Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Мельник»

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 8
1.1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости 8
1.2 Методические подходы к анализу платежеспособности и финансовой устойчивости организации 13
1.3 Информационное обеспечение анализа 26
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «МЕЛЬНИК» 31
2.1 Общая экономико-организационная характеристика ООО «Мельник» 31
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации 35
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации 43
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 55
3.1 Выделение и нейтрализация негативных факторов, снижающих финансовую устойчивость и платежеспособность организации 55
3.2 Мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости и платежеспособности организации 61
3.3 Расчет эффективности предложенных мероприятий 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 79

ВВЕДЕНИЕ

Важным условием непрерывной и эффективной деятельности компании является его благополучное финансовое состояние. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта хозяйствования, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли, что является главной целью финансовой деятельности компании.
В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность компании осуществляется за счет самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счет заемных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость компании от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость компании.
Финансовая устойчивость — это залог выживаемости и основа стабильного положения любого экономического субъекта. Поэтому оценка финансового положения является очень востребованной и актуальной в рыночных условиях и выбрана в качестве темы дипломной работы.
Финансовая устойчивость компании отражает состояние финансовых ресурсов, при котором компания, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства, а также затраты по его расширению и обновлению.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях экономической нестабильности, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты производства излишними запасами и резервами.
Данная тема не теряет своей актуальности, потому что немаловажным участком деятельности на предприятии является оценка финансовой устойчивости и платежеспособности деятельности компании.
Цель – поиск мер по укреплению финансовой устойчивости и повышению платежеспособности организации. Для достижения поставленной цели следует сформулировать ряд задач
1. Раскрыть сущность платежеспособности и финансовой устойчивости.
2. Рассмотреть методические подходы к анализу платежеспособности и финансовой устойчивости организации, а также информационное обеспечение анализа.
3. Привести общую экономико-организационную характеристику ООО «Мельник».
4. Проанализировать ликвидность и платежеспособность, а также финансовую устойчивость организации.
5. Выделить и внести предложения по нейтрализации негативных факторов, снижающих финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
6. Рассчитать эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости. Предметом исследования при этом можно назвать платежеспособность и финансовую устойчивость организации.
Основным источником информации для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости компании являются данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Мельник» за 2013-2015 годы.
В качестве теоретической базы проведенного исследования послужили учебная, методическая, научная и справочная литература, законодательные и нормативные акты и положения, а также периодические издания и научные статьи.
Исследованием данного вопроса в последние десятилетия занимались М.И. Баканов, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, Н.П. Любушин, Г.В. Савицкая, А.Ф. Черненко, А.Д. Шеремет и другие отечественные экономисты.
Изучение соответствующей литературы позволяет сделать вывод о том, что несмотря на довольно глубокую проработку и наличие определенных положений к настоящему времени не сложилось единого мнения не только относительно методики проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, но и относительно понятий, используемых при оценке способности организации расплачиваться по своим обязательствам.
В процессе исследования использовались методы финансового и сравнительного экономического анализа, среди которых метод финансовых коэффициентов, вертикальный и горизонтальный анализ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости

Существует несколько определений платежеспособности и финансовой устойчивости компании.
Финансовую устойчивость можно определить как характеристику, которая свидетельствует о стабильном превышении доходов компании над расходами фирмы, о свободном движении денежных средств компании и эффективности их применения, а кроме того непрерывном процессе изготовления и продажи продукции. Финансовая устойчивость компании определяется в течение всей производственно-хозяйственной деятельности фирмы и определяется основным элементом общей устойчивости компании.
Кроме того финансовая устойчивость является составной частью общей устойчивости компании, включающая сбалансированные финансовые потоки, достаточное наличие денежных средств, которые позволят компании поддерживать ее дело в течение конкретного периода времени, в том числе обслуживая приобретенные кредиты и изготовляя продукцию [18, с. 39].
На финансовую устойчивость компании влияют разнообразные факторы.
Факторы могут отличаться по структуре (сложные и простые), по времени действия (временные и постоянные), по важности результата (второстепенные и основные).
В то же время данные факторы следует поделить по причине мест их появления на внутренние, которые зависят от постановки работы данной компании, а также внешние, которые не зависят от действий руководства компании. Это отражено на рисунке 1.

