Управление финансами в малом бизнесе ЗАО компания Акционерный капитал

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 5
1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов компании 5
1.2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия 11
1.3. Методы управления финансовыми ресурсами предприятия и их структурой 15
2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ В ЗАО КОМПАНИЯ «АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ» 25
2.1. Общие сведения о предприятии 25
2.2. Финансово-экономическая характеристика деятельности предприятия 30
2.3. Оценка динамики, структуры финансовых ресурсов ЗАО Компания «Акционерный капитал» и эффективности их использования 43
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ЗАО КОМПАНИЯ «АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ» 63
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия 63
3.2. Проект оптимизации структуры финансовых ресурсов ЗАО Компания «Акционерный капитал» 67
3.3. Бизнес-план открытия магазина самообслуживания 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 95
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 99
ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики и кризисных явлений, характеризуемых нестабильностью спроса и предложения, изменчивостью цен, условий производства и конкурентной среды, особую актуальность приобретает решение проблемы развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств и сохранения его высокой платежеспособности. От того, насколько эффективно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, во многом зависит финансовое благополучие предприятия.
Недостаточная эффективность организации управления их финансовыми ресурсами  одна из важнейших проблем, с которой сталкиваются отечественные предприятия.
Возможность предприятия достичь успеха на рынке зависит от эффективности управления его финансовыми ресурсами. Организованное управление финансовыми ресурсами является необходимой составной для их успешной работы в условиях жесткой деловой конкуренции.
Финансовые ресурсы предприятия  это совокупность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта.
Наличие объема финансовых ресурсов, необходимого для нормального функционирования предприятия, а также эффективное их использование, определяют удовлетворительное финансовое состояние предприятия: платежность, финансовую устойчивость, рентабельность и т.д. Таким образом, поиск источников увеличения собственных финансовых ресурсов и способов наиболее эффективного их использования, являются крайне важными задачами предприятий, что определяет актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования работы является механизм управления финансовыми ресурсами в ЗАО Компания «Акционерный капитал».
Предметом исследования выступают организационные и экономические способы совершенствования механизма управления финансовыми ресурсами на коммерческих предприятиях.
Целью исследования выпускной квалификационной работы является оценка системы управления финансовыми ресурсами на предприятии и направления ее совершенствования.
Для достижения намеченной цели были поставлены следующие задачи:
 раскрыть сущность понятия финансовых ресурсов компании и рассмотреть их классификацию;
 изучить источники формирования финансовых ресурсов предприятия;
 рассмотреть методы управления финансовыми ресурсами предприятия и их структурой;
 дать финансово-экономическую характеристику деятельности ЗАО Компания «Акционерный капитал»;
 оценить динамику и структуру финансовых ресурсов ЗАО Компания «Акционерный капитал», а также эффективность их использования;
 рассмотреть методы оптимизации структуры финансовых ресурсов ЗАО Компания «Акционерный капитал»;
 разработать мероприятия по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.
Для решения поставленных задач использовались следующие методы: наблюдение, документирование, изучение специализированной литературы, горизонтальный и вертикальный анализ, метод сравнения, метод финансовых коэффициентов и др.
Основой экспертных и ментальных расчетов является бухгалтерская и финансовая отчетность ЗАО Компания «Акционерный капитал» за 2010-2012 гг.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов компании

Финансовые ресурсы предприятия составляют материальную основу финансов и образуют его финансовый потенциал, а также создают благоприятные условия для его развития.
Анализ источников литературы позволяет сделать вывод о многообразии определения «финансовых ресурсов». Приведем некоторые, особо значимые из них.
В.М. Родионова предлагает следующее определение финансовых ресурсов:
«Финансовые ресурсы предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих» [33, с. 35].
В.М. Родионова считает основным источником формирования финансовых ресурсов собственные средства предприятия, в главной степени выручку от реализации продукции, которая принимает в конечном итоге форму прибыли, а также амортизационные отчисления и доходы от выбывшего имущества.
Д.С. Моляков определяет финансовые ресурсы более абстрактно и отмечает, что «Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов» [27, с. 29].
Д.С. Моляков подчеркивает, что финансовые ресурсы являются материальным носителем финансовых отношений и считает, что основным

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ В ЗАО КОМПАНИЯ «АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ»

