Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «Аспект»

Description

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Содержание, задачи и информационная база анализа финансового состояния предприятия 6
1.2 Методы и методики анализа финансового состояния предприятия 15
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 20
1.3.1 Показатели оценки имущественного положения 22
1.3.2 Оценка ликвидности и платежеспособности 23
1.3.3 Оценка финансовой устойчивости 26
1.3.4 Оценка рентабельности и оборачиваемости капитала 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АСПЕКТ» 30
2.1 Общая характеристика предприятия 30
2.2 Анализ капитала ООО «АСПЕКТ» и его размещения 34
2.2.1 Анализ источников формирования капитала 34
2.2.2 Анализ размещения капитала 39
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности 44
2.4 Оценка финансовой устойчивости 47
2.5 Анализ прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала 50
ГЛАВА 3. ОБОБЩЕННАЯ ОЦЕНКА И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АСПЕКТ» 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 70

ВВЕДЕНИЕ

Принятию всякого решения финансового характера предшествует аналитические расчеты, поэтому практически любой представитель аппарата управления предприятием просто обязан быть хорошим аналитиком. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, должен выполняться не только в ретроспективе, но и, что нередко более важно, в перспективе.
Оценка финансового состояния применяется на разных стадиях жизненного цикла организации, в частности, для разработки стратегии проведения программы выхода из кризиса и финансовой стабилизации, обоснования инновационной и инвестиционной политики.
Анализ финансового состояния предприятия или организации включает в себя определение оценочных признаков, определение и выбор методов их измерения, а также характеристику этих признаков по определенным принципам, делает оценку найденных отклонений от стандартных (принятых) значений.
К основной задаче анализа финансового состояния предприятия можно отнести, в первую очередь, определение качества финансового состояния предприятия, а также определение причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или предприятия. Эти задачи решаются с помощью исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.
Правильный выбор цели и постановка задач анализа финансового состояния предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное финансовое состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия.
В экономической литературе разработаны различные способы анализа финансового состояния предприятий, а также различные стратегии финансового оздоровления предприятий, но для различных хозяйственных ситуаций и конкретных условий работы предприятия некоторые из них нуждаются в адаптации, а другие вообще не могут быть применены.
Таким образом, анализа финансового состояния предприятия и поиск путей его улучшения является актуальной задачей и требует детального изучения.
Информационную базу исследования составляют Законы РФ и другие нормативные акты, труды отечественных и зарубежных экономистов, в которых нашли отражение теоретические и практические аспекты анализа и оценки финансового состояния предприятий, способов их финансовой стабилизации и оздоровления, а также возможность адаптации зарубежных моделей оценки уровня финансовой состоятельности предприятий в российских условиях: М. Абрютиной, И. Балабанова, Т. Бердниковой, В.Бочарова, Е. Быковой, Л. Гиляровской, А. Грачева, В. Ковалева, М. Крейниной, Е.Негашева, Г. Савицкой, Р. Сайфулина, Д. Шеремета, и др., учебная литература, периодическая печать и электронные ресурсы сети Интернет, а также годовая бухгалтерская отчетность ООО «АСПЕКТ» за 2013-2014 гг. Изучение указанных трудов позволило сделать вывод о большой научной и прикладной значимости данной проблемы.
Объектом исследования работы является торговое предприятие ООО «АСПЕКТ», занимающееся коммерческой деятельностью и осуществляющее розничную торговлю промышленными и продовольственными товарами.
Предметом исследования выступает финансовое состояние ООО «АСПЕКТ».
Целью работы является анализ финансового состояния ООО «АСПЕКТ» и на его основе разработка путей его повышения.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
— изучить содержание, задачи и информационная база анализа финансового состояния предприятия;
— освоить методы и методики анализа финансового состояния предприятия;
— изучить систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;
— дать общую характеристику предприятия;
— проанализировать капитал ООО «АСПЕКТ» и его размещение;
— оценить ликвидность и платежеспособность предприятия;
— оценить финансовую устойчивость;
— проанализировать прибыль, рентабельность и оборачиваемость капитала;
— дать обобщенную оценку и разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «АСПЕКТ».
Для решения поставленных задач использовались следующие методы: наблюдение, документирование, изучение специализированной литературы, горизонтальный и вертикальный анализ, метод сравнения, метод финансовых коэффициентов, графический метод, факторный анализ, метод прямого счета при проведении плановых финансовых расчетов.
Работа состоит из введения, трех глав, раскрывающих ее содержание, заключения, списка используемых источников информации и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Содержание, задачи и информационная база анализа финансового состояния предприятия

