок к тарифам на транспортировку газа, и программе газификации регионов Российской Федерации на принципе синхронизации открытого акционерного общества «Газпром».
Для достижения цели Программы к 2012 г. предусматривалось решение следующих задач:
газификация 16 795 домохозяйств;
увеличение протяженности газопроводов на 1 299,96 км.
Реализация Программы позволила увеличить протяженность газовых сетей на территории Республики Марий Эл на 1 299,96 км, достичь уровня газификации жилищного фонда на территории Республики Марий Эл 68,7 процента.
Ежегодный планируемый прирост уровня газификации природным газом жилищного фонда на территории Республики Марий Эл составляет 5,68 процента.
В результате увеличения объемов газификации республики ожидается увеличение чистой прибыли предприятия на 30122 тыс. руб. в связи с увеличением объемов предоставляемых услуг. За 2012-2013 гг. ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» планирует сократить дебиторскую задолженность до 300000 тыс. руб., ее доля в структуре актива баланса сократится на 18,55% и составит 40,51%. В связи с погашением дебиторской задолженности и увеличением чистой прибыли предприятия на 30531 тыс. руб. планируется увеличить сумму денежных средств, имеющихся у предприятия, а также погасить существующую кредиторскую задолженность. Денежные средства, или наиболее ликвидные активы предприятия, увеличатся на 120000 тыс. руб. Объем кредиторской задолженности сократится на 72930 тыс. руб., или на 4,93% в структуре баланса. В результате предложенных мероприятий ООО «Газпром межрегионгаз Йошкар-Ола» сможет увеличить свою текущую платежеспособность и финансовую устойчивость.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. – 256 с.
2. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2009. — 270 с.
3. Бакаев, А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. – 2010.- №8. – С. 15 – 22.
4. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник.–6-е изд., доп. и перераб. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 416 с.
5. Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта / Н.А. Батурина // Экономический анализ. – 2008. – №3. – С. 17–23.
6. Бланк, И.А. Управление прибылью. — М: Ника-Центр, Эльга, 2010. – 310 с.
7. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Учеб.пособие. — СПб.: Питер, 2011. — 218 с.
8. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. — М.: Олимп-Бизнес, 2009. – 360 с.
9. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. — СПб.: Питер, 2010. — 256 с.
10. Гончаров, А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев / А.И. Гончаров // Экономический анализ. – 2005. – №3. – С. 38–44.
11. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. — М.: ДИС, 2011. — 368 с.