Оценка финансовой устойчивости ООО «Молоко»

Description

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1. Понятие финансовой устойчивости и основные факторы, влияющие на нее 9
1.2. Основные показатели финансовой устойчивости 18
1.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала 25
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «МОЛОКО» 33
2.1. Общие сведения об организации 33
2.2 Экономический анализ деятельности организации 37
2.3 Финансовый анализ деятельности организации 47
3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «МОЛОКО» И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ 54
3.1. Анализ финансовой устойчивости организации 54
3.2. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации 66
3.3. Оценка эффективности разработанных мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 81
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так существующих и потенциальных конкурентов.
Анализ и диагностика финансовых результатов деятельности предприятия – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. А это в свою очередь обеспечивает выживаемость и стабильное положение предприятия на рынке.
Одним из важных условий успешного управления финансами предприятий является анализ и диагностика его платежеспособности и финансовой устойчивости. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.
Содержание анализа вытекает из его функций. Одной из таких функций является — изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа — контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Другая функция анализа — оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, — разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне отдельных предприятий и их структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа – материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.
В настоящее время необходимо проводить анализы обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнерство в финансовом и производственном отношении. Финансово устойчивое предприятие свободно может маневрировать денежными средствами и путем эффективного их использования может обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в рыночных условиях, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия.
Цель данной работы — рассмотреть проведение анализа финансовой устойчивости ООО «Молоко» за 2009-2011 гг.
На основании поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организаций;
2. Дать общую характеристику деятельности ООО «Молоко» за 2009-2011 года;
3. Провести анализ финансовой устойчивости организации;
4. дать на основе проведенного анализа финансовой устойчивости рекомендации.
При подготовки работы были использованы труды и как отечественных, так и зарубежных ученых в области финансового и экономического анализа. Так же были использованы законодательные и нормативные акты.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие финансовой устойчивости и основные факторы, влияющие на нее

Финансовая устойчивость – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Экономическая устойчивость предприятия включает в себя следующие составляющие: производственно-технологическую, финансово-экономическую, социально-экологическую и рыночную устойчивости.
Основным направлением деятельности предприятия является производство продукции (оказание услуг), но без нового современного оборудования и новейших технологий невозможно обеспечить конкурентоспособность национальной продукции, в том числе и в экологическом аспекте. Поэтому одной из составляющих экономической устойчивости предприятия является производственно-технологическая.
Производственно-технологическая устойчивость – это рост эффективности использования всех видов ресурсов (материально-технических, информационных, трудовых), внедрение новой техники и технологий, рост уровня механизации производства, выпуск новых видов продукции (в том числе наукоемкой продукции), совершенствование организации труда, производства и управления.
Помимо производственно-технических и технологических факторов экономическая устойчивость предприятия во многом определяется наличием и эффективностью использования финансовых ресурсов.
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «МОЛОКО»

2.1. Общие сведения об организации

Общество с ограниченной ответственностью «Молоко» имеет сокращенное название – ООО «Молоко». Компания зарегистрирована 15 июля 2003 года регистратором Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №1 по Республике Марий Эл. Директор организации — Мочалов Алексей Вадимович. Компания ООО «Молоко» находится по адресу 425210, Республика Марий Эл, Медведевский район, д. Сенькино, ул. Полевая, д. 9,
Видом деятельности организации является:
– Молоко (переработка, сыр — производство);
– Молочные продукты (оптовая торговля);
– Пищевые продукты, напитки и табачные изделия в неспециализированных магазинах (розничная торговля);
– Универсальный ассортимент товаров (оптовая торговля);
– Молочные продукты (розничная торговля);
Компания занимается переработкой молока и производством сыра. Основная отрасль компании — «Маслодельная, сыродельная и молочная (без производства молочных консервов)».
Общество действует на основании ГК РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» действующего законодательства.
ООО «Молоко» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности и нести ответственность за свою деятельность.
Таблица 4
Годовой объем производства продукции ООО «Молоко» за 2010-2011гг.
Наименование 2010г. 2011г. Отклонения
кол-во, тонн. себестоимость ед. руб. полная себестоимость тыс.руб. кол-во, тонн. себестоимость ед. руб. полная себестоимость тыс.руб. кол-во, тонн. сумма, тыс.руб.
молоко 2 280 12,20 27 817 1 925 14,35 27 632 -354 -184
сыр 1 540 112,95 173 948 1 346 141,42 190 355 -193 16 406
творог 834 67,10 55 993 612 78,34 48 004 -221 -7 989
сметана 265 52,21 13 835 206 59,44 12 268 -58 -1 567
кисломолочные продукты 275 17,31 4 762 406 19,20 7 804 131 3 041
Итого 5 194 53,20 276 358 4 497 63,61 286 064 -697 9 705

