Банковский кредит — инструмент финансирования деятельности организации ООО «КИП-Комплект»

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА ПРИ ФИНАНСИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1 Сущность банковского кредита, необходимость его привлечения 7
1.2 Методические основы при оценке кредитоспособности организации 14
1.3 Эффект финансового левериджа в анализе эффективности использования банковского кредита 23
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО КОМПАНИЯ «КИП-КОМПЛЕКТ» 32
2.1 Общая характеристика организации 32
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования 36
2.3 Оценка показателей кредитоспособности организации 39
3 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА ДЛЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО КОМПАНИЯ «КИП-КОМПЛЕКТ» 50
3.1 Обоснование привлечения банковского кредита в деятельность организации 50
3.2 Прогноз основных показателей финансовой деятельности организации после привлечения банковского кредита 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 68

ВВЕДЕНИЕ

Развитие мировой экономики обусловило имеющееся разнообразие источников, форм и условий привлечения заемного капитала. Предприятие привлекает заемный капитал через государственные структуры и частные финансовые институты, которыми в настоящее время выступают кредитные организации, пенсионные и инвестиционные фонды, страховые компании. Заемный капитал может быть получен у предприятий-партнеров. В последнее время появляются новые инструменты привлечения заемного капитала на финансовом рынке. Появление новых инструментов привлечения заемного капитала сопровождается формированием соответствующей законодательной базы.
Переход к рыночным отношениям укрепил статус предприятий и открыл перед ними широкие возможности самостоятельного решения многих производственных и финансовых вопросов. Успех деятельности предприятий непосредственно зависит от уровня руководства, от объективности, конкретности, оперативности и научной обоснованности принимаемых решений, которые в конечном итоге должны быть оптимальными. Принятие последних, как известно, направлено на наиболее рациональное, эффективное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, на реализацию долгосрочного приоритета страны – экономического. Исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в каком-либо периоде имеет место в процессе оценки финансового состояния предприятия.
В сложившихся условиях предприятия должны с особой тщательностью выбирать инструменты привлечения заемного капитала и их параметры, то есть научиться управлять заемным капиталом для решения поставленных задач. Эффективное управление заемным капиталом в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность самого процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Эффективное управление заемным капиталом также стимулирует инвестиционную деятельность и выполнение социальных обязательств. Этим и обуславливается актуальность темы дипломной работы.
Прежде всего, заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы роста собственных источников отстают от темпов роста предприятия, для модернизации производства, освоения новых видов продукции, расширения своей доли на рынке, приобретения другого бизнеса и т.д. Инфляция и недостаток собственных оборотных средств вынуждают большинство предприятий привлекать заемные средства для финансирования оборотного капитала. Преимуществом финансирования за счет долговых источников является нежелание владельцев увеличивать число акционеров, пайщиков, а также относительно более низкая себестоимость кредита по сравнению со стоимостью акционерного капитала, которая выражается в эффекте финансового рычага.
Заемный капитал – это совокупность заемных средств, приносящих предприятию прибыль. Одним из источников формирования заемного капитала является банковский кредит, проблемы привлечения и использования которого будут рассмотрены в данной работе.
Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятий на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Все формы заемного капитала, используемого предприятием, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.
В настоящее время роль кредитов и займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.
Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия.
Объектом исследования выступает ООО Компания «КИП-Комплект».
Предмет исследования – банковский кредит при финансировании деятельности исследуемого предприятия.
Цель дипломной работы – исследовать использование банковского кредита при финансировании деятельности ООО Компания «КИП-Комплект».
В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи дипломной работы:
1) изучить сущность банковского кредита, необходимость его привлечения;
2) определить методические основы при оценке кредитоспособности организации;
3) рассмотреть эффект финансового левериджа в анализе эффективности использования банковского кредита;
4) дать общую характеристику ООО Компания «КИП-Комплект»;
5) проанализировать имущество организации и источники его формирования;
6) провести оценку показателей кредитоспособности организации;
7) предложить к разработке проект по привлечению банковского кредита для совершенствования финансирования деятельности организации;
8) оценить экономическую эффективность проекта.
В работе были использованы следующие методы: сравнительный анализ, в том числе горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей).
Информационной базой для решения поставленных задач в работе послужила годовая бухгалтерская отчетность ООО Компания «КИП-Комплект» за 2012-2014 годы. Также были использованы труды авторов Э.А. Маркарьяна, А.Д. Шеремета, В.В. Ковалёва, Н.Н. Селезневой, А.Ф. Ионовой и многих других, а также материалы периодической печати, а именно, такие журналы, как «Финансовый директор», «Финансовый менеджмент», «Финансы» и другие.
В процессе написания дипломной работы были использованы учебники и учебные пособия по теории финансового анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, открытые публикации с различных Интернет – сайтов, а также материалы, собранные в период прохождения преддипломной практики в ООО Компания «КИП-Комплект».
Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в нем выводы, предложения и экономически обоснованные рекомендации позволяют улучшить финансовое состояние предприятия.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА ПРИ ФИНАНСИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность банковского кредита, необходимость его привлечения

