Не нашли материал для своей работы?

Поможем сделать уникальную работу Без плагиата!

Оценка состояния и использования оборотных активов АО «ММЗ»

3,000.00 

Тип работы: Дипломная работа (ВКР)
Год написания: 2015
Количество страниц: 108
Количество источников: 66

Без ожидания: файлы доступны для скачивания сразу после оплаты.

Ручная проверка: файлы открываются и полностью соответствуют описанию.

Описание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 9
1.1. СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.2. ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 22
1.3. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 32
1.4. ПРОГРАММА И МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ 43
2. ХАРАКТЕРИСТИКА АО «ММЗ» 47
2.1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ ОБ ОРГАНИЗАЦИИ 47
2.2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 57
2.3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ММЗ» 65
3. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ АО «ММЗ»
3.1. ОЦЕНКА И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ АО «ММЗ»
3.2. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 81
3.3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ 87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 99
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 104

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях высшему менеджменту российских предприятий приходится все большее внимание уделять анализу собственного имущественного положения. Последствия мирового финансового кризиса привели к существенному удорожанию кредитных ресурсов, поэтому зачастую компании вынуждены рассчитывать только на собственные активы. Эффективное управление дебиторской задолженностью, оптимальное соотношение запасов и денежных ресурсов становится обязательным условием успешного функционирования фирмы. Поэтому тема исследования, посвященная оценке оборотных активов и эффективности их использования, является весьма актуальной в настоящее время.
Наличие функционирующего капитала является неотъемлемой частью предпринимательской деятельности предприятий для осуществления бесперебойного процесса хозяйственной деятельности, наиболее эффективного его использования, обеспечивающего рост прибыли и создание необходимых накоплений для дальнейшего расширения деятельности, повышения конкурентоспособности и завоевания новых рынков сбыта.
Зачастую снижение эффективности деятельности организаций обусловливается нерациональным использованием текущих активов и источников их формирования.
Значительные объемы финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов конкретных разновидностей, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами, который должен обеспечивать непрерывность финансово-экономической деятельности.
Результаты научных исследований свидетельствуют: недостаток оборотного капитала влечет за собой нарушение коммерческого цикла, потерю ликвидности и низкий уровень прибыли, а излишек – неоправданно завышенные размеры финансирования.
Тема управления оборотными активами актуальна для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое. Неадекватная оценка финансовых проблем способна разрушить самую перспективную идею.
Особую актуальность приобретает определение оптимального объема и структуры оборотных активов предприятий, поскольку конечный результат их деятельности во многом зависит от объема и структуры капитала, авансированного в финансово-хозяйственную деятельность предприятий.
Поэтому задача определения потребности в оборотных активах никогда не теряла своей актуальности. Для предприятий всех сфер деятельности она одна из основных в системе управления финансовым результатом и эффективностью использования активов.
Проблеме финансового управления оборотными активами, включающим их формирование и эффективное использование, в экономической литературе посвящены работы многих отечественных авторов, таких как И.А. Бланк, В.В. Бочаров, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, Е.В. Негашев, Л.Н. Павлова, Р.С. Сайфулин, Г.В. Федорова, А.Д. Шеремет, другие российские ученые.
Особое место в работах зарубежных и отечественных экономистов отдано вопросам управления такими элементами оборотных активов, как запасы и дебиторская задолженность. Одновременно затрагиваются, хотя и в меньшей степени, проблемы управления кредиторской задолженностью предприятий.
Цель работы – разработать рекомендации по улучшению использования оборотных активов АО «ММЗ».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть сущность, состав и структуру оборотных активов предприятия;
— изучить показатели оценки состояния и использования оборотных активов;
— изучить особенности управления оборотными активами на предприятии;
— представить общие сведения об объекте исследования;
— проанализировать экономические показатели и результаты его деятельности;
— оценить финансовое состояние АО «ММЗ»;
— проанализировать оборотные активы АО «ММЗ» и оценить эффективность их использования;
— разработать направления повышения эффективности использования оборотных активов;
— оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
База исследования ‒ АО «ММЗ».
Объект – финансово-хозяйственная деятельность АО «ММЗ».
Предмет – оборотные активы АО «ММЗ».
Период исследования – 2012-2014 гг.
Для решения поставленных задач использовались методы: наблюдение и документирование, изучение научной литературы, чтение бухгалтерской отчетности, горизонтальный и вертикальный анализ, группировка баланса по статьям ликвидности, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, расчет финансового и операционного циклов, метод прямого счета.
Работа состоит из введения, трех разделов, раскрывающих ее основное содержание, заключения, библиографического списка.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

