Управление активами Аленкинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж»

Description

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 10
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ 13
1.1 Основы управления внеоборотными активами 13
1.1.1 Понятие, состав и структура внеоборотных активов 13
1.1.2 Сущность и основные этапы управления внеоборотными активами предприятия 16
1.2 Основы управления оборотными активами 22
1.2.1 Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными активами предприятия 22
2 ФИНАНСОВО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ АЛЕНКИНСКОЙ ПМК ОАО «МАРСПЕЦМОНТАЖ» 30
2.1 Общая характеристика организации 30
2.1.1 Наименование организации, организационно-правовая форма 30
2.1.2 Структура компании АПМК ОАО «Марспецмонтаж» 32
2.1.3 Географическое положение, климат и природные условия 33
2.1.4 Степень механизации и автоматизации предприятия 34
2.2 Экономический анализ деятельности предприятия 37
2.2.1 Анализ основных технико-экономических показателей АПМК ОАО «Марспецмонтаж» 37
2.2.2 Анализ состава, структуры и эффективности использования основных средств 40
2.2.3 Анализ обеспеченности предприятия 44
трудовыми ресурсами 44
2.2.4 Структура себестоимости продукции 47
2.3 Финансовый анализ деятельности ОАО «Марспецмонтаж» 51
2.3.1 Анализ активов и пассивов баланса. Общая оценка финансовой устойчивости 51
2.3.1.1 Структурный анализ активов и пассивов 51
2.3.1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 54
2.3.2 Анализ деловой активности предприятия 57
2.3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности 61
2.3.3.1 Анализ ликвидности активов и пассивов предприятия 61
2.3.3.2 Анализ платежеспособности предприятия 65
2.3.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 68
3 УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ АЛЕНКИНСКОЙ ПМК ОАО «МАРСПЕЦМОНТАЖ» 70
3.1 Амортизационная политика Аленкинская ПМК ОАО «Марспецмонтаж» 70
3.1.1 Анализ амортизационной политики Аленкинская ПМК ОАО «Марспецмонтаж» 70
3.1.2 Выбор оптимального способа начисления амортизации для исследуемой организации 74
3.2 Оборотные активы Аленкинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж» 77
3.2.1 Анализ состава и структуры оборотных активов Аленкинской ПМК ОАО «Марспецмонтаж» 77
3.2.2 Анализ источников финансирования и эффективность использования оборотных активов 82
3.3 Повышение ликвидности оборотных активов 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 99
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 103

ВВЕДЕНИЕ

Понятие активов развивалось в экономической науке начиная с 17 века. Изменялось само название, классификации, подходы к оценке стоимости активов. В начале своего исторического развития активы назывались капиталом, затем имуществом. В настоящее время под активами понимается уже имущественный потенциал предприятия.
Активы предприятия – это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса. Активы предприятия – это деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы.
Главным свойством активов является их способность приносить доход. Предприятие не будет инвестировать свои ресурсы в приобретение имущества, которое не обладает таким свойством.
Управление активами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.
От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, эта структура оказывает большое влияние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности.
Управление активами преследует две основные цели: определение структуры расходов и контроль отдачи от вложенных средств. По этой причине такое управление не замыкается в рамках отдела управления активами, а распространяется на все подразделения и направления деятельности предприятия. Так, например, оно затрагивает высшее руководство, которое санкционирует закупки тех или иных ресурсов; бухгалтерию, которая учитывает расходы; собственно подразделения компании, которые обращаются к руководству с просьбами о закупках. Вместе с тем, зачастую, информацией о финансовом состоянии собственной организации не располагает даже сам руководитель, призванный заниматься общехозяйственной деятельностью. Хотя с показателями, дающими возможность определить финансовую устойчивость фирмы, он сталкивается, по меньшей мере, раз в квартал, подписывая бухгалтерскую отчетность.
В настоящее время управление активами предприятий и возможности его совершенствования являются актуальной проблемой. Переход к рыночным условиям хозяйствования, разгосударствление собственности с одной стороны обострило эту проблему с другой, — расширило возможности по ее эффективной реализации. Поэтому, выбор темы исследования можно объяснить следующим:
Во-первых, управление активами является важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит эффективность функционирования предприятия.
Во-вторых, в условиях рынка изменились права предприятий в области управления активами, мера ответственности за качество (эффективность) их использования, т.к. под активами стали понимать авансированный в них капитал.
В-третьих, изменился подход к пониманию проблемы. Под активами, как объектом купли-продажи в настоящее время понимаются не только части имущественного комплекса, но и предприятие целиком. А это требует комплексного, объективного подхода к оценке.
В-четвертых, расширение законодательной базы дает возможность предприятиям эффективней использовать имущество, строить политику воспроизводства основных средств.
Целью данной работы является изучение основных проблем и методов управления активами.
В соответствии с выбранной целью поставлены следующие задачи исследования:
 изучение теоретической основы управления активами;
 анализ финансового состояния предприятия;
 анализ эффективности использования активов предприятия;
 разработка рекомендаций по совершенствованию управления активами предприятия.
Объектом исследования является Филиал Аленкинская ПМК ОАО «Марспецмонтаж».
Предметом исследования служит система управления активами на предприятии.
При проведении исследования использовались отчетные материалы 2009 – 2011 г.г. Филиала Аленкинская ПМК ОАО «Марспецмонтаж».
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
1.1. Основы управления внеоборотными активами
Понятие, состав и структура внеоборотных активов

Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих использованную стоимость на продукцию частями.
Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам.
1. По функциональным видам внеоборотные активы подразделяются на (их состав):
— основные средства;
— нематериальные активы;
— незавершенное капитальное строительство;
— долгосрочные финансовые вложения;
— доходные вложения в материальные ценности.
Основные средства – те средства предприятия, которые функционируют длительное время (свыше 1 года), сохраняя при этом свою натуральную форму, и переносят в процессе функционирования свою стоимость на стоимость готовой продукции по частям.
Основные средства занимают значительную долю внеоборотных активов. К ним относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, измерительные и регулирующие приборы и устройства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и прочие основные средства.
2. ФИНАНСОВО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ АЛЕНКИНСКОЙ ПМК ОАО «МАРСПЕЦМОНТАЖ»
2.1. Общая характеристика организации
При Марийском республиканском объединении «Сельхозтехника» 4 февраля 1974 года организован трест по монтажным работам в сельском хозяйстве «Марсельхозмонтаж».
Трест «Марсельхозмонтаж» переименован в трест «Марийскагропроммехмонтаж» Госагропрома Марийской АССР на основании приказа Госагропрома РСФСР № 295 от 08.04.86 г.,
Трест «Марийскагропроммехмонтаж» Госагропрома Марийской АССР на основании Постановления Главы администрации г. Йошкар-Ола № 1166 от 25.09.92 года реорганизован в открытое акционерное общество «Марспецмонтаж».
Государственной регистрационной палатой Республики Марий Эл выдано свидетельство № 336 Серия ГИ № 129629 от 2 июля 1996 года.
ОАО «Марспецмонтаж» Аленкинская ПМК является юридическим лицом, имеет постоянный, самостоятельный баланс, обособленное имущество, фирменное наименование, круглую печать со своим наименованием, эмблему и товарный знак.
АПМК ОАО «Марспецмонтаж» расположено по следующему юридическому адресу: 424000, Республика Марий Эл, город Йошкар-Ола, ул. Аленкина, дом 29.
Открытое акционерное общество «Марспецмонтаж» Аленкинская ПМК выполняет весь комплекс специализированных строительных и монтажных работ.
Сегодня организация живет и развивается благодаря многопрофильности, широкому внедрению индустриализации и механизации производственных процессов, внедрению новых технологий и современных материалов, повышению профессионализма кадров, значительному сокращению сроков
Таблица 3
Показатели движения основных средств АПМК ОАО «Марспецмонтаж» в 2009-2011 г.г.
Показатели Годы Абсолютное отклонение 2010 к 2009 Темп изменения, % 2010 к 2009 Абсолютное отклонение 2011 к 2010 Темп изменения, % 2011 к 2010
2009г. 2010г. 2011г.
Основные средства на начало года, тыс.р. 121101 121294 118806 193 100,16 -2488 97,95
поступило 3401 1419 2134 -1982 41,72 715 150,39
выбыло 3208 3907 7707 699 121,79 3800 197,26
Основные средства на конец года, тыс.р. 121294 118806 112762 -2488 97,95 -6044 94,91
Среднегодовая стоимость ОС, тыс.р. 121198 120050 115784 -1148 99,05 -4266 96,45
Начислено амортизации, тыс.р. 56180 61917 66698 5737 110,21 4781 107,72
Коэффициенты
ввода 0,03 0,01 0,02 -0,02 33,3 0,01 200
выбытия 0,03 0,03 0,06 0 0 0,03 200
обновления 0,03 0,01 0,02 -0,02 33,3 0,01 200