Банковский кредит — основная форма кредита. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. Это денежная форма кредита, возникает при передаче денежных средств в долг на условиях срочности, возвратности, платности. Кругооборот средств позволяет мобилизовать временно высвобождающиеся денежные средства и одновременно их перераспределять в пользу тех, кто в них нуждается. Такую эмиссию берет на себя банк, так как свободные денежные средства оседают на счетах в банке, и банк располагает информацией о том, как эти ресурсы могут быть использованы [1, c. 145].
Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, представляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Он выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (кредитополучателями), в качестве которых могут быть как юридические и физические лица. Юридические лица других государств – нерезиденты пользуются в отношении кредита теми правилами и несут те же обязанности и ответственность, что и юридические лица РФ, если иное не предусмотрено законодательством.
Банковский кредит может действовать в национальных рамках и в форме международного кредита. Он предоставляется с заключением кредитного договора для каждого кредитополучателя индивидуально, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной. Кредитный договор — это юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем при выдаче кредита, определяющий взаимные права и обязательства сторон.
Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые кредитные отношения (банк-кредитополучатель) являются преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, т.е. предоставление ссуды заемщику через посредника, например, торговую организацию, ломбарды и др.
Внутри формы кредита выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и других признаков. Так, например, с учетом сроков выдачи выделяют следующие виды ссуд: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные; с учетом их направления по отраслям хозяйства: кредитные вложения в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, строительство и т.д.; по объектам различают ссуды в затраты, связанные с созданием и увеличением оборотных текущих и внеоборотных (долгосрочных) активов; потребительскими нуждами населения. В зависимости от формы предоставления бывают разовые ссуды и ссуды, выданные по кредитной линии. С точки зрения техники предоставления можно выделить кредиты консорциальные, вексельные, ломбардные, акцептные, наличные, безналичные, в виде кредитных карточек и др. По методам погашения ссуды бывают срочные, отсроченные, просроченные, долгосрочно погашенные.
Кредит так же является основным источником удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Даже при высоком уровне рентабельности и самофинансирования хозяйствующим экономическим субъектам бывает недостаточно собственных средств для текущей деятельности и осуществления инвестиций. Кредиты нужны (например) когда [12, c. 23-24]:
— предприятие находится «в прорыве», потому что сорвалась по той или иной причине реализация продукции.
— подвели поставщики или покупатели
— возникли трудности с выплатой заработной платы сотрудникам и т.д.