2.1. Общие сведения о предприятии

ЗАО Компания «Акционерный капитал» является одним из предприятий розничной торговли Республики Марий Эл.
Полное фирменное наименование общества: Закрытое акционерное общество Компания «Акционерный капитал».
Сокращенное фирменное наименование общества: ЗАО Компания «Акционерный капитал».
Юридический адрес: 424000, Россия, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Пушкина, д. 30.
Общество является юридическим лицом с момента государственной регистрации. Общество имеет на праве собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе. Общество имеет расчетный и валютный счета в банках и других кредитных учреждениях. Общество имеет круглую печать со своим фирменным наименованием на русском языке, фирменный знак, эмблему и другие реквизиты. Общество может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Это многопрофильная организации, успешно занимающееся розничной торговлей.
Организационно-правовая форма собственности – закрытое акционерное общество.
Главными целями деятельности ЗАО Компания «Акционерный капитал» являются:
 получение прибыли для дальнейшего развития организации;
 продажа товаров, удовлетворяющих потребности и спрос покупателей;
 оказание различных основных и дополнительных услуг для обслуживания покупателей;
 изучение нужд и потребностей потребителей;
 изучение поставщиков и другие.
Виды деятельности ЗАО Компания «Акционерный капитал»:
– Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами, ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования;
– Прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах.
Главным направлением деятельности общества в настоящее время является розничная торговля следующим ассортиментом продукции: бакалейные товары, табачные изделия, кондитерские изделия и др.
Организационную структуру управления предприятием представим на рис. 7.

Рис. 7. Организационная структура управления ЗАО Компания «Акционерный капитал»

В ЗАО Компания «Акционерный капитал» сложилась линейно-функциональная структура управления, являющаяся оптимальной для малых предприятий, к которым относится данное предприятие.
Среднесписочная численность работников на предприятие на конец анализируемого периода составляет 26 человек.
Уровень подготовки основных специалистов предприятия находится на достаточно высоком уровне, обеспечивающем выполнение поставленных стратегических задач. В целом организационная структура достаточно гибкая, постоянно совершенствуется с учетом изменений конъюнктуры и требований рынка.
Далее оценим основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО Компания «Акционерный капитал» за 2010-2012 гг. (табл. 2.1).
Таблица 1
Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ЗАО Компания «Акционерный капитал» за 2010-2012 гг.
Показатели Годы Отклонение,
(+,-) Темпы изменений, %
2010 2011 2012 2011 г. от 2010 г. 2012 г. от 2011 г. 2011 г. к 2010 г. 2012 г. к 2011 г.
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 15705 14410 13660 -1295 -750 -8,25 -5,20
2. Общая себестоимость, тыс. руб. 14912 14073 12842 -839 -1231 -5,63 -8,75
4. Затраты на 1 руб. выручки oт прoдажи тoварoв, руб./руб. 0,95 0,98 0,94 0,03 -0,04 2,85 -3,74
5. Среднегoдoвая стoимoсть oснoвных средств, тыс. руб. 300,5 173,5 56,5 -127 -117 -42,26 -67,44
6. Среднегодовая численность работников, чел. 20 24 26 4 2 20,00 8,33
7. Выручка на 1 рабoтника, тыс. руб./чел 785,25 600,42 525,38 -184,83 -75,03 -23,54 -12,50
8. Среднегодовая заработная плата на 1 работника, тыс. руб./чел. 101 114 122 13 8 12,87 7,02
9. Прибыль от продаж, тыс. руб. 793 337 818 -456 481 -57,50 142,73
10. Чистая прибыль, тыс. руб. 641 155 629 -486 474 -75,82 305,81
11. Общая рентабельность продаж, % 5,05 2,34 5,99 -2,71 3,65 -53,68 156,06
12. Экономическая рентабельность, % 8,51 2,00 7,87 -6,51 5,87 -76,53 293,97
13. Рентабельность деятельности, % 5,32 2,39 6,37 -2,92 3,98 -54,97 166,00
14. Коэффициент текущей ликвидности 13,92 10,83 12,97 -3,09 2,14 -22,21 19,74
15. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,93 0,91 0,92 -0,02 0,02 -2,21 1,68

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ЗАО КОМПАНИЯ «АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ»

3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия

Полученные данные анализа состояния формирования и использования финансовых ресурсов ЗАО Компания «Акционерный капитал» показывают целесообразность разработки рекомендаций для оптимизации процесса их формирования и использования.
Реализация совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятия – это сложная задача, система, построенная на необходимости выполнять ряд условий и правил.
Существует ряд специальных методов управления финансами, использование которых на практике способствует улучшению финансового положения предприятия, через рационализацию управления его финансовыми ресурсами (рис. 13).

