Анализ финансового состояния ОАО Компания Полюс

Description

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Значение, задачи и источники информации финансового состояния предприятия 6
1.2. Понятие финансового состояния 13
1.3. Методика анализа финансового состояния 18
2АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «КОМПАНИЯ «ПОЛЮС»
2.1. Краткая характеристика ОАО «Компания «Полюс» 29
2.2. Анализ основных технико-экономических показателей предприятия
2.3. Анализ финансового состояния ОАО «Компания «Полюс» 39
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «КОМПАНИЯ «ПОЛЮС» 60
3.1. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
3.2. Улучшение финансового состояния за счет улучшения структуры баланса
3.3. Улучшения финансового состояния за счет увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 87
ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время актуальность финансового анализа предприятия не только не снизилась, но и наоборот – существенно выросла, так как теперь от финансового состояния компании зависит не только ее успех, а элементарное выживание в кризисных ситуациях.
Поэтому сегодня анализу финансового состояния предприятия уделяется достаточно много внимания, как со стороны акционеров, желающих досконально знать всю финансовую составляющую своей компании, так и со стороны инвесторов, планирующих делать в нее инвестиционные вложения.
Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Вместе с тем, финансовое состояние — это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Понятие финансовое состояние представляет комплексную оценку, состоящую из определенного множества существенных частных показателей. Проблема заключается в определении и выборе наиболее значимых индивидуальных показателей. Отправной точкой оценки финансового состояния является опенка вероятности банкротства. Эта оценка наиболее значима как для внешних, так и для внутренних заинтересованных лип.
Таким образом, разработка путей улучшения финансового состояния коммерческих предприятий РФ является актуальной проблемой и требует детального изучения.
Вопросом финансового состояния предприятия занимались такие ученые-экономисты, как: О.Я. Базилинская, В.Г. Артеменко, А.И. Ковалев, И.А. Бланк, В.П. Привалов, О.В. Ефимова, А.Д. Шеремет и др.
Предметом исследования явились методологические, методические и организационные проблемы анализа финансового состояния предприятия, стратегии и направления его улучшения.
Объектом исследования стала финансово-хозяйственная деятельность коммерческой организации ОАО «Компания «Полюс».
Цель работы – анализ финансового состояния ОАО «Компания «Полюс» и разработка рекомендаций по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 изучить значение, задачи и источники информации финансового состояния предприятия;
 рассмотреть понятие финансового состояния;
 изучить методики анализа финансового состояния;
 дать краткую характеристику ОАО «Компания «Полюс»;
 проанализировать основные технико-экономические показатели деятельности предприятия;
 оценить финансовое состояние ОАО «Компания «Полюс»;
 сформулировать основные направления улучшения финансового состояния предприятия;
 сформулировать рекомендации улучшения финансового состояния за счет улучшения структуры баланса и за счет увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств.
Для решения поставленных задач использовались следующие методы: горизонтальный и вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, графический метод, метод прямого счета при проведении плановых финансовых расчетов.
Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность ОАО «Компания «Полюс» за 2009-2011 гг.
Работа состоит из введения, трех глав, раскрывающих ее основное содержание, заключения, списка использованной литературы и приложений.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [11, с. 59].
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [4, с. 47].
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯОАО «КОМПАНИЯ «ПОЛЮС»

2.1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «КОМПАНИЯ «ПОЛЮС»