Как видно из данных табл.4 при уменьшении объема производства продукции на 697 т. ее себестоимость увеличилась на 9705 тыс. руб. В основном это связано с увеличением себестоимости сыра и кисломолочных продуктов.

2.2 Экономический анализ деятельности организации

На современном этапе развития экономики повышение экономической эффективности и качества продукции требует всестороннего анализа использования элементов производственного процесса: труда, средств труда и предметов труда. Качественные показатели использования производственных ресурсов являются показателями экономической эффективности повышения технико-организационного уровня.
Для общей характеристики предприятия необходимо провести анализ технико-экономических показателей организации. Разработаем общую схему экономического анализа деятельности ООО «Молоко». В связи с особенностями предприятия и имеющимися данными данная схема анализа будет состоять из следующих пунктов:
3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «МОЛОКО» И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ

3.1. Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо провести расчет ряда показателей:
• Коэффициент автономии (финансовой независимости);
• Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками;
• Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования;
• Коэффициент маневренности;
• Коэффициент финансирования;
• Коэффициент капитализации;
• Коэффициент финансовой устойчивости.
Произведем расчет данных коэффициентов и полученные данные приведем в табл. 15.
Таблица 15
Показатели финансовой устойчивости ООО «Молоко» в 2009– 2011 гг.
Наименование финансового коэффициента 2009 г. 2010 г. 2011 г. Абсолютное отклонение, тыс. руб.
2011 к 2009
Коэффициент финансовой независимости 0,58 0,61 0,44 -0,14
Коэффициент финансовой зависимости 1,73 1,70 2,27 0,54
Коэффициент концентрации заемного капитала 0,42 0,39 0,60 0,18
Коэффициент задолженности 0,73 0,64 1,28 0,55
Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,01 -1,20 -0,13 -0,12
Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов — 0,02 -1,37 -0,14 -0,12
Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов 0,67 -0,77 0,27 -0,4
Коэффициент мобильности собственного капитала -0,01 0,87 0,15 0,16

