Оптимизация инвестиционной деятельности многопрофильной компании ООО фирма Выбор

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МНОГОПРОФИЛЬНЫХ КОМПАНИЯХ 5
1.1. Понятие инвестиций и особенности инвестиционной деятельности предприятия 5
1.2. Методики управления инвестициями в многопрофильных компаниях 17
1.3. Особенности определения эффективности инвестиционной деятельности многопрофильных компаний 23
2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МНОГОПРОФИЛЬНОЙ КОМПАНИИ ООО ФИРМА «ВЫБОР» 37
2.1. Общая характеристика организации 37
2.2. Финансовый анализ деятельности организации 43
2.3. Оценка инвестиционной деятельности многопрофильной компании 56
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МНОГОПРОФИЛЬНОЙ КОМПАНИИ ООО ФИРМА «ВЫБОР» 67
3.1. Основные направления оптимизации инвестиционной деятельности предприятия 67
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 86
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В числе факторов, что делают непосредственное влияние на динамику экономического развития, несомненно, принадлежит инвестиционной сфере. Инвестиции затрагивают самых глубинных основах хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом.
В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача оптимизации инвестиционного портфеля. Очень существенный фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно просчитать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе.
Многие ученые изучали эту тему и работали над ней. Среди них Савицкая, Линник, Н. В. Сычева, А. В. Череп, И. Т. Бланк и многие другие. Проблема инвестиционной деятельности предприятий еще недостаточно исследована, что обусловливает актуальность темы, ее теоретического и практического назначения.
Целью выпускной квалификационной работы является оптимизация инвестиционной деятельности многопрофильной компании ООО фирма «Выбор». При этом необходимо решить следующие задачи:
— изучить понятие инвестиций и инвестиционной деятельности;
— рассмотреть особенности функционирования многопрофильных компаний;
— определить особенности управления инвестиционной деятельностью многопрофильной компании;
— изучить основные направления ведения бизнеса ООО фирма «Выбор» и провести финансовый анализ деятельности предприятия
— проанализировать эффективность управления инвестиционной деятельностью в ООО фирма «Выбор»;
— определить основные направления оптимизации инвестиционной деятельности многопрофильной организации и оценить их эффективность.
Предмет исследования – оптимизация инвестиционной деятельности многопрофильной компании.
Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность Общества с ограниченной ответственностью фирма «Выбор».
Для раскрытия исследуемой темы использованы современные публикации в отечественной печати, работы известных экономистов, обращавшихся к вопросу инвестиционной деятельности многопрофильных компаний.

1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МНОГОПРОФИЛЬНЫХ КОМПАНИЯХ

1.1 Понятие инвестиций и особенности инвестиционной деятельности предприятия

Инвестиции – относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие «капитальные вложения». Понятие «инвестиции» шире, чем понятие «капитальные вложения». Инвестиции включают в себя как реальные, так и портфельные инвестиции, т.е. вложения в ценные бумаги и активы других предприятий.
Рассмотрим употребление термина «инвестиции» в экономической литературе.
Понятие «инвестиции» происходит от латинского слова investio (облачаю). Для отечественной экономики данный термин относительно новый, до 1991 г. он использовался, в основном, в научной литературе.
В настоящее время существует множество точек зрения по определению понятия «инвестиции». В «Большом экономическом словаре» А. Б. Борисова дается следующая трактовка термина «инвестиции» — это «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта» [7, с. 272].
Новая экономическая энциклопедия Е. Е. Румянцевой инвестиции определяет как один из ключевых факторов экономического роста, долгосрочные и краткосрочные вложения капитала, состоящие из капитальных затрат (капитальных вложений); затрат, связанных с приростом

2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МНОГОПРОФИЛЬНОЙ КОМПАНИИ ООО ФИРМА «ВЫБОР»