1.1. Сущность, состав и структура оборотных активов предприятия

Объектами вложения краткосрочного капитала являются краткосрочные (оборотные, текущие) активы, которые также принято называть оборотным капиталом.
Понятие «оборотные активы» встречается в экономической литературе примерно с начала XX века.
Рассмотрим, как определяли данное понятие различные авторы.
А.М. Бирман, например, определял оборотные активы как средства предприятия, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть в данном определении подчеркивается денежная сущность оборотных средств, а главная суть категории заключается в авансированных денежных средствах предприятия [11, с. 26]. К этой трактовке склонялся И.С. Усатов, но он не отмечал платежно-расчетную функцию оборотных средств [47, с. 12].
С.Б. Барнгольц дает следующее определение оборотных активов: «Оборотные активы ‒ это средства, авансированные для формирования запасов оборотных фондов и фондов обращения, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, необходимых для поддержания непрерывности кругооборота» [10, с. 143].
Р.В. Романовский оборотные активы определяет как денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год (легкореализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов) [41, с. 175].
Данная формулировка наиболее совпадает с современным пониманием оборотных активов, которое определяет, оборотные средства

2. ХАРАКТЕРИСТИКА АО «ММЗ»

2.1. Общие сведения об организации

Основная роль подразделений состоит в выполнении подготовительных операций по разработке проектов решений, которые вступают в силу только после их утверждения соответствующими линейными руководителями.
Таким образом, структура предприятия охватывает все виды деятельности и соответствует поставленным целям предприятия
Основные экономические показатели деятельности АО «ММЗ» за 2012-2014 гг. представлены в табл. 5.
Таблица 5
Основные экономические показатели деятельности АО «ММЗ» за 2012-2014 гг., тыс. руб.
Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. Отклонение, +/- Темп изменения, %
Объем реализованной продукции, тыс. руб. 3183486 4274375 12035419 8851933 378,1
Себестоимость продукции, тыс. руб. 2712156 3533150 8619368 5907212 317,8
Прибыль (убыток от продаж), тыс. руб. 471330 741225 3416051 2944721 724,8
Прибыль (убыток) до налогообложения 77157 233837 2879981 2802824 3732,6
Чистая прибыль, тыс. руб. 91629 163447 2284858 2193229 2493,6
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 3129820 3348773 3758471 628651 120,1
Фондоотдача, руб./руб. 1,02 1,28 3,2 2,18 313,7
Фондоемкость, руб./руб. 0,98 0,78 0,31 -0,67 31,6
Фондовооруженность, тыс. руб. на чел. 723,5 601,8 657 -66,5 90,8
Среднесписочная численность работников, чел. 4326 5565 5721 1395 132,2
Выработка на 1 работающего, тыс. руб. 735,9 768,1 2103,7 1367,8 285,9
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб. 27,8 27,6 28,8 1,02 103,7
Рентабельность продаж, %, 2,42 5,47 23,93 21,5 987,3
Рентабельность продукции, % 2,84 6,62 33,41 30,6 1174,5