Как видно из табл. 15, коэффициент автономии к концу 2011 года по сравнению с 2009 годом изменился и составил 0,44. Рекомендуемое же значение данного коэффициента более 0,5. На данный момент предприятие не достигло идеального уровня значения данного показателя. Этот коэффициент показывает перспективы изменения финансового положения в
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Деятельность каждого хозяйствующего субъекта в условиях нестабильной российской экономики подвержена множеству разнообразных рисков, требующих оценки финансового состояния деятельности организации. В связи с этим одним из наиболее значимых является анализ финансовой устойчивости предприятия.
В первом разделе дипломного проекта раскрыты теоретические основы проведения анализа финансовой устойчивости.
Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса: коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала или коэффициент собственности); коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости); коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска).
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, которые рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Основные из них – общие показатели платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической оценки, коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент маневренности.
Результаты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости необходимы не столько для констатации самого факта достаточности или недостатка средств для погашения организацией своих обязательств, но и для своевременного выявления и предупреждения кризисных ситуаций в управлении.
Во второй главе была дана общая характеристика деятельности ООО «Молоко» и проведен технико-экономический анализ и анализ прибыльности и рентабельности. В целом можно сказать, что ООО «Молоко» занимается переработкой молока и производством сыра. Общеэкономический анализ хозяйственной деятельности показал, что объем реализованной продукции увеличился на 6%. Темп роста среднегодовой выработки на 1 работника больше, чем темп роста зарплаты на 1% (коэффициент опережения темпа роста производительности труда над темпом роста заработной платы составил на 1,01%), что является положительным фактором развития производства. Среднегодовая стоимость основных фондов снизилась в 2011 г. до 209104 тыс. руб., соответственно вместе с тем уменьшился коэффициент износа до 0,03. Расходы ООО «Молоко» увеличились на 72958 тыс.руб. В среднем издержки обращения в % к фактическому обороту составляют около 88%.
Анализ прибыльности и рентабельности показал, что наибольшее влияние на прибыль от реализации продукции оказало увеличение себестоимости на 72958 тыс. рублей (сила влияния этого фактора составила -72958).
В общем, деятельность ООО «Молоко» является убыточной. Об этом свидетельствуют данные анализа прибыльности и рентабельности. Убыток предприятия в 2011 году составил 57031 тыс. руб.
Анализ финансовой устойчивости показал, что наблюдается наличие просроченной кредиторской задолженности и неспособность погасить её в срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
56% от всего каптала занимают заемные средства организации и 44 % собственные. При этом видно, что сумма заемных средств растет (прирост составил 41%), и соответственно сумма собственных средств уменьшилась на 20%. В общем капитал увеличился почти на 6%.
Большую долю (67%) в заемном капитала организации занимают краткосрочные обязательства и лишь 33% долгосрочные обязательства. В краткосрочных обязательствах большую долю занимают краткосрочные кредиты в сумме 107672 тыс. руб. (44%).
Собственный капитал организации за анализируемый период уменьшился. Темп роста его снижения составил 75,5. Данное снижение произошло за счет снижения нераспределенной прибыли, так как она занимает 99, 9% в сумме всего собственного капитала. Уставный капитал не повлиял на уменьшение собственного капитала, так как в течении всего анализируемого периода находился на одном уровне 130 тыс. руб. Добавочный капитал был у организации только в 2009 г. который составил 43556 тыс. руб.
Для повышения финансовой устойчивости были предложены следующие мероприятия:
1) сдачи в аренду помещений;
2) использование резервов на предприятии.
Внедрение мероприятий для ООО «Молоко» позволит получить суммарный чистый эффект в размере 732152 руб. в год. При этом эффективность общих мероприятий составит 30,08%, что означает, что для ООО «Молоко» внедрение предложенных позволит повысить финансовую устойчивость компании уже в 2012 году.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) «. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 192 c.
5. Акмаева, Р. И. Экономика организаций (предприятий): учебное пособие по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / Р. И. Акмаева, Н. Ш. Епифанова. — Ростов н/Д.: Феникс, 2009. – 494 с.
6. Андреева, С. Ю. Учет и анализ банкротств : учеб. пособие / С. Ю. Андреева, О. Н. Овечкина. — Йошкар-Ола : МарГТУ, 2007. — 146 c.
7. Артеменко, В.Г.Финансовый анализ: Учебное пособие. / В.Г. Артеменко, М.В. Белендир. — М.: ДИС НГАЭиУ, 2007. — 128 с.
8. Баканов, М. И.Теория экономического анализа. / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет — М.: Финансы и статистика, 2007. — 218 с.
9. Балдин, К. В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учеб. пособие. / К. В. Балдин, В. В. Белугина, С. Н. Галдицкая, И. И. Передеряев.– М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко », 2007. – 376 с.
10. Балдин, К. В. Антикризисное управление : макро- и микроуровень : учеб. пособие / К. В. Балдин, В. С. Зверев, А. В. Рукосуев. — 2-е изд., испр. — М.: Дашков и К, 2007. — 279 c.
11. Барсуков, А.В.Финансы предприятия. / А.В. Барсуков, Малыгина Г.В. — Новосибирск, 2007. — 113 с
12. Барулин, С. В. Финансы : учеб. по специальностям «Бухгалт. учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение», «Финансы и кредит» / С. В. Барулин. — М. : КноРус, 2010. — 639, [1] c.
13. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие для студентов по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит»/ Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М. : Инфра-М, 2009. – 364с.