2.1 Общая характеристика организации

ООО фирма «Выбор» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Кировской области от 26.02.99 г. №2248.
Место расположения и почтовый адрес: 612260, Кировская область, г. Яранск, ул. Карла Маркса, д. 43.
ООО фирма «Выбор» более десяти лет занимается изготовлением пиломатериалов, деревянных и металлических дверей, пластиковых окон, жалюзи. За это время наработан огромный опыт в производстве широкой номенклатуры материалов для строительной отрасли, подготовлены высококвалифицированные кадры, заложен фундамент для успешного развития предприятия в условиях рыночной экономики.
ООО фирма «Выбор» является многопрофильной компанией. Основными видами деятельности являются:
-производство и реализация строительных пиломатериалов;
— производство деревянных дверных и оконных профилей, жалюзи
— реализация строительного инструмента через магазин «Выбор»
— реализация деревянных и стальных дверей и пластиковых окон через салон дверей и окон «Выбор».
Преобладающий вид деятельности, который имеет приоритетное значение для ООО фирма «Выбор», так как именно от нее предприятие получает около 60 % дохода, — производственная деятельность. В настоящее время основными направлениями производственной деятельности ООО фирма «Выбор» являются заготовка, вывозка, разделка древесины;
комплексная переработка древесины, производство пиломатериалов, столярных изделий для предприятий строительных материалов и стройиндустрии и их реализация, производство деревянных окон и дверей.
Номенклатура выпускаемой продукции ООО фирма «Выбор»:
-пиломатериалы обрезные и необрезные;
-столярные изделия, в том числе:
1..паркет штучный ГОСТ 8621-85;
2.детали профильные из древесных материалов для строительства ГОСТ 8242-88.
Кроме того, у предприятия имеется магазин по реализации продукции собственного производства и покупных изделий. Салон дверей «ВЫБОР» специализируется на продаже наиболее востребованных межкомнатных и входных дверей. В нем представлен широкий спектр продукции: двери входные металлические, ламинированные, с отделкой ПВХ, двери из массива, арки, фурнитура, окна ПВХ, жалюзи (горизонтальные, вертикальные)
Салон дверей «ВЫБОР» является официальным дилером компаний как «Геона» (респ.Чувашия, Чебоксарский район, с.Чемурша, www.geona-dveri.ru), «ЮККА» (г.Чебоксары, www.oooyukka.com), «Вravo doors» (г.Нижний Новгород, www.dveri.net), ООО «Одеон» (г.Ижевск, www.doors18.ru).
ООО фирма «Выбор» — это предприятие с полным циклом переработки древесины. В настоящее время оно ведет заготовку древесины, производит закупку леса. Для этих целей используется техника: трелевочные трактора ТДТ-55, бензопилы «Урал», лесовозная техника.
На предприятии имеются: цех по выпуску столярных изделий мощностью 100 тыс.м2; паркетный цех мощностью 40 тыс.м2; цех по переработке отходов; плотницкий цех; лесопильный цех на базе лесопильных рам РД 75-1,2; механический цех по ремонту, обслуживанию механизмов и оборудования; ремонтно-строительный участок, который занимается ремонтом основных средств, а также производит ремонтные работы на стороне; швейный участок, который занимается пошивом спецодежды для своих рабочих.
В ООО фирма «Выбор» действует тщательно подобранный управленческий персонал.
Всего работающих по профессиям и разрядам в ООО фирма «Выбор» 96 человек.
Многие организации, в том числе, и ООО фирма «Выбор» построены по принципу разделения обязанностей между функциональными подразделениями, отвечающими за одно из направлений деятельности — производство, финансы, закупки, персонал
Организационная и управленческая структура ООО фирма «Выбор» представлена на рис. 2.1. По типу структура является функциональной структурой управления.
Руководство текущей деятельности осуществляется директором.
Производственно-технический отдел разрабатывает и внедряет прогрессивные технологические процессы, передовые формы организации производства и труда, оформляет необходимую техническую документацию. В его состав включают группу по охране труда и технике безопасности. Группа по охране труда и технике безопасности определяет затраты на проведение необходимых мероприятий и контролирует их выполнение, проверяет соблюдение правил охраны труда и техники безопасности на рабочих местах, изучает причины травматизма и заболеваемости, разрабатывает мероприятия по их предупреждению, контролирует работы по обучению рабочих безопасным приемам труда и проведению инструктажа.
Отдел главного механика обеспечивает постоянное содержание в рабочем состоянии машин и механизмов, осуществляет их ремонт и контроль за эксплуатацией, организует бесперебойное снабжение запасными частями, проводит работы по модернизации оборудования, повышению квалификации работающих.