Рис. 13. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами

Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем продажи новых товаров и изделий, увеличения объемов продаж, снижения издержек.
В составе источников формирования финансовых ресурсов ЗАО Компания «Акционерный капитал» основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, она формирует преимущественную часть его финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала, а соответственно и рост рыночной стоимости предприятия.
Сегодня перед предприятием стоит большая и сложная задача – быстрыми темпами увеличивать объемы и рентабельность деятельности.
Торговля не стоит на месте, покупатели предъявляют все новые требования к обслуживанию и ассортименту продукции, необходимо постоянно совершенствовать деятельность предприятия.
Открытие нового магазина самообслуживания позволит значительно повысить товарооборот предприятия. Это повлияет на рост показателей прибыли, что значительно повышает эффективность деятельности предприятия.
Основные методы финансовой работы, которые в обязательном порядке должны применяться на предприятии  финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.
В наиболее общем виде направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим образом:
— общий финансовый анализ и планирование;
— обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
— распределение финансовых ресурсов.
Во-первых, необходимо четко и ясно распределять ресурсы на необходимые в данный момент затраты, хотя бы с небольшим, прогнозированием в будущее.
Во-вторых, следует вести полное отражение и контроль всех сторон финансово – хозяйственной деятельности компании, четко следить за показателями доходов и расходов, инвестиций и закупок.
Следующим обязательным этапом является балансирование доходов и расходов, поступлению и расходу материальных ресурсов, баланс поступления и выплат денежных средств.
И наконец, чем точнее и оперативнее будет проводиться анализ соотношения задолженностей, тем уверенней может чувствовать себя предприятие в финансовом отношении. Так как большое преобладание дебиторской задолженности приводит к необходимости привлечения сторонних источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской – к неплатежеспособности компании.
Для успешного внедрения целей требуется построение анализа и прогнозов. С этим связано также обеспечение предприятия в финансовых ресурсах для выполнения этих целей.
Исследования выявили, что одним из механизмов управления финансовыми ресурсами предприятий является составление финансового плана, основанное на разработке и составлении планов и бюджетов по доходам и расходам, позволяющих эффективно управлять, распределять и контролировать финансовые процессы в деятельности организации
Предлагается внедрить процесс бюджетирования и финансового планирования на основе составления финансового плана в ЗАО Компания «Акционерный капитал», на основе которого в дальнейшем осуществлять учет и контроль.
Исследования показывают, что те организации, которые осуществляют финансовое планирование, получают больше прибыли и ведут высокорентабельную деятельность.
Большое значение для предприятия должна иметь квалификация работников финансового подразделения. Некомпетентность работников,