В условиях рыночной экономики эффективность предпринимательской организации в конечном счете проявляет себя в финансовом положении или состоянии. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность [12, с. 36]. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия (ФСП) может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии [12, с. 37].
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую ‒ заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль по их выполнению, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи [16, с. 67]:
1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
В процессе анализа финансового состояния предприятия может привлекаться следующая информация [11, с.16]:
— информация о технической подготовке производства;
— нормативная информация;
— плановая информация (бизнес-план);
— хозяйственный (экономический) учет:
оперативный (оперативно-технический учет);
бухгалтерский учет;
статистический учет;
— отчетность:
публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая);
квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой
Основными подходами к финансовому анализу являются: экспресс-анализ финансового состояния и детализированный анализ финансового состояния предприятия.
По содержанию процесса управления выделяют следующие виды финансового анализа: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приемы, ранее не используемые в нем.
Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям или коэффициентам.
Финансовый анализ актуален при осуществлении стратегии предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и методы ее прогнозирования. Существует ряд признаков, указывающих на возможное ухудшение положения предприятия.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АСПЕКТ»

2.1 Общая характеристика предприятия

Анализируемое в дипломной работе предприятие – общество с ограниченной ответственностью «АСПЕКТ» зарегистрировано как самостоятельное предприятие 02.04.2001г. и располагается по адресу: Московская обл., г. Куровское, ул. Виноградовых, вл.4
Общество обладает статусом юридического лица и осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». ООО «АСПЕКТ» является самостоятельным предприятием, собственниками которого являются его учредители – физические лица, граждане РФ.
Оно занимается коммерческой деятельностью, основной задачей предприятия является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов коллектива и собственников предприятия.
В соответствии с учредительными документами, предприятие может осуществлять любую деятельность непротиворечащую российским законам. Основной деятельностью ООО «АСПЕКТ» является торговля промышленными и продовольственными товарами.
ООО «АСПЕКТ» имеет самостоятельный баланс, расчетный и валютный счет в банке, печать, штампы и другие реквизиты со своим наименованием. Предприятие от своего имени заключает договора, приобретает имущественные права, исполняет обязанности, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам.
Учредители на своих собраниях осуществляют управление предприятием в части принятия кардинальных решений, касающихся вопросов имущественного характера, распределения прибыли, изменения в уставных документах, назначения директора и т.п., все права и обязанности учредителей отражены в уставе предприятия.

Рис. 1 Организационная структура ООО «АСПЕКТ»

Оперативное руководство предприятием осуществляет генеральный директор, который в свою очередь назначает на должность коммерческого директора и главного бухгалтера. Бухгалтерская служба состоит из главного бухгалтера, бухгалтера, старшего кассира и экономиста. В обязанности бухгалтерии входит организация и ведение бухгалтерского учета на предприятии, осуществление контроля над сохранностью денежных средств и другого имущества предприятия, правильное исчисление и своевременная уплата налогов, кадровый учет, анализ основных показателей работы предприятия. Также она ведет учет по поступлению и реализации товаров под контролем коммерческого директора.
Уровень подготовки основных специалистов предприятия находится на достаточно высоком уровне, обеспечивающем выполнение поставленных стратегических задач. В целом организационная структура достаточно гибкая, постоянно совершенствуется с учетом изменений конъюнктуры и требований рынка.