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО КОМПАНИЯ «КИП-КОМПЛЕКТ»

2.1 Общая характеристика организации

ООО Компания «КИП-Комплект» является специализированным предприятием в области контрольно-измерительных приборов и автоматики (КИПиА). Компания успешно работает на этом рынке с 2011 года. Успешный опыт работы и динамично увеличивающийся объем реализации приборной продукции позволили закрепить за предприятием статус надежного партнера. Основными направлениями деятельности являются:
 Производство продукции, используемой во всех отраслях народного хозяйства: в химической и пищевой промышленности, в металлургической, нефтегазодобывающей и нефтегазоперерабатывающей сфере, в машиностроении и энергетике; включает в себя полный спектр приборной техники, необходимой для контроля и измерения давления, температуры, расхода и электрических параметров на промышленных предприятиях.
 Разработка систем АСУТП под ключ (от проекта до пусконаладки).
 Предоставление услуг по монтажу и пусконаладке оборудования.
 Консультирование и техническое сопровождение в выборе необходимого оборудования.
 Техническое обслуживание оборудования.
 Гарантийное и постгарантийное обслуживание.
 Производство светильников уличного освещения.
Основная особенность работы ООО Компания «КИП-Комплект» — поиск оптимального решения в вопросах индивидуального подбора ассортимента интересующей заказчика продукции и ее последующей доставки наиболее приемлемым способом в максимально сокращенные сроки.
Главные критерии работы:
 Широкий ассортимент — сотрудничество с широким спектром отечественных и зарубежных производителей позволяет предлагать виды электротехнической продукции с характеристиками, максимально приближенными к условиям, заявленным в заказе.
 Индивидуальный подход — помощь сотрудников при подборе, комплектации и комплексной поставке оборудования существенно снизит временные затраты заказчика и повысит эффективность работы службы снабжения.
 Логистика — вне зависимости от величины и ассортимента заказываемой продукции компания организует доставку в любую точку России в оптимальные сроки на выгодных условиях.
Финансовой основой деятельности общества является уставный капитал, который определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала общества не может быть менее суммы, определенной действующим законодательством.
Организационная структура организации представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Организационная структура ООО Компания «КИП-Комплект»

3. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА ДЛЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО КОМПАНИЯ «КИП-КОМПЛЕКТ»

3.1 Обоснование привлечения банковского кредита в деятельность организации

Важнейшим направлением обеспечения эффективности использования заемных средств является грамотная кредитная политика предприятия.
У любого предприятия могут появиться проблемы с чистым денежным потоком. Укрупнено их причины можно разделить на две группы:
— проблемы реализации, когда выручки нет, так как продукция не находит покупателя;
— проблемы кредитной политики, когда мы не можем получить оплату за отгруженный товар или оказанную услугу.
Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.
Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связанно в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечения инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.
В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика по управлению дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Инкассирование долгов — очень важная, но неприятная работа, поэтому руководители компаний зачастую непроизвольно игнорируют ее. В большинстве случаев, когда возникают проблемы с денежным потоком, менеджеры направляют свои усилия на рост реализации продукции или услуг. И достигается прямо противоположный результат: чем больше продажи в условиях слабого инкассирования, тем хуже чистый денежный поток. Кредиторы, однако, требуют свое — бизнес прогорает. Руководители предприятий уже поняли, что дебиторская задолженность не относится к числу проблем, с которыми надо жить, — ее надо непрерывно решать. Но решить ее раз и навсегда невозможно, поскольку дебиторы появляются снова и снова.
Кредитование практически всегда сопровождается возникновением безнадежных и сомнительных долгов. Безусловно, при несистемном подходе и мягкой кредитной политике сомнительные и безнадежные задолженности возникают слишком часто.
Ценность эффективной кредитной политики в том, что с ее помощью этих неприятных неожиданностей вполне можно избежать.
Таким образом, целями эффективной кредитной политики являются:
 увеличение объемов реализации продукции в краткосрочном и долгосрочном периоде для достижения требуемой прибыльности;
 максимизация эффекта (дохода) от инвестирования финансовых средств в дебиторскую задолженность;
 достижение требуемой оборачиваемости дебиторской задолженности;
 ограничение относительного роста просроченной дебиторской задолженности, в том числе сомнительной и безнадежной задолженности в структуре дебиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время гарантией нормального процесса расширенного воспроизводства является финансирование капитальных вложений путем заимствования средств.
Заемный капитал — это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности.
Заемный капитал может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла.
Структура заемного капитала может быть различной в зависимости от принадлежности предприятия, доступности того или иного источника финансирования и т.д. В современных условиях экономики на предприятиях, как правило, в структуре заемных средств наибольший удельный вес занимает краткосрочные кредиты банка.
Предприятие пользующиеся только собственным капиталом обладают высокой финансовой устойчивостью, но низким потенциалом развития и наоборот. Предприятия использующие заемный капитал имеют более низкую финансовую устойчивость, но высокий потенциал развития. Таким образом оптимизация структуры капитала – важнейшая задача повышения эффективности предприятия.
Проведенный анализ показал, что валюта баланса анализируемой организации ежегодно увеличивается: в 2013 году на 4094 тыс.руб., в 2014 году на 2242 тыс.руб. Темпы роста при этом составили 158,19% и 120,14%. В структуре активов организации наибольший удельный вес имеют запасы, наименьший – денежные средства организации. Произошел рост краткосрочных обязательств в 2013 году на 3751 тыс.руб. и в 2014 году на 1668 тыс.руб. Также имеет место ежегодное увеличение величины собственного капитала за анализируемый период на 343 тыс.руб. и 574 тыс.руб. соответственно по годам. Наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, доля которых за 2012-2014 годы снижается с 99,77% до 93,02%. Доля собственного капитала, соответственно, подверглась росту с 0,23% до 6,98% к 2014 году.
Проведенный анализ также показал, что ООО Компания «КИП-Комплект» не обладает достаточным уровнем кредитоспособности. Все рассчитанные показатели далеки от нормальных значений. Однако к концу 2014 года они улучшаются. Имеющиеся банковские кредиты у ООО Компания «КИП-Комплект» в недостаточной мере способствуют развитию деятельности предприятия, не поддерживают достаточный уровень финансирования деятельности. Поэтому, руководству предприятия необходимо разработать проект по привлечению банковского кредита для финансирования деятельности предприятия на должном уровне.
Управление заемными средствами – это неотъемлемая часть финансового менеджмента на предприятии, активно применяемая для осуществления финансового планирования и разработки финансовой стратегии предприятия. Чтобы предприятию не утратить свой нынешний финансово-экономический статус, остаться «на плаву» или достигнуть более высоких результатов деятельности, руководству ООО «Компания КИП-Комплект» необходимо постоянно изыскивать резервы увеличения прибыли. Также для повышения эффективности использования заемного капитала необходимо предусматривать такую деталь, как сформированная кредитная политика предприятия, которая направлена на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.
Таким образом, цель дипломной работы была достигнута, а именно исследован и проведен анализ привлечения и эффективности использования банковского кредита на предприятии.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 536 с.
2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом / И.Т.Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 383 с.
3. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 315 с.
4. Берлин, С.И. Банковский кредит в финансировании деятельности предприятий / С.И. Берлин; С.И. Берлин. — М.: Приор, 2012. — 256 с.
5. Бернстайн, Л.А. Финансирование деятельности предприятия / Л.А. Бернстайн. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 547с.
6. Бланк, И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента / И А. Бланк — К.: Ннка-Центр, 2013. — 448 с.
7. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. – М.: Ника-Центр, 2013. – 752 с.
8. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768 с.
9. Бобович, А.П. Финансовые результаты фирмы: теория и практика / А.П. Бобович. – М.: Дело, 2012. – 255 с.
10. Бородина, Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие / Е.И. Бородина. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. — 207 с.
11. Быкова, Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е.В. Быкова // Финансы — 2013. — № 2. С. 11-12.
12. Вахрин, П.И. Финансы: учебник для вузов / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой.– М.: ИКЦ «Маркетинг», 2012. – 520 с.
13. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: учеб. пособие / М.А. Вахрушина.- М.: Омега-Л, 2013.- 432 с.