Данные табл. 5 свидетельствуют о том, что объем произведенной продукции АО «ММЗ» за 2012-2014 гг. увеличился на 8851933 тыс. руб. или в 3,78 раза. Такие результаты свидетельствуют об улучшении сбытовой политики предприятия и увеличении ассортимента продукции.
Рост выручки от реализации продукции сопровождается увеличением себестоимости реализованной продукции. При этом себестоимость увеличивалась наименее быстрыми темпами в 2012–2014 гг. Темп роста себестоимости за 2012-2014 гг. составил 317,8%.
Среднесписочная численность работников увеличилась в 2012-2014 гг. на 1395 чел. или на 32,2%. Среднемесячная заработная плата в течение 2012 – 2014 гг. увеличилась на 3,7%, достигнув к концу периода уровня 28798 руб.
Увеличение среднегодовой выработки одного работника за 2012-2014 гг. составило 2,85 раза, что заметно выше темпов роста численности и выше роста заработной платы.
Подобная динамика может говорить об эффективности производства на предприятии.
Следует отметить активную деятельность предприятия, направленную на увеличение производственной базы – стоимость основных производственных фондов за 2012 – 2014 гг. увеличилась на 20,1% и составила 3348773 тыс. руб.758471 к концу 2014 г.
Увеличение стоимости производственных фондов вызвало увеличение фондоотдачи до отметки 3,2 руб./руб. в 2014 гг.
Согласно данным, можно отметить положительную динамику в росте балансовой и чистой прибыли к 2014 г. Благодаря увеличению прибыли

3. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ АО «ММЗ»

3.1. Оценка и использование оборотных активов АО «ММЗ»

Под оборотными активами понимают денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Таблица 22
Показатели состава и динамики оборотных активов АО «ММЗ» за 2012-2014 гг.
Показатели Годы Отклонение, (+/-) Темп изменения, %
2012 2013 2014 2013г. -2012г. 2014г. -2013г. В 2013 г. В 2014 г.
1.Запасы: 3421143 6487478 5938217 3066335 -549261 189,63 91,53
1.1.сырье, материалы и другие аналогичные ценности 987014 1439903 1855995 452889 416092 145,88 128,90
1.2.затраты в незавершенном производстве 1969280 2963890 3432032 994610 468142 150,51 115,79
1.3.готовая продукция и товары для перепродажи 460441 2079480 647411 1619039 -1432069 451,63 31,13
1.4.расходы будущих периодов 4408 4205 2779 -203 -1426 95,39 66,09
2. Налог на добавленную стоимость 4661 29630 25663 24969 -3967 635,70 86,61
3. Дебиторская задолженность 4853130 3593042 9767143 -1260088 6174101 74,04 271,83

Окончание табл. 22
Показатели Годы Отклонение, (+/-) Темп изменения, %
2012 2013 2014 2013г. -2012г. 2014г. -2013г. В 2013 г. В 2014 г.
3.1. В том числе покупатели и заказчики 2320582 1922291 6171041 -398291 4248750 82,84 321,03
4. Краткосрочные финансовые вложения 100000 1488273 4619800 1388273 3131527 1488,27 310,41
5. Денежные средства 73588 5017 286777 -68571 281760 6,82 5716,11
6. Прочие оборотные активы 513784 955982 1733874 442198 777892 186,07 181,37
ИТОГО оборотных активов 8966306 12559422 22371474 3593116 9812052 140,07 178,13