Рисунок 2.1 – Организационно-управленческая структура ООО фирма «Выбор»

3 ОПТИМИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МНОГОПРОФИЛЬНОЙ КОМПАНИИ ООО ФИРМА «ВЫБОР»

3.1 Основные направления оптимизации инвестиционной деятельности предприятия

На сегодняшний день ООО фирма «Выбор» планирует реализовать следующие инвестиционные проекты:
1.Увеличение производства стальных дверей за счет открытия нового производственного цеха;
2. Открытие салона окон и дверей в г. Кирове;
3. Увеличение объемов выпуска межкомнатных дверей за счет открытия нового цеха;
4. Введение в производство топливных брикетов;
5. Открытие лодочной станции.
Рассмотрим данные инвестиционные проекты более подробно.
1. Для изготовления входных металлических дверей с порошковой покраской требуется следующее оборудование:
 Станок для резки металла. Используется плазменный или лазерный, т.к. резка ими производится равномерно и максимально быстро. Цена 100 тыс. руб.
 Листогибочный пресс. Цена 700 тыс. руб.
 Сварочное оборудование для точечной и финишной сварки. Цена 100 тыс. за единицу. При приобретении 3 сварочных аппаратов сумма расходов составит 300 тыс. руб.
 Оборудование для порошковой покраски: комплекс по подготовке поверхности перед покраской, покрасочная камера (60 тыс. руб.), печь полимеризации (150 тыс. руб.), окрасочный пистолет, компрессор (100 тыс. руб.).
Итого сумма инвестиций в основные средства составит 1510 тыс. руб.
Данное оборудование рассчитано на 8 человек с производительностью 1 дверь в час. При односменном режиме работы оборудования за день будет произведено 80 шт. дверей, за месяц (22 дня) – 176 дверей, за год – 2112 шт. С учетом отпускной цены 9000 руб. годовая выручка от реализации составит 19008 тыс. руб.
Вся технология изготовления входных металлических дверей состоит в следующем:
1. Металл нарезается, а также делаются все необходимые отверстия для замков и глазков, т.к. если делать это после покраски, то это приведет к растрескиванию краски вокруг этих элементов;
2. Затем его прогибают;
3. Производится сборка и первоначальная – точечная сварка;
4. Если всё в порядке, то производится окончательная финишная сварка;
5. После всего этого дверь готовят под покраску и помещают её в покрасочную камеру. Там её через краскопульт красят и затем помещают в печь полимеризации.
Расходы на производство одной двери составляют 7811 руб. Годовая себестоимость производимых дверей составит 16496,832 тыс. руб. Годовая прибыль от реализации металлических дверей составит 2511 тыс. руб.
Период окупаемости проекта 8 месяцев.
2. Еще одним инвестиционным проектом ООО фирма «Выбор» является открытие салона окон и дверей в г. Кирове.
Первым шагом в открытии торговой точки в г. Кирове будет поиск или приобретение части помещения.
В данном случае достаточно будет найти подходящего арендодателя и заключить с ним договор долгосрочной аренды. Отметим, что иногда арендодатели заключают лишь годовой договор аренды с возможностью дальнейшего его продления. В этом случае велики риски, в конечном итоге, остаться без помещения. Чтобы минимизировать риски, следует либо построить своё здание, либо найти только долгосрочную аренду.
Следующим шагом станет оборудование магазина. Следует в обязательном порядке организовать складское помещение для хранения товара достаточной пощади. Остальную площадь займёт торговый зал.
Затем необходимо приобрести оборудование для магазина. Сюда относятся: полки для товаров, стеллажи, кассовый аппарат. Полный набор оборудования будет зависеть от конечного ассортимента товара. Приобретать оборудование можно как новое со склада у производителя, так и подержанное, которое частенько распродают через профильные издания или на специализированных интернет-магазинов.
Следующим шагом станет поиск и подбор персонала (продавцов). Оптимальным вариантом будет обращение в специализированные агентства или требование персональных рекомендаций от владельцев магазина с предыдущего места работы.
После этого необходимо получить разрешительные документы на ведение деятельности от пожарников и санэпидемстанции. Только после этого магазин может быть готов к работе.