Таблица 4
Анализ эффективности использования основных средств АПМК ОАО «Марспецмонтаж» в 2009-2010 г.г.
Показатели Годы Абсолютное отклонение 2010 к 2009 Темп роста,% 2010 к 2009 Абсолютное отклонение 2011 к 2010 Темп роста,% 2011 к 2010
2009г. 2010г. 2011г.
Среднегодовая стоимость основных, тыс.р. 121198 120050 115784 -1148 99,05 -4266 96,45
Прибыль от реализации, тыс.р. 29673 24849 11297 -4824 83,74 -13552 45,46
Фондоотдача ОС 4,2 5,2 6,4 1 123,81 1,2 123,08
Фондорентабельность ОС 30,3 43 16,56 12,7 141,91 -26,44 38,51
Фондоемкость 0,24 0,19 0,16 -0,05 79,17 -0,03 84,21

По данным таблицы 4 можно говорить о незначительном снижении среднегодовой стоимости основных средств на 1% в 2010 г. и на 4 % в 2011г. Фондоотдача имеет тенденцию к увеличению. На это влияет ряд
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В мире уже давно пришли к выводу, что единственная цель деятельности компании, которая позволяет примирить и согласовать все остальные частные цели функционирования, это рост стоимости компании. В России уже стали появляться компании, для которых ориентация на рост стоимости бизнеса из разряда теоретических изысков из западных учебников перешла в сферу реальной практической работы
Сейчас уже не секрет, что к переходу к философии бизнеса, построенной на стоимостном мышлении, готовы сегодня многие. Ведь большинство предприятий уже сталкивались с оценкой элементов имущественного комплекса хотя бы в рамках до недавнего времени обязательной переоценки активов. А именно оценка, но только бизнеса, служит первым шагом к созданию системы управления стоимостью компании.
Не будет ошибкой утверждение, что предприятие стоит столько, сколько стоят его активы. Актив является формируемым ресурсом за счет привлечения капитала в экономику предприятия, например, инвестиционные проекты, такие как капитальное строительство, модернизация, реконструкция и ремонтные программы в целом.
Некоторые свойства активов интересны для уровня финансового управления и принятия оптимальных решений руководством в соответствии с текущими и стратегическими целями. Для разграничения ответственности и достижения поставленных целей необходимо выстроить эффективную схему управления, на основе лучших практик.
Реализация системы управления активами организации предполагает, что целью и критерием эффективности деятельности является максимализация рыночной стоимости собственного капитала, т. е. «цены» предприятия. Для этого нужно обеспечить интеграцию разрабатываемой системы с системой бюджетирования, финансового анализа, бухгалтерского и управленческого учета. Постановка замкнутого контура управления стоимостью компании позволит обоснованно принимать решения о:
 необходимости изменений в составе активов компании, включая неоперационные (избыточные), социальные и финансовые;
 целесообразности участия в капитале других организаций;
 эффективности существующих бизнесов компании и целесообразности открытия новых – линий;
 характере динамики стоимости имущества и организации в целом с учетом поставленных стратегических и оперативных целей управления, а также многих других задач.
Информация о финансовом состоянии предприятия, содержащаяся в его балансе, дает достаточно основательную базу для определения конкретных мер по управлению финансами предприятия.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что по всем показателям финансовой устойчивости предприятие имеет очень высокую вероятность банкротства.
На конец отчетного года оборотные средства составили 395167 тыс. руб., доля оборотных средств в имуществе предприятия составила 88,6 %, что свидетельствует о том, что структура активов является мобильной и способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия. Для Аленкинской ПМК величина запасов в общем объеме оборотных активов составляет 30,4 %, что выше нормы.
Как негативный момент необходимо отметить полученные значения коэффициента соотношения заемного капитала к собственному. Это свидетельствует о большом объеме заимствования средств, и о рискованности ситуации. Высокий уровень данного коэффициента отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.
Также наблюдается снижение рентабельности активов (до 1,93%), рентабельности собственного капитала – до 4,9% и рентабельности заемного капитала – до 273,8%. Это свидетельствует о неэффективном использовании различных источников средств организацией.
Сложность оценки финансового состояния предприятия состоит в том, что Филиал составляет неоконченный баланс, только для ОАО «Марспецмонтаж» т.е. она не представляет финансовую и бухгалтерскую отчетность работникам налоговой инспекции. ОАО «Марспецмонтаж» составляет завершенный баланс с учетом деятельности всех филиалов и отчитывается перед налоговой инспекцией.
По итогам проведенного анализа предлагаются следующие рекомендации:
 в целях улучшения финансового состояния на предприятии необходимо предусмотреть увеличение скорости поступления денежных средств, для выполнения этого мероприятия необходимо не допускать появления просроченной дебиторской задолженности, добиваться своевременного погашения текущей дебиторской задолженности и получения предоплат, авансов от подрядчиков и поставщиков. Особое внимание следует обратить на оценку состояния внутреннего контроля за погашением долгов дебиторами в соответствии с установленными каждому из них сроками.;
 организации необходимо не допускать авансовых платежей или сократить их до минимума, что достигается путем исключения условия предоплаты в заключаемых договорах и выполнение подрядных работ;
 для оптимального использования имеющихся на предприятии ресурсов, которое позволит увеличить скорость оборачиваемости оборотных средств, необходимо уменьшать остатки запасов на складах, закупать только необходимые и в нужном количестве, так как денежные средства с течением времени обесцениваются.
Причины низкой платежеспособности:
 недостаточные показатели оборачиваемости активов, особенно дебиторской задолженности;
 небольшая величина денежных средств, приведшая к критическим показателям абсолютной и быстрой ликвидности и снижению финансовой устойчивости. Расчет операционного и финансового цикла показал, что на предприятии очень длинный операционный цикл – 335 дней.
В завершении можно сказать, что оценка управления активами предприятия является эффективным инструментом финансового менеджмента и должна являться одной из функций финансовой службы предприятия.
При таком подходе к управлению достигается разрешение классических противоречий задач менеджмента, что обеспечивает выживаемость и высокую конкурентоспособность организации. Практически воздействуя путем принятия управленческих решений на принятие стратегий использования активов можно добиться значительного улучшения их использования.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1) Гражданский кодекс Российской Федерации, Части первая и вторая (с алфавитно-предметным указателем). — М.: ИНФРА-М-НОРМА, 2ОО7.-56Ос.
2) Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1, Часть 2 РФ — М.:Юрайт, 2007.-355с.
3) Методические указания по разработке финансовой политики предприятия : Приказ Министерства экономики Российской Федерации Ко 118 от 1 октября 1997 г. // Экономика и жизнь. -1997. — № 38. — С. 24.
4) Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятия : Приказ ФСФО РФ № 16 от 23 января 2001 г. // Библиотечка Российской газеты. — 2001. — № 2-3. — С. 7-10.
5) Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12 августа 1994 г. № 31-Р // Библиотечка Российской газеты. * 1994. -№ 8-9.
6) Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев, 2-е изд., испр. – М.: «Дело и Сервис», 2000.
7) Баканов М.Б. Экономический анализ // М.Б. Баканов, А.Д.. Шеремет. -М.:Финансы и статистика, 2007. — 423 с.
8) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие/ И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 348 с.
9) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.2-е. — М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.
10) Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2009.- 243 с.
11) Бланк И. А. Финансовый менеджмент / И.А.Бланк. – Киев: изд-во «Ника-Центр», 2004.
12) Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. — СПб: Питер, 2007.~356с.