Открытое акционерное общество «Компания «Полюс», сокращенно ОАО «Компания «Полюс» создано 17 июля 2007 года в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об акционерных обществах» о чем внесена запись в Единый государственный реестр юридических лиц серии 12 № 000960813 от 17.07.2007г. с присвоением основного государственного регистрационного номера 1071215006235.
ОАО «Компания «Полюс» является юридически лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Общество вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
ОАО «Компания «Полюс» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации. Общество может иметь свой фирменный знак, образец которого регистрируется в установленном порядке.
Адрес местонахождения ОАО «Компания «Полюс»: 424000, Российская Федерация, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Строителей, д.95. Официальный сайт предприятия- http://oaopolus.ru/. ОАО «Компания «Полюс» занимается выпуском торгово-промышленного холодильного оборудования. Основные виды деятельности по кодам ОКВЭД:
-29.23 Производство промышленного холодильного и вентиляционного оборудования,
— 25.21 Производство пластмассовых плит, полос, труб и профилей,
— 25.24 Производство прочих пластмассовых изделий,
— 28.51 Обработка металлов и нанесение покрытий на металлы,
— 28.52 Обработка металлических изделий с использованием основных технологических процессов.
— иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.
Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности в установленном законодательством порядке. В 2009 году планируется продолжить региональную экспансию, увеличить реализацию продукции в таких регионах, как Сибирь, Дальний Восток. Выйти на зарубежные рынки. В 2009 году планируется увеличение объемов производства в 1,5 раза.
Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством и настоящим Уставом. Общество для достижения своей деятельности может от своего имени приобретать и осуществлять любые имущественное и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством для закрытых акционерных обществ, нести обязанности, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде.
ОАО «Компания «Полюс» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, осуществляет владение, пользование и распоряжении свои имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.
ОАО «Компания «Полюс» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам Общества в пределах неоплаченной стоимости принадлежащих им акций.
Уставный капитал Общества состоит из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами (размещенных акций). Уставный капитал Общества разделен на 10 000 (десять тысяч) обыкновенные именные акции номинальной стоимостью 100 (Сто) рублей, что составляет 1 000 000 (Один миллион) рублей. Все акции Общества выпускаются в бездокументарной форме.
Высшим органом управления ОАО «Компания «Полюс» является Общее собрание акционеров. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных настоящим Уставом к компетенции Общего собрания акционеров. Для характеристики управления предприятия приведена ее организационная структура на рис.5.

Рисунок 5 — Организационная структура ОАО «Компания «Полюс»
Организационную структуру ОАО «Компания «Полюс» можно отнести к линейно-функциональной структуре. Линейно-функциональная структура
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «КОМПАНИЯ «ПОЛЮС»

3.1 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Реализация совершенствования управления финансовым состоянием предприятия – это сложная задача, система, построенная на необходимости выполнять ряд условий и правил.
Существует ряд специальных методов управления финансами, использование которых на практике способствует улучшению финансового положения предприятия, через рационализацию управления его финансовыми ресурсами (рис. 10).