ГЛАВА 3. ОБОБЩЕННАЯ ОЦЕНКА И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АСПЕКТ»

Результаты анализа финансового состояния ООО «АСПЕКТ» можно резюмировать следующим образом.
Состояние и главное динамика большинства рассмотренных показателей свидетельствовала о неплохом финансовом положении предприятия. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.
Общая стоимость имущества ООО «АСПЕКТ» уменьшилась на 1027 тыс. руб. Это произошло в основном за счет уменьшения основных средств (на 880 тыс. руб.). Основной удельный вес занимают внеоборотные активы (60.6%), однако их доля за отчетный период уменьшилась на 1.2%.
За 2013 год кредиторская задолженность сократилась на 826 тыс. руб. Основную долю кредиторской задолженности по-прежнему занимает задолженность поставщикам, но в отчетном году она значительно уменьшилась – на 661 тыс. руб., также уменьшилась задолженность по налогам и сборам (с 141 тыс. до 46 тыс. руб.), был ликвидирован долг перед государственными внебюджетными фондами, по-прежнему остается задолженность перед персоналом, но она является текущей.
Несмотря на изменения по всем статьям на конец года, кредиторская задолженность ООО «АСПЕКТ» не является просроченной, все выплаты в бюджет, на оплату труда, поставщикам за доставленную продукцию происходят в январе следующего года.
Рассмотрев анализ ликвидности баланса, можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3 месяца ООО «АСПЕКТ» не сможет полностью погасить
Рассмотрим, вариант изменений прибыли предприятия, в случае внедрения этих мероприятий в отчетном году.
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения и формирования на этой основе оптимального ассортимента продукции. Чтобы увеличить товарооборот, нужно увеличить продажу товаров, пользующихся большим спросом и уменьшить неприбыльный ассортимент товаров.
Для того чтобы выявить ходовой товар, рассчитаем продолжительность оборота каждого вида продукции. Расчеты проведены в табл. 20.
Таблица 20
Анализ оборачиваемости запасов ООО «АСПЕКТ» по товарным группам
Наименование товарного запаса Среднегодовая сумма товарного запаса Выручка от реализации Коб
(об.)
Поб
(дни)
тыс. руб. % тыс. руб. %
Продовольственные товары, в т.ч.: 4027 64 37311 80 9.3 39
молочная продукция 100 1.6 4197 9 42 8
фрукты, овощи 125 2 5130 11 41 9
хлебобулочная прод. 2 — 1866 4 933 0.3
мясная продукция 756 12 7462 16 9.8 37
кондитерская прод. 500 8 4665 10 9 40
ликеро-водочная продук. 692 11 6063 13 8.7 41
бакалея 943 15 5130 11 5.4 67
прочие 909 14.4 2798 6 3 120
промышленные товары, в т.ч.: 2265 36 9328 20 4 90
парфюмерия 1258 20 6063 13 4.8 75
бытовая химия 1007 16 3265 7 3.2 112
итого 6292 100 46639 100 7.4 49

Согласно данным табл. 20 по продовольственным запасам можно увидеть, что наиболее низкая продолжительность оборота, а, следовательно, наибольший спрос у двух видов товаров – молочной и овощной продукции, самая малая – у бакалеи, вино-водочных и прочих товаров. Однако если посмотреть на процент этих товаров в общей сумме запасов, можно увидеть, что процент медленно реализуемой продукции намного выше быстро реализуемой. Правильно будет предположить, что именно этот факт плохо влияет на оборачиваемость запасов.
Анализируя оборачиваемость по основным товарным группам –

