Направления увеличения капитала организации на примере ООО Семол

Description

Содержание
Введения 3
1. Теоретические аспекты капитала организации 6
1.1. Экономическая сущность и структура капитала организации 6
1.2. Резервы увеличения капитала организации 26
2. Оценка системы управления капиталом ООО «Семол» 34
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Семол» 34
2.2. Оценка состояния, движения и структуры капитала ООО «Семол» 40
2.3. Оценка эффективности управления капиталом и его влияние на финансовое состояние предприятия 51
3. Совершенствование системы управления капиталом организации 69
3.1. Направления увеличения капитала ООО «Семол» 69
3.2. Повышение эффективности использования капитала ООО «Семол» 77
Заключение 82
Список источников и использованной литературы 88

Введения
Перспективы развития современной российской экономики связаны с необходимостью организации эффективного управления капиталом в коммерческих организациях. В России практика эффективного управления капиталом находится на этапе становления. В условиях финансового кризиса российские коммерческие организации обладают ограниченным набором механизмов привлечения источников финансирования. Обеспечение достаточности и устойчивости финансирования деятельности коммерческой организации является одной из важнейших задач финансового менеджмента. Данная задача может быть решена на основе определения рациональной структуры источников финансирования коммерческой организации с учетом уровня допустимого риска, на основе использования подходов к оптимизации структуры капитала и анализа ее влияния на стоимость коммерческой организации. Современная концепция предпринимательства связана с управлением стоимостью компании и повышением привлекательности ее для акционеров и владельцев.
Развитие рыночных отношений в России, рост масштабов коммерческой деятельности, возможность привлечения как российского, так и зарубежного заемного капитала выдвигают проблему принятия рациональных управленческих решений на основе комплексной реализации базовых функций управления. Принятие таких решений невозможно без информационно-аналитического обеспечения процесса управления капиталом, адекватного информационным потребностям менеджеров.
Возрастание роли акционерных обществ, представляющих собой социально значимую организационно-правовую форму, позволяющую объединить экономические усилия и финансовые ресурсы акционеров, делает необходимым выработку методических подходов по оценке и управлению стоимостью капитала, рекомендаций по формированию дивидендной политики, использование наряду с традиционным коэффициентным анализом анализа стоимости капитала. Широкое распространение акционерной формы собственности требует принятия решений с использованием стоимостного мышления, предусматривающего анализ показателей, характеризующих добавленную стоимость акционерного капитала. При этом максимизация стоимости компании возможна, когда стоимость капитала минимальна. Следует отметить, что стоимость капитала используется в моделях дисконтирования денежного потока при оценке стоимости экономических субъектов. Абсолютные и относительные показатели, характеризующие капитал, применяются для оценки деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности и в конечном счете эффективности деятельности коммерческой организации. Принятие управленческих решений, связанных с оптимизацией структуры капитала, дивидендной политики, с выбором источников финансирования, влияет на рыночную стоимость коммерческой организации.
В рамках теории финансового менеджмента проблемы управления и оптимизации структуры капитала освещены в работах таких отечественных ученых, как И.А. Бланк, В.В. Бочаров, B.C. Золотарев. В.В. Ковалев, JI.H. Павлова, Д.В. Пятницкий, Н.Б. Рудык, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова и др.
Актуальность указанной проблемы, определили выбор темы дипломного исследования, его цель и задачи.
Цель исследования состоит в разработке и обосновании научно-практических рекомендаций по развитию системы управления капиталом коммерческой организации на основе стратегии формирования финансовых ресурсов.
Поставленная цель обусловила целесообразность решения следующих задач:
— рассмотреть теоретические аспекты капитала организации;
— провести оценку системы управления капиталом ООО «Семол»;
— разработать пути совершенствования системы управления капиталом организации.
Предметом исследования являются финансовые и организационно-управленческие отношения, возникающие в процессе формирования, использования и воспроизводства капитала в коммерческих организациях. Объектом исследования выступают коммерческие организации.
Теоретико-методологическую основу составляют концептуальные положения фундаментальных и прикладных научных трудов отечественных и зарубежных ученых в области теории финансов и управления капиталом коммерческих организаций, теории управления его структурой, теории стоимости капитала, законодательные акты РФ, регулирующие процесс формирования и использования капитала в коммерческих организациях, а также материалы практических изданий и научно-практических конференций.
Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1. Теоретические аспекты капитала организации
1.1. Экономическая сущность и структура капитала организации

Экономическая ситуация в России, порожденная, с одной стороны, унаследованным Советским прошлым и, с другой стороны, проводимыми рыночными реформами, предъявляет возрастающее требование к экономическим знаниям и методам управления движением ресурсов предприятий.
Под экономическими ресурсами понимаются все виды ресурсов, используемых в процессе производства товаров и услуг. К ним относятся:
— естественные ресурсы (земля, недра, водные и лесные ресурсы);
— трудовые ресурсы (люди с их способностью производить продукцию и услуги);
— средства производства (производственные здания, сооружения, станки, оборудование, сырье, материалы и другие основные и оборотные фонды), которые называют так же инвестиционными ресурсами или производственным капиталом;
— предпринимательские способности людей к организации производства. Иногда в этот перечень включают финансовые ресурсы.
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта — это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно — торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а так же могут оставаться в резерве.
Подобный подход может быть справедлив для краткосрочного периода, но в долгосрочном периоде финансовые ресурсы обычно превращаются в другие виды ресурсов путем (покупки, например, естественных ресурсов, средств производства) или опосредуют их деятельность (в виде доходов от использования ресурсов).
Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно
2. Оценка системы управления капиталом ООО «Семол»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Семол»

Общество с ограниченной ответственностью «Семол» (ООО «Семол») является предприятием розничной торговли Медведевского района республики Марий Эл.
Юридический адрес предприятия: 425222, республика Марий Эл, Медведевский район, с. Кузнецово, ул. Мира, д. 1.
Общество имеет печать, штампы и бланки со своим наименованием, а также право предъявлять претензии и иски и представлять свои интересы в судебных и иных государственных органах.
ООО «Семол» считается созданным и приобретает правоспособность с момента его государственной регистрации.
Филиалов и представительств ООО «Семол» не имеет.
Среднесписочная численность работников общества на конец 2010 года составляет 31 чел., из них торговые работники – 24 чел.
Основным видом деятельности общества являются:
— розничная торговля продуктами питания,
— розничная торговля алкогольными напитками,
— другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.
Порядок и условия функционирования ООО «Семол» определяет Устав предприятия, который содержит сведения об организационно-правовой форме предприятия, его наименовании, местонахождении, размере уставного капитала, составе, порядке формирования и компенсации его органов управления и контроля, порядке распределения прибыли и формирования фондов предприятия, порядке и условиях реорганизации и ликвидации предприятия.
Правовую основу деятельности общества определяют Гражданский Кодекс РФ (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, Федеральный закон
Также капитал ООО «Семол» подразделяется на основной и оборотный капитал.
Основной капитал ООО «Семол» представлен объектами основных средств.
Оборотный капитал ООО «Семол» представлен запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью и денежными средствами.
Следовательно, анализ состояния, движения и структуры капитала предприятия ООО «Семол» проведем по его видам.
К числу важнейших показателей, характеризующих источники формирования капитала, прежде всего, относятся: величина, состав, структура и стоимость всех источников капитала и отдельных его составляющих.
Проведем анализ динамики состава основного и оборотного капитала ООО «Семол» за 2007-2010 гг. представлен в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Состав основного и оборотного капитала ООО «Семол»
за 2007-2010 гг.
(тыс. руб.)
Источники основного и оборотного капитала Годы Отклонение,
(+;-)
2007 2008 2009 2010 2008г. к 2007г. 2009г. к 2008г. 2010г. к 2009г. 2010г. к 2007г.
1. Внеoбoрoтные активы 3578 3375 3989 3651 -203 614 -338 73
1.2. Oснoвные средства 3578 3375 3989 3651 -203 614 -338 73
2. Oбoрoтные активы 2026 1782 2105 1902 -244 323 -203 -124
2.1. Запасы, НДС 1505 1567 1523 1586 62 -44 63 81
2.2.Краткосрочная дебитoрская задoлженнoсть 109
45 387 191 -64 342 -196 82
2.3. Краткoсрoчные финансoвые влoжения и денежные средства 412 170 195 125 -242 25 -70 -287
Итoгo 5604 5157 6094 5553 -447 937 -541 -51

3. Совершенствование системы управления капиталом организации
3.1. Направления увеличения капитала ООО «Семол»

Анализ использования капитала и оценка его влияния на финансовое состояние предприятия позволила выявить, чтобы повысить величину собственного капитала для ООО «Семол» необходимо разработать пути эффективного повышения прибыли предприятия.
Анализ состояния, наличия, структуры и динамики собственного капитала ООО «Семол» за 2008-2010гг. позволила выявить, что в его структуре в 2010году преобладающий удельный вес занимает нераспределенный убыток, равный 524 тыс. руб. Поэтому чтобы повысить величину собственного капитала предприятия, а именно погасить сумму убытка необходимы действенные мероприятия по увеличению чистой прибыли предприятия.
При анализе эффективности использования основного и оборотного капитала было установлено, что их рост отрицательно сказывается на величине выручки от продажи, поэтому необходимо также разрабатывать пути эффективного их использования. Но при наличии убытка и неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия в современных условиях хозяйствования актуальными мероприятиями по повышению уровня капитала для ООО «Семол» будут следующие предложения:
1) расширение ассортимента товаров товарного ассортимента за счет сокращения товаров, которые не являются высокодоходными, подбор сопутствующих товаров, наглядная их выкладка на прилавках магазина. Расширение ассортимента товаров увеличит количество покупателей, а наличие сопутствующих товаров позволит увеличить объем продаж основных товаров;
2) внедрение новых методов продажи товаров, таких как, скидка постоянным покупателям или скидка при превышении установленной максимальной суммы покупки, праздничные сувениры при совершении покупки, позволят заинтересовать покупателей.
Целью расширения ассортимента товаров в ООО «Семол» будет являться следующее:
-стремление получить дополнительную прибыль;
-попытка стать ведущим торговым предприятием с исчерпывающим ассортиментом.
Расширение товарного ассортимента должно происходить в ООО «Семол» по направлению вниз.
Наращивание вниз означает добавление в ассортимент более дешевых товаров, ориентируя их на потребителей со средним и низким уровнем дохода, которые являются преобладающими социальными слоями населения п. Медведево.
Наращивание вниз должно иметь целью сдерживание конкурентов, наступление на них или проникновение в наиболее быстро растущие сегменты рынка.
Расчет экономической эффективности расширения ассортимента товара за счет сокращения товаров, которые не являются высокодоходными в ООО «Семол».
В первый год увеличим ассортимент товаров ООО «Семол» на один продукт – рыбные пресервы ООО «Марийский хладокомбинат» (250гр), которого нет в ассортименте товаров предприятия.
Рыбные пресервы — это группа закусочных товаров, пользующаяся большим покупательским спросом у потребителей с различным уровнем дохода.
Покупная стоимость – 19,50 руб.
Розничная цена – 32,50 руб.
При реализации в среднем 25 банок рыбных пресерв в день, за год величина выручки от их реализации составит:
32,50 * 25 * 360 = 292500 руб.
Список источников и использованной литературы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Текст с изменениями и дополнениями на 1 марта 2011г. — М.: Эксмо, 20011г. -832 с.
2. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2007.– 272 с.
3. Андреев, В. В. Экономический анализ: Практикум для студентов вузов / В.В. Андреев, Н. Л. Данилова. — СПб. : Изд-во Политехн. ун-та, 2009. — 86 с.
4. Антикризисное управление. Теория и практика: уч. пособие для студентов вузов/ Блинов А.О., Хавин Д.В.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 452с.
5. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие– М.:Омега-Л,2006. – 270с.
6. Баев И.А., Варламова З.Н., Васильева О.Е. и др. Экономика предприятия: Учебник. В.М. Семенова.- 4-е изд.- СПб: Питер, 2006.- 384 с.
7. Балдин, К.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: уч. пособие/ К.В.Балдин, О.Ф. Быстров, А.В.Рукосуев– М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 316 с.
8. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие – М.: ТК Велби, Проспект,207. – 344с.
9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник –М.:Финансы и статистика, 2007. – 346с.
10. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие — М.: КРОНУС, 2007. – 416 с.
11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник — М.: Инфра-М, 2005г..- 215 с.