Для открытия торговой точки необходимо арендовать торговую площадь в центре города площадью 8 кв.м. Арендная плата составит 500 руб.в месяц за 1 кв.м, итого 4000 руб. в месяц.
Для начала деятельности организации необходимо провести расчет необходимого объема инвестиций.
Таблица 3.1 — Первоначальные инвестиции для реализации проекта
Наименование Количество Стоимость, руб.
Приобретение кассового аппарата 1 8000
Замена модуля ЭКЛЗ и кассовое обслуживание 10000
Арендная плата 48000
Приобретение холодильного оборудования 1 33000
Расходы на установку оборудования 1500
Итого расходов 98500
Общая сумма первоначальных инвестиций вместе с установкой оборудования составит 98500 руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под инвестиционной деятельностью можно понимать целенаправленную деятельность одного лица или совокупности лиц (субъектов инвестиций — инвесторов) по подготовке, планированию и осуществлению вложений имущественных и неимущественных ценностей (средств инвестиций) в любое другое имущество (активы), неимущественные ценности, новые виды предпринимательской и иной деятельности, капиталы и доли участия в юридических лицах, иные объекты для достижения социально- полезных целей и создание общественно значимого потенциала (объекты инвестиций) за счет соответствующих источников.
Управление инвестиционной деятельностью в многопрофильной компании направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала. Применение методики, основанной на использовании нормированных коэффициентов эффективности относительно значимости выбранных показателей, существенно повышает уровень достижения главной цели многопрофильного предприятия — выбор наилучшей альтернативы из предложенных вариантов. Оптимальным решением является альтернатива, которая приводит к максимизации интегрального показателя при соблюдении установленных ограничений.
ООО фирма «Выбор» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Кировской области от 26.02.99 г. №2248.
Место расположения и почтовый адрес: 612260, Кировская область, г. Яранск, ул. Карла Маркса, д. 43.
ООО фирма «Выбор» является многопрофильной компанией. Основными видами деятельности являются:
-производство и реализация строительных пиломатериалов;
— производство деревянных дверных и оконных профилей, жалюзи
— реализация строительного инструмента через магазин «Выбор»
— реализация деревянных и стальных дверей и пластиковых окон через салон дверей и окон «Выбор».
По результатам проведенного финансового анализа деятельности ООО фирма «Выбор» было выяснено, что источники формирования имущества предприятия на конец 2012 г. представлены собственными средствами на 26,29 % и заемным капиталом на 73,71 %. Прослеживается динамика снижения доли собственного капитала на 12,3 %, соответственно роста заемного. Анализ динамики и структуры активов ООО фирма «Выбор» за 2010-2012 гг. показал, что стоимость имущества за период возросла на 9609 тыс. руб. Оборотные активы предприятия растут, что свидетельствует о высокой чувствительности к изменению выручки. Основная доля оборотных активов приходится на материальные оборотные средства. Это в первую очередь связано с ростом объемов производства предприятия. За 2010-2012 гг. у ООО фирма «Выбор» многие показатели платежеспособности не соответствуют норме, текущая деятельность предприятия финансируется за счет заемных средств. Анализ финансовой устойчивости ООО фирма «Выбор» показал, что на протяжении 2010-2012 гг. предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, при котором не гарантируется его платежеспособность. При этом долгосрочная финансовая устойчивость предприятия соответствует оптимальному значению за счет больших объемов привлеченных долгосрочных заемных средств. Деятельность организации финансируется в первую очередь за счет заемных средств, что отрицательно сказывается на его платежеспособности. На протяжении всего анализируемого периода выручка от реализации продукции возрастает на 16666 тыс. руб. Однако в результате отрицательного влияния результатов по прочей деятельности чистая прибыль ООО фирма «Выбор» снижается. За 2010-2012 гг. она сократилась на 52 тыс. руб. и на конец 2012 г. составила 198 тыс. руб.
В 2010г. было направлено инвестиций на увеличение стоимости основных средств производственного назначения на общую сумму 780 тыс. руб., в том числе на производственный цех по переработке и вырубке леса – 103 тыс. руб., на цех по производству пластиковых окон и дверей – 677 тыс. руб.
В 2011 г. инвестирование средств ООО фирма «Выбор» осуществлялось на приобретение распиловочного оборудования для цеха по производству окон и дверей, а также реконструкцию здания магазина по продаже строительного инструмента «Выбор».
В 2012 году инвестирование денежных средств было направлено на строительно-монтажные работы для цеха по производству окон и дверей.
Основным источником финансирования осуществленных инвестиций в ООО фирма «Выбор» являются заемные средства. В первую очередь это долгосрочные и краткосрочные кредиты банков.
Предприятие предпринимает все возможные меры по преодолению негативных факторов, в том числе такие, как изменение ассортимента продукции, варьирование отпускными ценами и т.д. Однако, как показал анализ инвестиционной деятельности предприятия, окупаемость инвестиций невысока, поэтому предприятию предлагается в дальнейшем пересмотреть свою инвестиционную политику и вкладывать средства в быстро окупающиеся и безрисковые проекты.
На сегодняшний день ООО фирма «Выбор» планирует реализовать следующие инвестиционные проекты:
1.Увеличение производства стальных дверей за счет открытия нового производственного цеха;
2. Открытие салона окон и дверей в г. Кирове;
3. Увеличение объемов выпуска межкомнатных дверей за счет открытия нового цеха;
4. Введение в производство топливных брикетов;
5. Открытие лодочной станции.
С целью составления инвестиционного плана ООО фирма «Выбор» были проранжированы направления инвестирования денежных средств по временной методике оптимизации инвестиционных проектов.
В первую очередь ООО Фирме «Выбор» необходимо инвестировать денежные средства в открытие магазина дверей и окон в городе Кирове. Данный проект не требует больших капиталовложений и у него достаточно быстрый срок окупаемости.
Далее за счет выручки, полученной от открытия магазина предприятие может проинвестировать проект по открытию лодочной станции. Следующим проектом будет открытие цеха по производству межкомнатных дверей, четвертым по счету проектом – внедрение в производство топливных брикетов и пятым – открытие цеха по производству металлических дверей.
Примечательно, что предприятию необходимо будет взять кредит лишь на открытие магазина в г. Кирове. За счет получения прибыли по предыдущим проектам ООО фирма «Выбор» сможет самостоятельно проинвестировать последующие проекты, сэкономив при этом на процентах по кредиту.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Федер. закон от 25. 02. 1999 г. № 39-ФЗ / Собр. Законодательства Рос. Федерации. 1999. № 9.
2. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. – 256 с.
3. Алексанов, Д.С. Экономическая оценка инвестиций./Д.С. Алексанов. — М.: Колос-Пресс, 2012. 382 с.
4. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие./ В.Г. Артеменко. — М.: Омега-Л, 2009. — 270 с.
5. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник.–6-е изд., доп. и перераб. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 416 с.
6. Бланк, И.А. Управление прибылью./ И.А. Бланк. — М: Ника-Центр, Эльга, 2010. – 310 с.
7. Борисов, А. Б. Большой экономический словарь./ А.Б. Борисов. — М.: Книжный мир, 2009. 860 с.
8. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Учеб.пособие./ В.В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2011. — 218 с.
9. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. — М.: Олимп-Бизнес, 2009. – 360 с.
10. Верещагина, В.Н. Проблемы стратегического управления инновационным развитием регионального АПК/ В.Н. Верещагина, Г.М. Гриценко// Вестник Алтайского государственного университета. 2009. № 12 (62).
11. Вечканов, Г. С. Краткая экономическая энциклопедия./ Г.С. Вечканов. — СПб.: ТООТК «Петрополис», 2009. 509 с.