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Понятие финансовых ресурсов включает как ресурсы для обеспечения текущей деятельности предприятия, так и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов предприятия. Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.
Управление источниками финансовых ресурсов — одна из важнейших задач на предприятии. Проблема заключается в том, что, как правило, не бывает бесплатных источников — поставщику финансовых ресурсов нужно платить. Поскольку каждый источник имеет свою стоимость, возникает задача оптимизации структуры источников финансирования как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте.
ЗАО Компания «Акционерный капитал» – одно из предприятий розничной торговли г. Йошкар-Олы. Объемы реализации продукции в целом за анализируемый период сократились, что свидетельствует о снижении покупательского спроса. Данные изменения обусловлены возросшей конкуренцией в связи с преобладанием сетевых супермаркетов. Среднесписочная численность персонала за 2010-2012 гг. растет с 20 до 26 человек. Продуктивность, плодотворность и эффективность использования персонала снижается за 2010-2012 гг., о чем свидетельствует уменьшение показателей выручки на одного работника. На конец анализируемого периода эффективность деятельности организации незначительно повышается: с каждого рубля продаж предприятия получает больше прибыли, повышается окупаемость затрат. Данная тенденция обусловлена снижением уровня и динамики затрат на реализацию, что связано с установкой более выгодных условий с поставщиками продукции.
В анализируемом периоде снижается стоимость основных средств, которая приходится на одного работника — уменьшается обеспеченность персонала основными средствами. В 2010-2012 гг. происходит рост объема реализованной продукции на каждую единицу стоимости основных средств. В целом за 2010-2012 гг. финансовая отдача основных средств увеличивается. На протяжении анализируемого периода отмечаются проблемы с текущей платежеспособностью предприятия. В анализируемом периоде несколько повышается зависимость от внешних источников финансирования предприятия, но финансовая устойчивость и независимость предприятия по-прежнему на достаточно высоком уровне. В анализируемом периоде эффективность деятельности предприятия повышается. Но на конец периода отмечается снижение показателей прибыли предприятия по сравнению с 2010 г. На конец периода происходит снижение удельного веса затрат, что положительно сказывается на итоговых показателях деятельности предприятия.
Основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия является собственный капитал, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия и низкой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. В анализируемом периоде наблюдается незначительный рост удельного веса заемных источников финансирования. Преобладание в структуре собственного капитала нераспределенной прибыли является положительным моментом и свидетельствует об эффективной работе предприятия. Средневзвешенные затраты на капитал, необходимые для ведения хозяйственной деятельности предприятия, при сложившейся структуре используемых источников возрастают на конец анализируемого периода. На протяжении 2010-2012 гг. происходит замедление оборачиваемости используемых ресурсов, что негативно сказывается на эффективности их использования.
В связи с этим была определена предельная граница доли использования заемного капитала для ЗАО Компания «Акционерный капитал» и рассчитаны допустимые условия кредитования. Были рассмотрены различные методы оптимизации структуры капитала. В сложившейся ситуации наиболее оптимальная структура источников финансирования деятельности ЗАО Компания «Акционерный капитал» была сформирована при умеренном подходе, поскольку при таком соотношении собственного и заемного капитала обеспечивается наибольший уровень рентабельности собственного капитала и наименьшая средневзвешенная его стоимость.
С целью совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятия, то есть максимизации объемов финансовых ресурсов и повышения эффективности их использования, предлагается расширить ассортимент реализуемой продукции и совершенствовать обслуживание покупателей путем открытия современного магазина самообслуживания. Эффективное использование самообслуживания – один из самых актуальных вопросов развития бизнеса. Это достаточно привлекательно, так как специалисты-аналитики утверждают, что при переходе на такую систему происходит значительное увеличение товарооборота. Длительность проекта — 3 года — с 01.01.2014 г. по 31.12.2016 г. Предпроизводственный период, в течение которого будет произведено финансирование проекта, закупка необходимого торгового оборудования и оргтехники для первого производственного цикла планируется организовать в конце 2013 г. Для реализации проекта необходимы инвестиции в размере 265,2 тыс. руб. Планируется воспользоваться нераспределенной прибылью предыдущего периода, а также воспользоваться гарантированной частью выручки от реализации продукции текущего периода, так как проект планируется осуществить на базе существующего магазина. Затраты на инвестиции в основные средства окупятся в первый планируемый год. В целом можно отметить низкий уровень риска по проекту. Также с целью повышения эффективности использование финансовых ресурсов на предприятии предложено внедрить планирование, которое поможет оценить фактическое поступление денежных средств на расчетный счет и фактические платежи с учетом реальных сроков. Предложено составление плана движения денежных средств, который поможет оценить объем имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств в любой момент времени и определить потребность в краткосрочных кредитах для пополнения своих оборотных средств. Таким образом, предприятие сможет управлять структурой капитала, а также своими оборотными и внеоборотными активами. Разработанный план движения денежных средств показал, когда и в каком объеме ожидаются поступления и оттоки денежных средств. Особое значение данной формы финансового плана состоит в том, что она точно знать свои финансовые возможности в любой момент времени и грамотно управлять финансовыми ресурсами.
Предложенные направления совершенствования управления финансовыми ресурсами позволят ЗАО Компания «Акционерный капитал» существенно повысить эффективность текущей деятельности и создадут перспективы дальнейшего развития предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева. — 3-е изд. перераб. и доп. – М.: КноРус, 2011. — 688 с.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Под ред. В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2011. — 304с.
3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Под ред. С.М. Пястолова. – М.: Издательский центр «Академия», 2010. — 336 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Под ред. В.А. Белобородовой. — перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012. – 420 с.
5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 395 с.
6. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. — М.: Инфра-М, 2011. — 215 с.
7. Бирман А.М. Финансы в системе стоимостных категорий / А.М. Бирман // Вопросы экономики. – 2010. — №10. — с. 14-20.
8. Богатин, Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2012. – 214 с.
9. Бочаров, В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2011. — 485 с.
10. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник для студентов ВУЗов. / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КноРус, 2010. — 816 с.
11. Гелета, И.В. Экономика организации (предприятия). / И.В. Гелета, Е.С. Калинская, А.А. Кофанов. – М.: Магистр, 2011. — 303 с.