Рисунок 1 — Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации

Подобное многообразие факторов делит и финансовую устойчивость на виды. Это отражено на рисунке 2.
Внутренняя финансовая устойчивость определяется как общее финансовое состояние компании, когда наблюдается постоянно большой итог ее функционирования. В основе ее достижения положен принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов. Внешняя финансовая устойчивость компании определяется постоянством экономической среды, в рамках которой реализовывается ее дело. Внешняя

2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «МЕЛЬНИК»

2.1 Общая экономико-организационная характеристика ООО «Мельник»

Компания «МЕЛЬНИК» зарегистрирована 20 сентября 2003 года, регистратор — Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по г. ЙОШКАР-ОЛЕ республики МАРИЙ ЭЛ. Компания находится по адресу: 424031, г. ЙОШКАР-ОЛА, ул. ЧЕХОВА, д. 70.
Основной вид деятельности по ОКВЭД:
15.81 – Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.
Дополнительный вид деятельности по ОКВЭД:
52.24.1 – Розничная торговля хлебом и хлебобулочными изделиями.
Организационная структура управления рассматриваемого компании имеет линейную структуру, это видно по рисунку 3.
Рисунок 3 — Организационная структура управления ООО «Мельник»

Во главе компании стоит директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности компании, без особой на то доверенности действует от имени фирмы, представляет ее интересы во всех отечественных компаниях, фирмах и организациях.
Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками организации.
Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность фирмы, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества компании. Выдает доверенности, открывает в банках счета, пользуется правом распоряжения средствами.
В подчинении директора находятся:
— главный бухгалтер;
— начальник коммерческого отдела;
— начальник отдела маркетинга;
— заместитель директора по производству;
— заведующий складом.
Главный бухгалтер – осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности компании и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.
В подчинении у главного бухгалтера находятся бухгалтера, занимающиеся ведением отдельных участков бухгалтерского учета.
Заместитель директора по производству определяет техническую политику. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращение материальных,

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Выделение и нейтрализация негативных факторов, снижающих финансовую устойчивость и платежеспособность организации

Финансовое оздоровление компании не может происходить без выявления причин возникновения неплатежеспособности, поскольку компания на всем протяжении своей жизнедеятельности находится под воздействием внешней и внутренней среды. В наиболее общем виде причины неплатежеспособности подразделяются на внешние и внутренние.
Внешние причины неплатежеспособности возникают помимо воли самого компании и зависят от воздействия определенных субъектов рыночных отношений, с которыми компания взаимодействует тем или иным образом. Существует три группы субъектов рыночных отношений, оказывающих наиболее сильное влияние на финансовое состояние компании: потребители товаров и услуг — посредством спроса на продукцию, услуги и способностью за них рассчитаться; контрагенты — поставщики ресурсов — посредством изменения уровня цен на поставляемые товары и услуги, а также доступности ресурсов (в том числе кредитных и трудовых); государство, которое как регулятор макро-экономических процессов в конечном счете формирует правила и условия поведения на рынке. Непродуманность государственного регулирования может создать компаниим препятствия при выходе на внутренние и международные рынки, получении кредитных ресурсов, бюджетном финансировании, создать условия несовершенной конкуренции, чрезмерную нагрузку при уплате налогов, т.е. прямым образом повлиять на платежеспособность предприятий, в том числе и явиться причиной их неплатежеспособности.
Основной и общей внутренней причиной неплатежеспособности компании можно назвать неэффективное управление им, которое выражается в неэффективном управлении различными направлениями деятельности компании. Такими направлениями являются: управление производством, маркетингом, персоналом, финансами (финансовый менеджмент), общая система управления (организационно-правовая система организации, миссия организации).
На рассматриваемом предприятии в условиях экономической нестабильности важно осуществлять регулярный мониторинг и диагностику финансовой устойчивости и платежеспособности. С целью повышения, а также сохранения устойчивого финансового состояния необходимо своевременно выявлять и устранять причины, вызывающие снижение платежеспособности и финансовой устойчивости.
По материалам рассматриваемой организации было выявлено, что компания достаточно хорошо управляет своими финансами, что выражается в высоких показателях ликвидности и платежеспособности. Но в то же время имеются недостатки в работе организации, такие как значительная сумма дебиторской задолженности в 2015 г., а также можно отметить снижение финансовых результатов и как следствие уменьшение поступления денежных средств в адрес ООО «Мельник».
Наличие дебиторской задолженности характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств компании из оборота. Недостаток информации о финансовом состоянии потребителей, либо стремление удержать крупного покупателя способствует формированию значительных сумм дебиторской задолженности. Этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах компании, относительная значимость которых тем существеннее, чем выше темп инфляции.
Для уменьшения величины дебиторской задолженности необходима эффективная система управления дебиторской задолженностью.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ООО «Мельник» занимается производством хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.
Анализ показал, что выручка от продаж за исследуемый период практически не изменилась. В то же время себестоимость продукции возросла. Соответственно, в связи с удорожанием сырья для производства готового продукта, а, следовательно, и увеличением себестоимости продукции более высокими темпами, по сравнению с выручкой от продаж, валовая прибыль тоже снизилась. На ухудшение эффективности деятельности организации также указывает и сокращение рентабельности продаж организации.
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени было проведено сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива. Соотношение активов и пассивов не выполняется только в 2013 году, тогда как 2014 и 2015 гг. данное отношение соблюдается.
Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы в 2013 году говорит о неплатежеспособности компании в тот момент. Так как коэффициент текущей ликвидности в 2014 и 2015 году более 2-3, то это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств компании.
Общая ликвидность ООО «Мельник» за исследуемый период увеличилась, что является положительным моментом в работе компании.
Показатель быстрой ликвидности не входит в границы рекомендуемых значений, но все же он из отрицательного значения в 2013 году приобрел положительное, что говорит о способности организации погашать свою задолженность за счет собственных средств.
Компания не зависимо от заемных внешних источников. В 2013 году на 1 рубль вложенного капитала приходилось 67 коп. заемных средств, тогда как в 2015 году всего 2 копейки.
В целом, финансовая устойчивость организации за отчетный период улучшилась. Динамика трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации говорит нам о том, что на начало исследуемого периода у ООО «Мельник» было неустойчивое финансовое положение в связи с отсутствием собственных оборотных средств. Тогда как в следующие годы можно увидеть абсолютную финансовую устойчивость организации, т.к. доля собственных средств увеличилась к концу 2015 года.
По результатам тестирования показателей финансовой устойчивости и платежеспособности на протяжении 2015 года компания относится ко второму классу, то есть это организация нормального финансового состояния. Финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. А вероятность банкротства маловероятна.
По материалам рассматриваемой организации было выявлено, что имеются недостатки в работе организации, такие как значительная сумма дебиторской задолженности в 2015 г.
Для уменьшения величины дебиторской задолженности необходима эффективная система управления дебиторской задолженностью. Грамотная работа с дебиторской задолженностью является залогом положительного финансового результата любого компании.
Для снижения влияния негативных факторов на работу компании необходимо учредить службу контроллинга и передать ей функции информационного обеспечения. Организация контроллинга предполагает создание специальных групп по сбору, обработке, анализу информации и подготовке управленческих решений, которые, кроме того, будут решать задачи отражения в балансе нормальных показателей, то есть помогут сделать данные бухгалтерского и финансового учета полезными при управлении ликвидностью.
Внедрение контроллинга в систему управления финансами позволит более эффективно использовать такие инструменты, как расчет затрат по месту их возникновения, метод сумм покрытия при управлении прибылью, система распределения затрат по статьям, оптимальное сочетание оборота, издержек и прибыли. Важнейшей функцией контроллинга является информационное обеспечение и поддержка руководителя компании при принятии решений, ориентированных на достижение финансового равновесия и повышение рентабельности.
Также следует рассматриваемому предприятию разработать комплексную систему управления финансами, которая заключается в принятии решений о привлечении и использовании финансовых ресурсов и механизмов с целью получения наибольшего экономического эффекта.
Для лучшего использования финансов и мощностей организации предлагается ряд инвестиционных проектов: производство панировочных сухарей и макаронных изделий.
Для рассматриваемой организации данный вид производства выбран не случайно, так как это весьма близко к технологии, имеющейся в настоящее время и потребует лишь приобрести недостающее оборудование, а также это позволит использовать для извлечения прибыли хлебную продукцию с истекающим сроком годности.
В целом стоимость по оборудованию составит всего 995 тыс. руб.
Кроме оборудования следует нанять соответствующий персонал. На оплату труда работникам на линию по производству панировочных сухарей требуется в год 960 тыс. руб. и на линию по производству макарон следует предусмотреть 1440 тыс. руб. в год.
За счет предложенных мероприятий выручка организации вырастет. Себестоимость также увеличится. Но при этом чистая прибыль за год вырастет на 285 тыс. руб. А это указывает на поступление дополнительных денежных средств, что указывает на ожидание улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1) Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Дело и сервис, 2012. – 272 с.
2) Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Иванова; под ред. В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2013. – 416 с.
3) Антикризисное управление: от банкротства — к финансовому оздоровлению / Под ред. Г. П. Иванова. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2015. – 130 с.
4) Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 416 с.
5) Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Баканов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 110 с.
6) Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 366 с.
7) Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности компании/ Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 215 с.
8) Бобылева, А.С. Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой устойчивости компании и критерии ее оценки // Экономические науки. — 2012. — № 1 (62). — С. 374-379.
9) Бобылева, А.С. Критерии оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций в нормативных актах Российской Федерации/ А.С. Бобылева, Л.И. Иванова// Экономика и предпринимательство. — 2013. — № 12-1 (41). — С. 470-474.
10) Быкадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние компании: Практическое пособие/ В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: Издательство ПРИОР, 2012. – 96 с.