Рисунок 10 — Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Основные методы финансовой работы, которые в обязательном порядке должны применяться на предприятии — финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.
В наиболее общем виде направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим образом:
— общий финансовый анализ и планирование;
— обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
— распределение финансовых ресурсов.
Во-первых, необходимо четко и ясно распределять ресурсы на необходимые в данный момент затраты, хотя бы с небольшим, прогнозированием в будущее.
Во-вторых, следует вести полное отражение и контроль всех сторон финансово – хозяйственной деятельности компании, четко следить за показателями доходов и расходов, инвестиций и закупок.
Следующим обязательным этапом является балансирование доходов и расходов, поступлению и расходу материальных ресурсов, баланс поступления и выплат денежных средств.
И наконец, чем точнее и оперативнее будет проводиться анализ соотношения задолженностей, тем уверенней может чувствовать себя предприятие в финансовом отношении. Так как большое преобладание дебиторской задолженности приводит к необходимости привлечения сторонних источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской – к неплатежеспособности компании.
Для успешного внедрения целей требуется построение анализа и прогнозов. С этим связано также обеспечение предприятия в финансовых ресурсах для выполнения этих целей.
Исследования выявили, что одним из механизмов управления финансовым состоянием предприятий является составление финансового плана, основанное на разработке и составлении планов и бюджетов по доходам и расходам, позволяющих эффективно управлять, распределять и контролировать финансовые процессы в деятельности организации
Исследования показывают, что те организации, которые осуществляют финансовое планирование, получают больше прибыли и ведут высокорентабельную деятельность.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Особенности управления финансами предприятий в современной российской экономике обусловили необходимость обращения к анализу финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния организации является важным процессом, в результате которого выявляются наиболее уязвимые и подверженные рискам направления деятельности организации.
Анализ финансового состояния применяется на разных стадиях жизненного цикла организации, в частности, для разработки стратегии проведения программы выхода из кризиса и финансового оздоровления, обоснования инновационной и инвестиционной политики.
Анализ финансового состояния рассматривает положение предприятия таким образом, чтобы выявить в динамике симптомы явлений, которые могут задержать достижение поставленных целей и решение задач, подвергая опасности планируемую деятельность. В результате анализа вырабатываются корректирующие решения и/или пересматриваются цели и прогнозы.
Объектом исследования стало ведущее предприятие республики Марий Эл по производству торгового холодильного оборудования — ОАО «Компания «Полюс».
Проведена оценка финансового состояния и результатов деятельности организации.
За 2009-2011 гг. происходит рост спроса на производимую продукцию, о чем свидетельствует стабильный рост выручки от реализации продукции с 243400 тыс. руб. до 365848 тыс. руб.
Предприятие стремится повысить свой производственный потенциал, наращивая основные производственные фонды, оборотные активы и увеличивая механизацию предприятия.
На протяжении анализируемого периода предприятие увеличивает свои производственные мощности. Но эффективность использования основных средств предприятия снижается в анализируемом периоде: ухудшается уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения, происходит прирост стоимости основных средств на 1 руб. готовой продукции, объем производства продукции, приходящийся на рубль среднегодовой стоимости основных средств снижается за анализируемый период и в 2011 г. на рубль среднегодовой стоимости основных средств приходится 6,61 руб. произведенной продукции.
Степень изношенности основных средств на предприятии невысокая, но имеет тенденцию к росту. Состояние основных производственных фондов удовлетворительное.
Среднесписочная численность персонала на протяжении всего анализируемого периода растет со 135 человек до 161 человек, что вызвано увеличением объемов производства. Среднемесячная заработная плата на 1 работника также повышается за 2009-2011 гг. с 13,7 тыс. руб. до 15,8 тыс. руб.
Среднегодовая выработка на 1 работника также повышается за 2009-2011 гг. с 1803 тыс. руб./чел. до 2272,3 тыс. руб./чел., что является положительной динамикой и позитивно влияет на результаты деятельности предприятия.
Соотношение темпов роста заработной платы и выработки 1 работника показывает: на протяжении 2009-2011 гг. темп роста выработки 1 работника (2010 г. — 112,2 %, 2011 г. – 112,4 %) опережает темп роста заработной платы (2010 г. — 110,3 %, 2011 г. – 104,4 %). Это положительный факт, говорит о том, что повышение заработной платы на предприятии происходит обоснованно. При таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2010 г. возрастают и достигают 1,01 руб./руб. Вследствие чего предприятие получает убыток от продаж в размере 1389 тыс. руб.
На конец анализируемого периода предприятие берет под контроль свои расходы и затраты на 1 рубль реализованной продукции достигают уровня 2009 г. – 0,99 руб./руб. Снижение показателя – положительная тенденция, но затраты на 1 рубль реализованной продукции по-прежнему находятся на высоком уровне.
В 2010 г. предприятие нерентабельно, в результате реализации продукции оно не покрывает все свои издержки и получает убытки. В 2011 г. ситуация меняется, предприятие получает прибыль от продаж в размере 4579 тыс. руб.
Рентабельность продаж на конец анализируемого периода возрастает до 1,25 %. В 2011 г. происходит рост эффективности производственной деятельности предприятия.
Значительное превышение прочих расходов над прочими доходами в 2010-2011 гг. отрицательно сказывается на конечных результатах деятельности предприятия: в 2010 г. ОАО «Компания «Полюс» получает чистый убыток в размере 9544 тыс. руб., в 2011 г. – чистую прибыль в размере 6346 тыс. руб.
В целом, финансовые показатели деятельности предприятия не высоки, но наблюдается рост эффективности деятельности предприятия на конец анализируемого периода.
На протяжении 2009-2011 гг. деятельность предприятия в большей степени финансируется за счет заемных средств, их доля на конец анализируемого периода достигает 98,5 %.
В заемном капитале основную долю составляют краткосрочные обязательства, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.
Финансовое положение предприятия ОАО «Компания «Полюс» кризисное.
Экономический потенциал предприятия не высок, происходит ухудшение эффективности использования ресурсов предприятия: снижается скорость оборота всего капитала ОАО «Компания «Полюс», эффективность использования собственных средств уменьшается, происходит замедление оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности, скорость оборота оборотного капитала также замедляется, что свидетельствует об ослаблении деловой активности предприятия.
Показатели платежеспособности предприятия не высоки: наблюдается недостаток в наиболее ликвидных средствах предприятия, вследствие чего очень малую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, отсутствуют собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости, большая часть функционирующего капитала ОАО «Компания «Полюс» обездвижена в запасах и дебиторской задолженности.
По результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Компания «Полюс» были выявлены низкая платежеспособность предприятия и его неустойчивое финансовое состояние, структура баланса – неудовлетворительная. Одной из причин сложившейся ситуации является недостаток собственных оборотных средств предприятия.
В связи с этим, в качестве мероприятий, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Компания «Полюс» предлагается принять меры по улучшению финансового состояния: определен рациональный размер оборотных средств и источников их формирования, как следствие — объем реализации части ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств, намечены пути оптимизации расчетов с дебиторами, составлен четкий регламент по управлению дебиторской задолженностью.
Также с целью повышения эффективности деятельности предприятии предложено внедрить планирование, которое поможет оценить изменения структуры баланса и даст возможность оценить ключевые финансовые показатели деятельности предприятия в связи с обозначенными выше проблемами в результате хозяйственных операций на планируемый период времени, что позволяет оценить уровень обеспеченности предприятия необходимыми ресурсами для успешного функционирования, величину наиболее ликвидных активов (денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность), финансовый результат в виде нераспределенной прибыли прошлых периодов и получить информацию необходимую для анализа финансового состояния предприятия. Таким образом, предприятие сможет управлять структурой капитала, а также своими оборотными и внеоборотными активами.
Предложенные мероприятия позволят ОАО «Компания «Полюс» рассчитаться с кредиторами, повысить финансовую устойчивость и улучшить платежеспособность. Это позволит повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия: возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам возрастут до 3,69 %, скорость использования ресурсов предприятия увеличится, мгновенная платежеспособность предприятия восстановится, увеличится обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами, устойчивость и автономия предприятия постепенно повысится, в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов произойдет высвобождение средств из оборота в размере 28247,44 тыс. руб.
Таким образом, предложенные направления совершенствования эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволят ОАО «Компания «Полюс» существенно повысить эффективность текущей деятельности и создадут перспективы дальнейшего развития предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Акулов, В. Б. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / В.Б. Акулов. 4-е изд. – М.: Флинта, 2011. – 264 с.
2. Агафонов, В. А. Банкротство. Инструмент приобретения контроля над предприятием / В.А. Агафонов. – М.: Лаборатория книги, 2011. – 380 с.
3. Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова.– М.: Омега-Л, 2012. – 272 с.
4. Артюшин, В. В. Финансовый анализ. Инструментарий практика / В.В. Артюшин. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 286 с.
5. Арутюнов, Ю. А. Антикризисное управление. Учебник / Ю.А. Арутюнов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 490 с.
6. Базилинская, О.Я. Финансовый анализ: теория и практика / О.Я. Базилинская. — М.: Омега-Л, 2009. – 486 с.
7. Байкина, С. Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие / С.Г. Байкина. — М.: Дашков и Ко, 2011. – 111 с.
8. Балдин, К. В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование. Учебное пособие / К.В. Балдин. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 382 с.
9. Балихина, Н. В. Финансы и кредит. Учебное пособие / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. — 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 304 с.
10. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет: учеб.пособие / Под ред. Н.А. Бреславцева, О.Ф. Сверчкова. — Ростов на Дону, Феникс, 2011.– 294 с.
11. Баскакова, О. В. Экономика предприятия (организации). Учебник для бакалавров / О.В. Баскакова. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 395 с.
12. Бахарев, П. В. Правовые основы проведения процедур банкротства. Учебно-методический комплекс / П.В. Бахарев. – М.: Евразийский открытый институт, 2012. – 205 с.