Из данных табл. 22 видно, что на протяжении 2012-2014 гг. происходит достаточно высокий рост оборотных активов. При этом наиболее резкий рост произошел в 2014 г. на 9812052 тыс. руб.
Величина запасов растет в 2013 г. на 3066335 тыс. руб., при этом в 2014 г. растет на 549261 тыс. руб.
Это привело к тому, что в 2014 г. величина запасов составила 5938217 тыс. руб.
В запасах наибольшая величина принадлежит затратам в незавершенном производстве. Они увеличиваются за период с 1969280 до 3432032 тыс. руб.
Более 40% оборотных активов принадлежит дебиторской задолженности. т.е. финансовым расчетам предприятия. Их величина растет на протяжении 2012-2014 гг. при этом наибольший рост произошел в 2014 г. на 6174101 тыс. руб.
Величина денежных средств невелика. При этом растет на протяжении периода с 73588 до 286777 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Наличие у предприятия достаточного оборотного капитала оптимальной структуры ‒ необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники их пополнения, изучать проблему эффективности использования. Необходимо постоянно корректировать величину и структуру оборотного капитала таким образом, чтобы обеспечивать приемлемый уровень прибыли. Своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами позволяет изыскивать резервы повышения эффективности и интенсивности использования оборотного капитала.
Базой исследования выбрано ‒ Открытое акционерное общество «Марийский машиностроительный завод» ‒ одно из крупнейших промышленных предприятий республики Марий Эл, занимающееся разработкой, производством, модернизацией и реализацией изделий специального и гражданского назначения.
Проведена оценка финансово-экономического состояния и результатов деятельности организации, по результатам которой можно заключить следующее.
На протяжении исследуемого периода объемы произведенной и реализованной продукции росли. Прирост объемов производства с 2012 г. по 2014 г. составил 217,8 %, объемов реализации – 278,1 %.
В 2012-2014 гг. предприятие наращивало свои основные фонды преимущественно за счет активной их части. Интенсивность и эффективность использования основных средств предприятия на конец анализируемого периода существенно повысилась, на конец 2014 г. на 1 рубль основных средств приходилось 90,9 рубля чистой прибыли.
Среднесписочная численность персонала увеличилась в анализируемом периоде с 4326 чел. до 5721 чел. преимущественно за счет роста числа рабочих. Результативность труда работников и эффективность использования персонала возросли в анализируемом периоде. Оплата труда также стабильно росла на протяжении анализируемого периода.
Затратоемкость производства на конец анализируемого периода сократилась, о чем свидетельствует снижение затрат на рубль реализованной продукции за 2012-2014 гг. с 0,85 руб./руб. до 0,72 руб./руб.
Финансовые результаты деятельности АО «ММЗ» в анализируемом периоде существенно возросли, доля чистой прибыли в выручке на конец анализируемого периода достигла 19 %. Причина произошедших изменений – снижение удельного веса себестоимости в выручке, рост цен на реализованную продукцию, рост объема реализованной продукции и сдвиги в ассортименте продукции.
Эффективность деятельности АО «ММЗ» за анализируемый период выросла: произошел рост прибыли предприятия с каждого рубля проданной продукции, повысилась эффективность использования средств предприятия, возросла эффективность производства.
Имущество предприятия увеличивалось на протяжении анализируемого периода как за счет роста величины внeoбopoтныx (преимущественно основных средств), так и оборотных активов.
В имуществе АО «ММЗ» на протяжении 2012-2014 гг. преобладали оборотные активы, удельный вес которых за период вырос с 82,73 % до 88,85 %. В оборотных активах капитал предприятия сосредоточен в запасах и дебиторской задолженности, доли которых на конец 2014 г. составили 23,58 % и 38,79 %.
В качестве источников финансирования своей деятельности в 2012-2014 гг. предприятие использовало преимущественно заемные средства, которые состояли на конец анализируемого периода более чем на 58 % из краткосрочных обязательств и на 25 % ‒ из долгосрочных.
В собственных источниках финансирования преобладали добавочный капитал и нераспределенная прибыль, доля последней на конец анализируемого периода составила порядка 9,73 % в общей массе средств предприятия. Выявленная структура капитала предприятия характеризовало его положение как недостаточно устойчивое.
Ликвидность и платежеспособность предприятия находятся на низком уровне и на конец анализируемого периода наблюдается ухудшение финансовой ситуации на предприятии. Предприятие имеет финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Выявлены проблемы с мгновенной платежеспособностью: у предприятия не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. У предприятия недостаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.
Финансовая устойчивость предприятия снизилась в анализируемом периоде. Доля собственности владельцев предприятия в общей сумме капитала ниже безопасных значений. На конец анализируемого периода возросла доля деятельности предприятия, финансируемая за счет заемных источников.
За 2012-2014 гг. повысилась скорость оборота всего капитала АО «ММЗ», эффективность и интенсивность использования всех средств предприятия возросла.
Интенсивность оборота оборотных активов предприятия в исследуемом периоде выросла, что привело к дополнительному высвобождению средств в оборот в размере 9760,65 тыс. руб.
На конец анализируемого периода продолжительность операционного цикла сократилась, что вызвано снижением времени, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в дебиторской задолженности и запасах.
Несмотря на рост показателей оборачиваемости как совокупной величины оборотных активов, так и наиболее весомых их статей – запасов и дебиторской задолженности покупателей, их чрезмерно высокая доля в активах предприятия диктует необходимость принятия мер по их сокращению. Из-за отвлечения значительной части средств в дебиторскую задолженность и запасы предприятие не может расплатиться по своим обязательствам и вынуждено привлекать дополнительные неоправданные заемные средства для финансирования своей деятельности. Дальнейшее ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.
Поэтому в рамках совершенствования управления оборотными активами АО «ММЗ» необходимо уделить пристальное внимание наиболее значимым статьям его оборотных активов – дебиторской задолженности и запасам.
С этой целью разработаны мероприятия по совершенствованию условий кредитования и взимания платежей, в рамках которых предложено внедрение авансовой системы оплаты в размере 50 % с предоставлением скидки и использование услуг коллекторского агентства, а также произведено нормирование запасов.
При внедрении предоплаты в 50 % размер дебиторской задолженности предприятия снизится на 3085520,5 тыс. руб. С учетом предоставления скидки 5 % дополнительная прибыль составит 2931244,5 тыс. руб.
Также предложено воспользоваться услугами коллекторного агентства. Истребовать задолженность через коллекторское агентство предпочтительнее только с крупных должников и только ту задолженность, которая превысила 60 дней. По результатам прогноза общая сумма возврата долга с помощью коллекторного агенства составит 1068524,9 тыс. руб. При этом сумма вознаграждения коллекторского агентства будет меняться в зависимости от сложности сбора задолженности. В целом вознаграждение агентства составит 285650,5 тыс. руб. Прибыль АО «ММЗ» составит 782874,4 тыс. руб.
Нормированная величина производственных запасов на складе на 2015 г. составила 173534,85 тыс. руб. В результате сокращения производственных запасов до оптимального значения их оборачиваемость увеличилась с 6,49 об. до 69,35 об. В результате чего произошло высвобождение средств из оборота в размере 1682460 тыс. руб.
Для проведения предложенных мероприятий необходимы денежные средства в сумме 439926 тыс. руб. Наиболее прибыльным мероприятием является введение предоплаты, наименее – взыскание дебиторской задолженности через коллекторское агентство.
В прогнозном периоде из-за ускорения оборачиваемости оборотных средств дополнительно будет высвобождено в оборот 5396579 тыс. руб. денежных средств.
Срок оборачиваемости материальных запасов за счет внедрения программы нормирования производственных материалов снизится на 25 дней, что говорит об эффективности предложенных мероприятий. Также снизятся сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности перед поставщиками, что связано с введением системы предоплаты и взыскания долга через коллекторское агентство.
Высвобожденные денежные средства АО «ММЗ» рекомендуется направить на погашение кредиторской задолженности перед поставщиками.
Расчет прогнозных коэффициентов деловой активности на плановый период показал целесообразность внедрения предложенных мероприятий: срок оборачиваемости средств в расчетах сократился на 56 дней, оборачиваемость материальных ресурсов уменьшилась на 25 дней.
Предложенные направления повышения эффективности использования оборотных активов позволят АО «ММЗ» существенно повысить эффективность текущей деятельности и создадут перспективы дальнейшего развития предприятия.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: [федеральный закон: принят Государственной Думой 30 ноября 1994 г.: по состоянию на 29 июня 2015 г.]. – СПБ.: Приор, 2015. – 841 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации: [федеральный закон: принят Государственной Думой 19 июля 2000 г.: по состоянию на 13 июля 2015 г.]. – СПБ.: Приор, 2015. – 722 с.
3. Асаул А.Н. Производственно-экономический потенциал и деловая активность субъектов предпринимательской деятельности / А.Г. Асаул // АНО «ИПЭВ». ‒ 2011. ‒ С. 98.
4. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. ‒ М.: КноРус, 2012. ‒ 650 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Под ред. В.А. Белобородовой. ‒ М.: Финансы и статистика, 2011. – 420 с.
6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Под ред. С.М. Пястолова – М.: Издательский центр «Академия», 2010. – 336 с.
7. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / В.Б. Акулов. ‒ М.: Флинта, 2011. – 390 с.
8. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. ‒ М.: Инфра-М, 2010. ‒ 215 с.
9. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. ‒ М.: Финансы и статистика, 2011. ‒ 206 с.
10. Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. – М.: Финансы и статистика, 2010 . – 423 с.
11. Бирман, А.М. Планирование оборотных средств / А.М. Бирман. ‒ М.: Проспект, 2010. – 420 с.