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для информационно-аналитического обеспечения процессов принятия управленческих решений необходима своевременная группировка и интерпретация взаимоувязанных показателей.
Существующие методы анализа позволяют установить объективную оценку финансовой деятельности предприятия. Изложенный подход и предлагаемые методы анализа, а также используемые показатели позволяют руководителям провести глубокий анализ результатов деятельности организации лишь по отчетным данным. Анализ позволяет делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать предприятию меры по улучшению его финансового состояния. Важным остается вопрос руководства предприятия на основе использования данных показателей не только для оценки деятельности, но и для обоснования и принятия управленческих решений, возможности ее стабилизации.
В качестве объекта исследования выбрано ООО «АСПЕКТ» ‒ коммерческое предприятие, осуществляющее розничную торговлю промышленными и продовольственными товарами.
Был произведен финансовый анализ его деятельности, по результатам которого выявлено следующее.
На протяжении 2012-2014 гг. в структуре капитала преобладали собственные источники финансирования, но их удельный вес снизился с 61 % до 57 %.
В качестве заемных источников финансирования на протяжении анализируемого периода предприятие использовало долгосрочные и краткосрочные источники заимствования, в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности.
В 2012-2014 гг. наибольшую долю финансовых ресурсов предприятие вкладывало во внеоборотный капитал, удельный вес которого на протяжении исследуемого периода оставался достаточно стабильным и снизился незначительно с 61,2 % до 60,6 %.
За 2012-2014 гг. доля оборотного капитала незначительно выросла и на конец 2014 г. составила 39,4 %. Наибольшая доля в структуре оборотного капитала приходилась на запасы, удельный вес которой за 2012-2014 гг. снизился с 78,4 % до 77,4 %. Также существенная доля средств направлялась в дебиторскую задолженность, удельный вес которых за 2012-2014 гг. вырос с 10,5 % до 10,6 %.
В целом необходимо отметить в исследуемом периоде стабильную структуру активов и пассивов ООО «АСПЕКТ».
Ликвидность баланса ООО «АСПЕКТ» в 2012-2014 гг. отличалась от абсолютной: предприятие испытывало недостаток в наиболее ликвидных активах и за 2012-2014 гг. этот недостаток вырос с 1626 тыс. руб. до 2547 тыс. руб.
Ликвидность и платежеспособность предприятия в исследуемом периоде находилась на достаточно высоком уровне: у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, сиюминутные платежные возможности предприятия высоки, у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансирования.
На протяжении исследуемого периода предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость: все запасы предприятия покрывались собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависело от внешних кредиторов.
Финансовая устойчивость предприятия в 2012-2014 гг. была достаточно стабильной: доля собственного капитала в валюте баланса уменьшилась незначительно, зависимость предприятия от внешних источников финансирования осталась практически неизменной.
Эффективность деятельности ООО «АСПЕКТ» за 2012-2014 гг. выросла: прибыль с рубля продаж увеличилась, прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции возросла.
В 2012-2014 гг. наблюдалось усиление деловой активности предприятия: интенсивность использования средств предприятия возросла. В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 2.1 дня высвобождено средств из оборота на сумму 272.06 тыс. руб.
Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия в 2012-2014 гг. выросла: все больше прибыли приходилось на каждый рубль совокупного капитала, собственных и заемных средств предприятия. Этому способствовал, главным образом, рост интенсивности использования финансовых ресурсов предприятия, то есть оборачиваемости всех видов капитала предприятия.
Были вскрыты имеющиеся резервы и факторы роста товарооборота ООО «АСПЕКТ», представлены перечень предложений, их обоснование и расчеты экономического эффекта:
1. Увеличение скорости оборота запасов в виде готовой продукции, что позволит увеличить выручку от продаж, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов.
2. Снижение текущих затрат по обслуживанию товарных запасов, для чего вычислить оптимальный размер партии поставки, что позволит высвободить часть финансовых средств.
3. Увеличение товарооборота за счет повышения процента торговой наценки.
В результате внедрения предложенных мероприятий в деятельность ООО «АСПЕКТ» в плановом 2015 г. произойдет рост выручки от реализации продукции на 21698 тыс. руб., рост валовой прибыли предприятия на 1235 тыс. руб.
Реализация предложенных в дипломной работе мероприятий будет способствовать укреплению финансового состояния ООО «АСПЕКТ».

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

1. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) // Справочно-правовая система «Консультант+»
2. Методические положения по оценке финансового состояния фирмы и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утверждены Распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) № 31-р от 12 августа 1994 г.
3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приказ ФСФО от 23.01.2001, № 16 // Справочно-правовая система «Консультант+»
4. Приказ Министерства регионального развития РФ от 17.04.2010 года №173 «Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации».
5. Показатели финансовой устойчивости. Руководство по составлению ‒ Вашингтон, округ Колумбия, США: Международный Валютный Фонд (на русский язык переведен Службой переводов МВФ), 2007.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие / И.Т. Балабанов. ‒ 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 528 с.
7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – 2-е изд., доп.-М.: Финансы и статистика – 2011. – 208 с.
8. Белолипецский В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. ‒ 2-е изд. доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 298 с.
9. Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики